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(musique) - Bonjour, ici Greg Bonnell.
Bienvenue à Parlons Argent en direct, une émission de Placements directs TD. Nos invités commentent l'actualité des marchés et répondent à vos questions sur les placements.
Aujourd'hui, nous examinons un nouveau type de fonds à revenu fixe qui sera bientôt disponible pour les investisseurs canadiens avec Andres Rincon de Valeurs mobilières TD. Anthony Okolie comment un nouveau rapport de Services économiques TD sur la croissance des véhicules électriques. Nous poursuivons la découverte de CourtierWeb. Bryan Rogers répond à une question d'un téléspectateur sur la possibilité d'acheter des CPG en dollars américains.
Posez-nous vos questions par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, ou dans la boîte de questions au bas de votre écran.
Mais d'abord, un coup d'oeil sur les marchés.
L'indice composite TSX est légèrement en hausse. Le cours du brut fait une remontée certains titre à Toronto à 20 228 points.
L'indice est en hausse de 40 %. Parmi les titres plus activement négociés, pratiquement tous les secteurs de l'énergie, notamment Baytex à 5,88 $ actions. Celle-ci progresse de plus de 4 %. Le cours du brut américain monte encore aujourd'hui de 2 % au-delà de 89$ le baril, ce qui réitère quelques préoccupations à l'égard de l'inflation et des réactions des banques centrales.
Kinross Gold à 6,66 $ action avance de plus de 2 %. Aux États-Unis, en revanche, le cours du brut en progression est favorable au secteur de l'énergie mais d'autres participants du marché s'inquiètent de la persistance de l'inflation et des réactions des banques centrales.
La situation de la bourse de New York est donc plus mitigée. L'indice S&P 500 recul de 12 points.
L'indice Nasdaq pour sa part est en baisse de plus de 1/2 %, soit 87 points.
Oracle est encore en vedette aujourd'hui.
Les marchés ne sont pas impressionnés par les résultats du dernier trimestre ou les pronostics de la compagnie, laquelle dévisse de plus de 12 %.
Il existe de nombreux types de fonds négociés en bourse axée sur les actions mais il n'y a pas la même diversité lorsqu'il s'agit de FNB axée sur les titres à revenu fixe.
Cela commence à changer.
Andres Rincon de Valeurs mobilières TD commente.
- Ça me fait toujours plaisir de venir, ça fait déjà une ou deux fois que j'ai passé sur votre émission.
- nous avons des entretiens très intéressants sur les FNB les tendances. Un nouveau FNB d'obligations couverts.
- Oui nous sommes très emballés par cette inauguration.
En général le Canada est un chef de file dans l'innovation en matière de FNB, mais en l'occurrence c'était aux États-Unis que ce produit a vu le jour il y a un an. À partir de ce vendredi, le premier FNB d'obligations couverts sera coté au Canada.
Le fonds sera baptisé HBND.
En l'occurrence les bons du trésor ainsi que des programmes d'options.
Harvest a inauguré son propre fonds analogue. HP YT qui sera inauguré prochainement. Nous n'avons pas encore tous les détails mais ce produit sera inauguré d'ici quelques semaines. Bientôt nous aurons de fonds d'obligations du même genre au Canada. Il y en aura beaucoup d'autres. Il s'agit d'un domaine très intéressant. Pourquoi c'est intéressant? Eh bien, c'est bien simple. Les investisseurs au Canada veulent rendement essai FNB rapportent plus de 10 % de rendement. Une bonne partie représentée par des gains en capital, ce qui est très efficace. Pour les investisseurs affectés, c'est un produit fort intéressant.
Ce produit, essentiellement, vous donne une obligation une exposition aux obligations du gouvernement. C'est ce que l'on voit d'abord au Canada, mais aux États-Unis il y a également des fonds obligations à rendement élevé. Or, ces fonds incluent des obligations et ventes des options d'achat couverte sur ses obligations. Ce faisant, les fonds produisent rendement. Vous troquez la croissance contre le rendement dans ses FNB.
- Est-ce que c'est l'arbitrage? Si quelqu'un veut évaluer ce produit, le rendement est supérieur à celui d'un FNB ordinaire, mais l'option d'achat couverte signifie que si le marché remonte comme on l'a prévu depuis longtemps, si les banques centrales réduisent bientôt, vous allez perdre une partie du potentiel de hausse.
- Tout à fait.
Dans les obligations d'épargne au Canada, il s'agira d'obligations d'État de longue durée. En général à l'heure actuelle les investisseurs les achètent comme couverture contre l'inflation. Si les marchés baissent, les taux d'intérêt augmentent.
