Parlons Argent : Lorsque j’ai des liquidités excédentaires, est-il préférable d’investir ou de rembourser mon prêt hypothécaire?

Investir vos liquidités excédentaires ou rembourser votre prêt hypothécaire? Il s’agit d’un dilemme financier classique pour lequel il n’existe pas de « solution magique ». Chaque situation est différente, mais le point de départ est le même : vous utilisez de l’argent après impôt pour investir ou rembourser votre prêt hypothécaire. Voici quelques suppositions. Plusieurs travailleurs remboursent un prêt hypothécaire et épargnent régulièrement pour la retraite. Supposons que c’est votre cas. Ensuite, sans connaître votre situation personnelle, je ne peux que faire des commentaires généraux.

Arguments en faveur du remboursement de votre prêt hypothécaire

Si vous pouvez effectuer un paiement mensuel supplémentaire sur le capital chaque année, cela réduit (très approximativement) de trois ans la durée d’un prêt hypothécaire de 25 ans. ¹ Si la valeur de votre résidence a augmenté de 100 % au cours des 20 dernières années, vous aimeriez peut-être rembourser l’intégralité de votre prêt hypothécaire le plus tôt possible. À plus long terme, la vente de votre résidence principale, une fois celle-ci remboursée, constitue un facteur important à considérer. Or, un gain à la vente de votre résidence n’aura pas les mêmes répercussions financières qu’un gain identique dans votre régime enregistré d’épargne-retraite (REER). ² Le gain à la vente de votre résidence peut être libre d’impôt (en raison de l’exemption pour résidence principale dont vous bénéficiez, si vous y êtes admissible), tandis que les fonds de votre REER seront imposables à votre taux d’imposition marginal (en Ontario, le taux d’imposition marginal le plus élevé est de 53,53 %). Comme pour toute opération financière importante, il est préférable de consulter un conseiller fiscal pour obtenir des conseils personnalisés. Jusqu’à présent, il peut sembler judicieux de rembourser votre prêt hypothécaire plus rapidement. Toutefois, on ne peut faire abstraction de certaines lignes directrices de base en matière de planification financière, notamment celle d’éviter d’avoir peu de liquidités tout en ayant une propriété d’une grande valeur. Évitez de négliger votre épargne-retraite au profit du remboursement de votre prêt hypothécaire. Il est ironique que les gens connaissent le mois où leur propriété sera payée, mais ignorent le montant dont ils auront besoin pour la retraite. Vous êtes peut-être sur la bonne voie pour la retraite ou vous faites peut-être fausse route, mais à moins de rencontrer un conseiller ou de faire les calculs appropriés vous-même, vous ne savez peut-être pas combien vous devriez épargner. L’argument selon lequel votre maison est votre plan de retraite comporte ses propres risques. Essentiellement, en investissant tout votre argent dans une propriété, vous n’avez pas diversifié vos placements de retraite (c.-à-d. que votre propriété est votre seul placement), et la valeur de votre propriété peut fluctuer et être inférieure au rendement souhaité. De plus, une fois votre propriété vendue, vous devrez quand même vivre quelque part, ce qui réduira le produit de la vente. Compte tenu de la hausse des prix des maisons, il est possible que votre prochaine résidence soit plus chère que vous ne le pensiez.

Arguments en faveur de l’investissement des liquidités excédentaires dans un REER ou un CELI

Un REER constitue un moyen de répondre à vos besoins financiers en prévision de la retraite. La dernière décennie a été fructueuse pour les investisseurs. Selon les Services économiques TD, les investisseurs canadiens, dans l’ensemble, ont enregistré de solides gains annuels de 5 % à 7 %, surpassant ceux de la décennie précédente. ³ Qui sait? Si vous avez fait des cotisations régulières à votre REER, vos rendements à ce jour pourraient avoir dépassé vos objectifs et vous pouvez peut-être vous permettre d’utiliser vos liquidités excédentaires pour rembourser votre prêt hypothécaire. Encore une fois, vous devriez demander à un professionnel de faire ces calculs. Avec un REER, vos cotisations sont déductibles d’impôt, ce qui signifie que vous pouvez déduire le montant des cotisations de votre revenu imposable. Par conséquent, une autre option à envisager pourrait être d’appliquer votre remboursement d’impôt, le cas échéant, à votre prêt hypothécaire. Comparativement au REER, le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) présente certains avantages. ⁴ Votre placement fructifie à l’abri de l’impôt, et il n’y a aucune conséquence fiscale lorsque vous retirez les fonds. À moins que vous ayez des fonds immobilisés dans un placement comme un certificat de placement garanti (CPG), vous pourriez considérer les fonds détenus dans un CELI comme étant plus facilement accessibles que ceux détenus dans un REER (en raison des conséquences fiscales). Vous pourriez aussi envisager la stratégie suivante pour rembourser votre prêt hypothécaire : essayez de maximiser vos cotisations à votre CELI chaque année, ce qui vous laisse des fonds sous forme d’actifs liquides. Si, à la fin de l’année, le montant que vous avez investi dans votre CELI vous satisfait, vous pourriez utiliser une partie de vos fonds pour rembourser le capital de votre prêt hypothécaire. Une stratégie qui peut être avantageuse. La souplesse du CELI est utile, car si vous croyez que vous devriez investir plus une année donnée, selon votre stratégie de placement, les fonds sont généralement accessibles. Vous pourrez toujours en utiliser une partie pour rembourser votre prêt hypothécaire. C’est pour cette raison que le CELI est également un bon fonds d’urgence.

Obtenez des conseils financiers

La décision de rembourser votre prêt hypothécaire ou d’augmenter vos cotisations à un régime enregistré n’est pas simple. Vous gagneriez peut-être à discuter avec un conseiller pour déterminer quelle option convient à vos besoins financiers personnels.