Pardon, si les taux d'intérêt diminuent ces FNB donnent de bons résultats.
Lorsque vous vendez une option d'achat avec cette exposition, vous plafonnez effectivement le potentiel de hausse. Tandis que vous attendez la récession, c'est un bon moment pour envisager ces titres et c'est pourquoi ces FNB sont en cours d'inauguration.
Il constitue une possibilité d'obtenir un certain rendement tout en attendant la survenue d'une récession si récession il y a.
Les FNB sont un marché très liquide. Les investisseurs peuvent se dessaisir de ces investissements selon leur analyse du marché. Les valeurs sous-jacentes sont débordées trésor. Vous pouvez les vendre et les acheter très facilement des États-Unis. Vous pouvez donc vous en défaire, acheter un FNB classique de bons du trésor ou d'obligations à longue durée.
Par ailleurs, il est très difficile d'obtenir plus de 5 % dans un FNB d'obligations sans remonter la courbe de risque.
La FNB moins d'obligations élevées au Canada, rapporte 6 %.
Avec un tel FNB, vous allez toucher jusqu'à 10 % mais vous n'êtes pas obligés de remonter la conductrice.
Vous plafonnez votre potentiel de hausse.
- Vous nous apportez toujours des nouveautés intéressants. Selon la nature même du fait que les banques centrales ont beaucoup relevé les taux, les titres à revenu fixe ont beaucoup augmenté.
Parlons du potentiel sur ce marché plus généralement.
- Ce qui est intéressant, j'ai récemment animé une entrevue avec le chef mondial de iShares dans notre balado. L'un des éléments clés qu'il a cités, c'est qu'à l'heure actuelle le marché des titres à revenu fixe représente 2 billions de dollars. Cela représente 2 billions du marché obligataire dans son ensemble.
Nous prévoyons, en l'occurrence Salim mon invité prévoit que le marché obligataire passe à 6 billions de dollars pendant cette décennie.
Voilà les perspectives offertes par ce segment du marché des FNB. Au Canada, aujourd'hui par exemple, il y a beaucoup de flux de fonds dans les FNB de gestion de trésorerie ou d'obligations du gouvernement. 43 % de rendement cette année se retrouve dans ce secteur.
Dans l'ensemble de la corbeille des titres à revenu fixe, 60 % des dollars versés dans les titres à revenu fixe représentent les rentrées dans les FNB. Les volets FNB du monde FNB est beaucoup plus limitée que le volet action, vous l'avez dit tout à l'heure. C'est un secteur qui est donc très attirant.
FNB de portefeuille modèle, FNB de répartition d'actifs, on n'en a parlé lors de notre dernière discussion.
Je songe aux conseillers qui envisagent ce marché mais aussi aux investisseurs autonomes.
- Tout à fait. D'abord, c'est très important aux États-Unis. Les portefeuilles modèles attirent énormément de rentrée de fonds dans les FNB aux États-Unis, un peu moins au Canada. Les portefeuilles modèles commencent par les conseillers. Ils ont besoin d'une façon simple de répartir les actifs entre diverses régions, différents marchés, différentes catégories d'actifs, et les portefeuilles modèles leur proposent. Beaucoup d'investisseurs font équipe avec différents canaux pour pouvoir proposer ce modèle.
À présent, pour les investisseurs autonomes, c'est un peu plus difficile à mettre en œuvre un portefeuille modèle quand ceux-ci sont généralement proposés en partenariat avec un canal de distribution spécifique.
Mais les émetteurs, afin de bénéficier d'une présence sur le marché des investisseurs autonomes, propose des FNB de répartition d'actifs.
Autant les FNB de portefeuille modèle sont importants aux États-Unis, les FNB de répartition d'actifs sont très importants Canada. C'est une façon pour les investisseurs autonomes d'avoir une exposition à la diversification. Portefeuille équilibré, portefeuille prudent, allant de 100 % action à 100 % des titres à revenu fixe. Toute la gamme de risques avec une solution à guichet unique.
Ce guichet unique propose une exposition plusieurs FNB.
Au Canada, c'est un domaine en plein essor, il y a beaucoup d'émetteurs dans ce domaine. IShares, BMO et d'autres encore. Ce qui est intéressant, c'est qu'au Canada, il Salim en parle dans notre entretien, le premier FNB de portefeuille modèle vient d'être inauguré et il y a déjà une gamme assez importante des FNB de répartition d'actifs.
- Vous faites allusion à votre émission et vous avez eu un invité important, chef mondial de iShares, Salim Ramji. Nous avons un extrait que nous allons pouvoir passer.
Les FNB d'obligation font passer le marché des FNB de l'ère analogique à l'ère numérique. Il est très difficile d'acheter une obligation individuelle, que vous soyez un investisseur individuel et que vous vouliez trouver un titre en ligne, c'est très difficile voire impossible selon le pays où vous habitez. C'est également très difficile si vous êtes un conseiller financier de vous y retrouver parmi les milliers de choix disponibles sur le marché obligataire. Les FNB d'obligation permettent d'acheter une obligation tout aussi facilement qu'il est possible d'acheter une action.
Salim Ramji, chef mondial d'iShares, c'est vraiment un invité de taille pour votre émission.
Que vous a-t-il dit d'autres?
Nous avons parlé des titres à revenu fixe, des portefeuilles modèles, de l'évolution des FNB. Ce qui est intéressant chez Salim, c'est qu'il se situe au sommet de la pyramide dans le domaine des FNB. Il a un point de vue mondial sur ce qui se passe.
Les flux, les régions, les catégories d'actifs.
C'était bien intéressant de l'accueillir sur notre plateau et de bénéficier de ces aperçus sur ce qui se produit sous différents points de vue dans le secteur des FNB. Je voudrais rappeler à vos spectateurs que s'ils veulent assister à l'émission, celle-ci est disponible sur notre site web, sur Spotify, Google podcast, Apple podcast.
- Très bien.
Andres Rincon est toujours un invité de taille sur notre plateau, un invité de marque.
Vous pouvez nous poser vos questions tout en par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, dans la boîte de questions au bas de votre écran.
À présent, actualité du monde des affaires et un coup d'oeil sur les marchés.
Les actions d'Oracle sont en vedette aujourd'hui. Le fabricant de bases de données vente le futur du marché de l'intelligence artificielle mais cela ne satisfait pas les investisseurs dans l'immédiat. Le chiffre d'affaires a été inférieur aux attentes pour le dernier trimestre.
Les prévisions de vente n'impressionnent pas les investisseurs.
Roots déclare que l'environnement compétitif et l'incertitude ont pesé sur ses résultats trimestriels.
La perte creusée sur 12 mois, s'élevant à 5,3 millions de dollars. Selon Roots, les ventes directes au consommateur y compris le commerce électronique ont diminué et les promotions pèsent sur le résultat net.
L'action recule modestement de 1,3 %. Cineplex annonce que Barbie et Oppenheimer on continue d'attirer les spectateurs au mois d'août. Il s'agit du troisième meilleur mois d'août de l'histoire de Cineplex.
À présent, la compagnie propose un film de concert de Taylor Swift dans son programme au mois d'octobre qui devrait également attirer les spectateurs. L'action progresse de plus de 4 %. À présent, les grands indices. Le TSX composite soulevé par la hausse du cours du brut américain de référence qui atteint 89 $, soit le plus élevé de l'année.
Un record depuis novembre dernier. Ce qui maintient le secteur de l'énergie et donc le TSX à flot. Il progresse de 50 %, soit 47 points.
Aux États-Unis, la flambée du cours du brut amène les investisseurs à réfléchir à la persistance de l'inflation et aux politiques des banques centrales.
Même si certains types de l'énergie progressent, ce n'est pas suffisant pour assurer la progression de l'indice, lequel recul de 10 points, soit un quart de pour cent. Andres Rincon répond à vos questions.
Existe-t-il un fonds d'investissement pour les mines de lithium?
- Pas au Canada.
Il existe des fonds spécialisés dans le lithium aux États-Unis. Au Canada, il y a plutôt des FNB qui s'intéressent au secteur des véhicules électriques.
- Oui, je pense que c'est de cette question qu'il s'agit. Il s'agit de véhicules électriques.
C'est en effet la destination de la plupart des batteries au lithium.
Aux États-Unis, LIT permet d'investir dans les mines de lithium, également B ATT, ses semblables.
Il s'agit d'investir dans la Chine et les pays en développement ou les minerais en question sont extraits. Il y a également présente dans d'autres régions, mais c'est surtout dans le secteur des batteries. Si vous voulez investir dans les véhicules autonomes, et les véhicules électriques, il existe de nombreux fonds qui investissent.
CARS, (...) C FNB vous propose une exposition non seulement aux sociétés d'extraction de lithium, mais également aux éditeurs de logiciels et aux constructeurs automobiles.
Toute la chaîne d'approvisionnement qui aboutit à la voiture électrique.
- Fort intéressant. Voilà que le spectateur ont des recherches à faire.
Les FNB à faible volatilité.
Comment fonctionne-t-il?
- Nous avons fait paraître un rapport très complet sur ce sujet dans notre série de rapports de recherche.
Il y a deux opinions. Ces FNB vous donnent une exposition à un ensemble de FNB à faible volatilité, soit à faible écarter, soit à faible bêta. Il y a différents mécanismes qui sont en œuvre.
Mais pour approfondir un peu, il existe différents moyens de procéder.
Vous pouvez investir dans une corbeille de titres à faible écart type.
À quel point cet écart type est-il faible?
Il existe des FNB qui s'en tiennent étroitement aux indices et d'autres qui ne le font pas. Mettons que vous voulez une exposition à l'indice S&P 500 mais à plus faible volatilité. Il existe des produits. Mais si vous voulez un produit qui représente le marché américain mais à très faible volatilité, il existe un produit pour cela aussi.
Il y a donc des FNB à faible écart type ou à faible bêta et dans différentes mesures.
Cela différent dépend de la place que vous réservez un tel fonds dans votre portefeuille. Mettons que vous voulez que ce fonds représente le bêta ou le cœur de votre portefeuille; il faut un fonds qui imite de très près l'indice. Mais si vous voulez un fond à faible volatilité qui a peu de corrélation avec le reste de votre portefeuille, vous rechercherez quelque chose qui s'écarte de l'indice. Il existe une gamme très vaste, en parlant très généralement Canada, par exemple, iShares propose en général des fonctions tiennent à l'indice alors qu'Invesco et BMO s'en éloigne un peu plus.
BMO présente des fonds à faible bêta (...) à titre d'exemple, en parlant généralement, ces fonds à faible volatilité sont également structurés de manière à réduire la volatilité, comme leur nom l'indique, mais en revanche ne procure pas une participation à une éventuelle hausse de l'indice sous-jacent si hausse il y a.
- Oui.
En général ces fonds comportent des titres qui sont de nature plus défensive.
De par leur nature même, puisqu'ils détiennent des titres plus défensives, facteur de croissance est plus faible.
- Une question intéressante.
La différence entre les FNB d'or métal et les FNB de valeur d'or.
Je trouve cette question passionnante.
- L'or métal représente un univers passionnant. En effet, ce lingot doit passer par de nombreuses mains avant d'arriver dans les vôtres et le cours que vous payez, le prix que vous payez incorpore toutes les étapes qu'a franchies ce lingot.
Si vous le posez dans votre, sur votre table à café, ou que vous le mettiez.
Dans les FNB, c'est différent. L'or est stocké dans un coffre-fort à Londres ou à New York.
Ces FNB, bien entendu, prélèvent des frais de gestion qui sont essentiellement consacrés aux frais de garde d'assurance. Votre or est en sécurité dans un coffre-fort quelque part. Plutôt que de détenir le métal, de l'avoir en main, vous détenez des parts de ce métal dans le cadre d'un fonds.
Généralement parlant, c'est ainsi que ces fonds fonctionnent.
Détenir un FNB offre un très faible coût puisque ces fonds détiennent d'énormes quantités d'or dans une banque à Londres.
Lorsque j'étais de passage à Londres, nos bureaux sont voisins de la banque d'Angleterre qui détient une bonne partie de cet or et le coût est faible puisqu'il est réparti sur un grand nombre d'investisseurs.
Lorsque l'on achète un lingot d'or, il est difficile d'avoir le coût ultime, mais avec les FNB, c'est très transparent et vous pouvez voir exactement quels sont les coûts.
Vous savez exactement où se trouve votre or.
Si vous détenez un lingot, qui sait, il pourrait s'égarer. Le système de sécurité chez moi écorces constitué d'un petit chien assez harmonieux. Si un écureuil voulait voler mon or, il ne réussirait pas, mais un être humain, mon chien agit à l'accueil mon Nord disparaîtrait. Ne manquez pas de faire vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement.
Je vous rappelle comment nous poser vos questions. Par courriel, MoneyTalkLive@TD.com.
À présent, poursuivre la découverte de CourtierWeb.
Aujourd'hui, répondant à une question posée par un spectateur. Amir nous écrit: est-ce qu'il est possible d'acheter des CPG en dollars américains sur CourtierWeb?
Tout ce que je vois, ce sont des CPG en dollars canadiens. J'aimerais également que vous m'expliquez ce que sont les CPG à croissance boursière.
Est-ce qu'ils sont en dollars canadiens et américains?
Alors voici notre expert, Bryan Rogers. Bonjour. Vous avez entendu la question.
Parlons-en. Est-ce qu'il y a des CPG en dollars américains?
- Il s'agit d'une question à laquelle il est facile de répondre. Oui, il y a des CPG en dollars américains sur CourtierWeb. Jetons un coup d'œil.
Le spectateur demande comment les acheter.
Il y a une semaine, ma collègue Caitlin a animé une séance sur les CPG, mais peut-être que votre spectateur ne l'a pas remarqué. Cliquons sur l'onglet recherche, puis sur feuille de taux des CPG, ce qui affiche automatiquement l'ensemble des CPG. Il y a environ neuf au Canada au total.
Il se trouve tout en tête de liste.
Moins d'un an ou jusqu'à un an.
Il s'agit d'un CPG en dollars américains de la Banque TD. La plupart sont proposés par la Banque TD. Nous n'avons pas une vaste gamme de produits offerts par d'autres institutions financières. Pour les CPG en dollars canadiens, si, mais pour les CPG en dollars américains il s'agit de produits de la Banque TD. Voici différentes taux. Une façon très simple serait de cliquer sur contrôle F et de saisir dollars américains.
Vous voyez qu'il y a neuf sélections.
Vous pouvez ainsi passer en revue la série. Il y a un CPG en dollars américains de la société et ainsi de suite. Vous pouvez donc(...) pour les acheter, mais admettons que ce CPG vous plaît, saisissez la somme, du moment que cette opération intervient entre neuf heures et 16 heures, vous pouvez la réaliser et le placement est immédiatement crédité votre compte.
- Il y avait également une autre question.
Amir voulait se renseigner sur les CPG à croissance boursière.
- Voilà.
C'est toujours une question intéressante.
Mettons que l'idée de CPG vous plaît, c'est-à-dire la garantie du principal.
Vous savez que vous allez récupérer votre argent vous placer 10 000 $, vous allez récupérer 10 000 $ et toucher des intérêts comme un CPG habituel. Ce serait peut-être satisfait des taux à l'heure actuelle qui pourraient se situer entre quatre et 5 %, voire presque six selon l'émetteur.
Mais si vous voulez un peu plus, si vous voulez la protection du principal, et un potentiel de hausse plus important, vous pourriez envisager les CPG croissance boursières.
Je vais vous montrer un exemple.
Et vous donnez une explication rapide de leur fonctionnement.
Encore une fois, je clique sur recherche, feuilles de taux des CPG. Vous voyez sur la droite l'onglet lié aux indices boursiers. Il n'y en a pas beaucoup, ce qui est relié au fait que les résultats sont assez semblables.
Voici les résultats potentiels.
- C'est assez faramineux!
25 %, 35 %, 50 %!
- il s'agit d'un indice représenté 50 % pour le S&P TSX des banques et 50 % S&P TSX service public plafonné.
Vous saisissez le montant que vous souhaitez investir.
La plupart de ces fonds sont à plus long terme. Vous voyez trois et cinq ans.
Les taux encore une fois doive être divisée par le temps. Le calcul est facile.
Trois ans, 17 et 21 %, ce serait 7 % par an.
Après l'échéance de trois ans, tout est versé à la fin et vous touchez jusqu'à 22 %.
Si l'indice des banques S&P TSX est plus élevé que ces 22 %, vous pourriez tousser ce montant maximum. La façon dont ces CPG fonctionnent, il se base sur deux moments, c'est-à-dire le niveau de l'indice au début de la période de trois ans et à la fin. S'il a augmenté, considérablement par rapport au point de départ, vous touchez un rendement plus élevé potentiellement.
S'il n'y a pas de hausse, vous touchez le montant garanti minimum.
Donc vous touchez le 12 %, ce qui / 3 représentent environ 4 % par an qui est versé à la fin si l'indice ne dépasse pas les prévisions.
Il s'agit d'obtenir potentiellement le meilleur des mondes.
- Merci pour votre réponse à la question.
- Merci je vous en prie.
- Bryan Rogers est formateur principale Placements directs TD. Ne manquez pas de visiter le centre d'apprentissage CourtierWeb où vous trouverez encore plus de ressources.
À présent, je vous rappelle comment nous poser vos questions.
Avez-vous une question sur les placements ou encore sur les marchés? Vous pouvez nous les poser.
Soit par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, soit dans la boîte de questions au bas de votre écran. Il suffit de cliquer sur envoyer. Nos invités pourraient vous répondre en direct.
Andres Rincon répond à vos questions sur les fonds négociés en bourse.
Est-ce que les FNB de titres à revenu fixe sont plus sûrs que les titres à revenu fixe proprement dit?
- Nous ne pouvons pas prononcer le verdict mais quelle est la différence entre le comportement des titres à revenu fixe et les FNB.?
FNB représente une simple enveloppe pour la corbeille de titres sous-jacentes. Il n'y a pas de potion magique ingurgite les FNB qui le différencient des obligations sous-jacentes.
Ce qui arrive aux obligations rivaux FNB. Il y a des différences dans la composition des FNB.
FNB vous donne une exposition à un groupe de nombreuses obligations, des milliers parfois dans un même fonds.
La tarification de ses obligations peut différer puisqu'il y a des faiseurs de marché qui achète ses obligations à des prix institutionnels. Il pourrait y avoir de légère différence entre le fait pour un particulier d'acheter une seule obligation est un investisseur institutionnel qui en achète 1000, ce que ne pourrait faire un particulier. Mais en définitive, le FNB est une enveloppe qui contient les obligations.
Donc le rendement du fonds et celui des obligations.
Bonne question. Pouvez-vous nous expliquer les différents types FNB du secteur de la santé? C'est un secteur très vaste.
- Oui. Nous distinguons Canada spécifiquement des FNB généralistes du secteur de la santé, biotechnologies, pharmaceutiques,.
Il s'agit d'une corbeille de titres reliés à la santé.
Et puis il y a les FNB d'options d'achat couverte.
C'est un secteur dont le rendement est faible en général. Il y a beaucoup de FNB d'options d'achat couverte au Canada.
Par exemple, elle y est faite vous donne l'exposition, c'est un fond de Evolve.
Et puis il y a HHL Invesco qui vous donne une option sans achat options d'achat couverte. Aux États-Unis, c'est plus complexe.
(...) Ou dans l'industrie pharmaceutique spécifiquement.
PBAH et PPH sont des exemples de FNB qui permet de baisser dans ce sou secteur particulier des soins de santé.
- Beaucoup de matière recherche pour le spectateur.
Un autre spectateur s'intéresse à la géographie. Est-ce qu'il y a des FNB pour investir en Inde dans des conditions favorables?
- Au Canada il existe un marché limité pour les FNB concentrés sur l'Inde. Il y a INDA, pardon, aux États-Unis, au Canada il y a ZID et XID qui vous donnent une exposition à l'Inde, mais en général c'est une exposition généralisée à ce marché, pétrole et gaz, informatique.
En général c'est dans sa qu'on investit lorsqu'on investit des fonds indiens.
- Le spectateur s'intéresse à démarcher des économies émergentes toute une classe moyenne a fait son apparition depuis quelques années, ce qui pourrait être moteur de croissance économique qui pourrait dépasser celle de l'Occident. Certaines personnes ne veulent pas simplement une participation aux marchés émergents, mais plutôt Alain doit la Chine séparée pour différentes raisons. Il existe des fonds qui permettent d'investir dans plusieurs de ces pays.
- Ce qui nous mène à la question suivante. Est-ce qu'il y a des considérations particulières à prendre en compte lorsqu'on s'intéresse ou FNB se spécialisant dans la Chine, en particulier le fond Internet Chine (...) - sans entrer dans le détail de ce fonds en particulier, il importe de comprendre quel genre d'exposition vous obtenait aux entreprises chinoises.
Globalement, il est possible d'acheter un FNB spécialisé dans la Chine qui vous donne une exposition aux actions de Chine continentale ou bien aux actions cotées à la bourse de Hong Kong ou bien aux entreprises chinoises dont les actions sont cotées aux États-Unis.
Il existe différents types d'actions d'entreprises chinoises.
Il faut d'abord savoir quel genre de participation vous avait.
Les actions cotées aux États-Unis sont axées sur la technologie.
Les actions de Chine continentale sont plus diversifiées. Immobilier par exemple il s'agit de savoir dans quel secteur de la Chine vous voulait prendre votre participation.
- J'ai une manchette l'autre jour sur un placement dont on disait bien souvent on utilise l'Australie ou la Nouvelle-Zélande comme tremplin pour investir en Chine.
Il existe de nombreuses façons de bénéficier d'un investissement Chine.
Les actions de catégorie à sont pas facilement accessibles, il faut avoir un partenaire local.
Beaucoup des émetteurs au Canada ou aux États-Unis doivent prendre un partenaire local sur place pour accéder aux actions de la catégorie A. C'est plus compliqué et plus coûteux, mais c'est ce que l'on obtient pour l'exposition à la Chine continentale.
- Andres Rincon répond d'autres questions dans quelques instants.
Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement. Je vous rappelle comment nous poser vos questions. Avez-vous une question sur les placements ou encore sur le marché? Vous pouvez nous la poser.
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Nos invités peuvent répondre en direct.
La transition vers les véhicules électriques aux États-Unis a connu des progrès importants ces dernières années.
Les ventes devraient dépasser 1 million d'unités pour la première fois cette année.
Mais la concurrence de plus en plus vive pour les minerais critiques représente un défi.
Anthony Okolie commente rapport de Services économiques TD sur les occasions et les défis de ce secteur.
Historiquement, les véhicules électriques représentent une faible part du marché de l'automobile aux États-Unis depuis 10 ans. Toutefois, les ventes de véhicules électriques aux États-Unis ont bondi de 50 % en 2022.
Il devrait atteindre 1 million d'unités cette année, comme vous l'avez dit. Les ventes de véhicules électriques bénéficient de l'introduction des crédits à la consommation dans la loi Reduction Act de 2022 qui comportent des bonus Allanche qu'à 5000 $ pour les ménages achetant des véhicules électriques aux États-Unis. Mais il faut se conformer à des exigences de contenus intérieurs qui se font de plus en plus stricts au cours des années à venir.
À titre d'exemple, pour 2023,50 % des composantes de batterie doivent provenir de l'Amérique du Nord et 40 % des minerais critiques utilisés dans ces véhicules électriques doivent être extraits ou transformés aux États-Unis ou dans un pays avec lequel les États-Unis ont conclu un accord de libre-échange.
À partir de l'an prochain, les composantes de batterie ne peuvent être achetées à une entité de pays préoccupants, y compris la Chine, la Russie, l'Iran et la Corée du Nord. Ceci représente des défis. En effet, les gisements de minerais critiques utilisés dans la construction de véhicules électriques sont très limités aux États-Unis. Le graphite, par exemple, représente un produit important de la Chine.
Le cobalt est produit en république démocratique du Congo ou la Chine à une importante participation. Le nickel est un produit de l'Indonésie, pour me donner quelques exemples. Les États-Unis ont fait des progrès depuis quelques années dans le développement des réserves de minerais critiques, mais il pourrait devoir s'écouler une décennie ou davantage avant que les pays ne parviennent à cet objectif.
Un autre inconvénient: la concurrence d'autres pays pour l'achat de minerais critiques.
À concurrence de la Chine, de l'Europe et la concurrence également d'autres secteurs qui utilisent ces minerais dans leurs produits.
Les éoliennes par exemple ou les appareils électroniques. Les constructeurs doivent donc d'urgence mettre sur pied des chaînes d'approvisionnement qui permet de bénéficier des subventions de la loi américaine.
Enfin, lorsque l'on redescend dans la chaîne d'approvisionnement, il y a la production et les composantes de batterie. Les crédits d'impôt de la loi américaine et la création aux États-Unis d'usines de batterie et de montage accroisse donc la présence des constructeurs. Il existe 25 usines de fabrication de batteries en Amérique du Nord qui ont été annoncé ou sont en chantier à compter de juillet 2023.
Bon nombre de ces nouvelles usines se déplace vers le sud, surtout aux États-Unis.
Suivant l'évolution de la population vers le sud.
Globalement, les constructeurs automobiles veulent se conformer aux objectifs de vente. Ceci proposera de nombreuses opportunités mais il y aura de nombreux défis en cours de route.
- Parlons-en, ses objectifs de vente.
Il s'agit d'établir un équilibre entre les occasions offertes par le marché tout en obtenant des minerais critiques nécessaires.
Sont-ils réalistes?
- Beaucoup des objectifs établis par les entreprises sont très ambitieux.
Commençons par Tesla, qui est le chef de file du marché, qui a pour objectif ambitieux de réaliser 20 millions d'unités devant tamil L d'ici 2030, c'est-à-dire 7 millions d'unités aux États-Unis seulement.
Par comparaison, Toyota, le plus important producteur de voitures à l'heure actuelle, avance un peu plus de 10 millions d'unités dans le monde en 2022.
Les objectifs de Tesla sont donc fort ambitieux. J'en citerai quelques autres, il grand constructeur américain,GM, Ford ont annoncé il y a deux ans (...
) des objectifs ambitieux, beaucoup de défis devront être relevés.
- Merci Anthony Okolie. À présent, un coup d'oeil sur les marchés.
Jetons un coup d'œil sur la plate-forme avancée conçue pour les négociateurs actifs proposés par Placements directs TD. Voici la carte thermique qui donne une idée de l'évolution du marché. L'indice TSX 60 en prix et en volume, nous sommes au niveau le plus élevé du brut de référence américain depuis novembre dernier.
Ce qui fait remonter le secteur de l'énergie. Suncor progresse de presque 2 %.
Cenovus de plus de 2 %. Mais il n'y a pas que le secteur pétrolier et gazier. Cameco est également en hausse de deux à 8 %. Il y a des secteurs de faiblesse dans le secteur de la technologie, Shopify recule d'un ennemi pour ça. À présent, jetons un coup d'œil sur l'indice S&P 100.
Oracle va peut-être dominer effectivement à raison de presque 12 il n'y pour cent.
Les milieux financiers ne sont pas impressionnés par les résultats trimestriels et pour les pronostics de vente. En revanche, les grands titres d'ici secteur pétrolier gazier sont en progression. Visitez le site de Placements directs TD pour un complément d'information sur la plate-forme avancée. Andres Rincon répond à vos questions sur les FNB. Est-ce qu'il y a des FNB intéressants spécialisés dans l'intelligence artificielle?
- Oui, c'est vraiment La Grande mode.
C'est un secteur très populaire qui suscite beaucoup d'intérêt. Aux États-Unis, BO ITS the global XL est le plus populaire qui procure une exposition à la robotique et au matériel.
Ce que l'on recherche.
Il s'agit de matériel capable de générer des systèmes d'IA. C'est un fonds qui est très populaire au Canada.
Une filière locale, propose RBOT, qui ne comporte pas le terme intelligence artificiel en son nom même. Il y a également EDGE, et si vous ajoutez NVIDIA vous aurez forte participation dans ce secteur puisqu'il a représenté en bonne partie par des actions de NVIDIA.
Voici des actions investissait des façons d'investir dans le secteur aux États-Unis. Voici l'investissement.
Quant aux risques, il s'agit d'une enveloppe si les titres sous-jacents diminuent, bien sûr, c'est un marché en évolution très rapide, comme on l'a dit tout à l'heure, pour Oracle. La technologie peut offrir une forte croissance..
- Ultime question. Parlez-nous des FNB canadiens.
À quoi cela ressemble-t-il en général?
- Il y a donc une grille d'échéance.
C'est ainsi en général comment cela fonctionne. Il y a beaucoup d'obligations dans cet univers en périphérie.
Les obligations privilégiées, des prêts à taux variable, mais nous nous concentrons pas sur ces éléments mais sur le secteur de Malte. En tant qu'investisseur, vous pouvez investir dans le secteur ultra cours moyens et longs termes.
Vous pouvez également investir dans différents types, obligations d'État, obligations provinciales, les états américains, cela dépend du risque que vous voulez prendre.
Vous pouvez investir dans tous les secteurs de ce marché, cela dépend de ce que vous recherchez.
Est-ce que vous voulez prendre un risque de taux d'intérêt, de crédit ou aucun risque? Vous pouvait donc investir en conséquence.
- Andres Rincon, merci pour cet entretien passionnant.
J'ai hâte de vous inviter une nouvelle fois. Andres Rincon de placement, Valeurs mobilières TD. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement. Demain nous recevons Scott Colbourne, responsable des titres à revenu fixe Gestion d'actifs TD. Vous pouvez nous poser vos questions en tout temps par courriel, MoneyTalkLive@TD.com. Merci et à demain!
Bienvenue à Parlons Argent en direct, une émission de Placements directs TD. Nos invités commentent l'actualité des marchés et répondent à vos questions sur les placements.
Aujourd'hui, nous examinons un nouveau type de fonds à revenu fixe qui sera bientôt disponible pour les investisseurs canadiens avec Andres Rincon de Valeurs mobilières TD. Anthony Okolie comment un nouveau rapport de Services économiques TD sur la croissance des véhicules électriques. Nous poursuivons la découverte de CourtierWeb. Bryan Rogers répond à une question d'un téléspectateur sur la possibilité d'acheter des CPG en dollars américains.
Posez-nous vos questions par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, ou dans la boîte de questions au bas de votre écran.
Mais d'abord, un coup d'oeil sur les marchés.
L'indice composite TSX est légèrement en hausse. Le cours du brut fait une remontée certains titre à Toronto à 20 228 points.
L'indice est en hausse de 40 %. Parmi les titres plus activement négociés, pratiquement tous les secteurs de l'énergie, notamment Baytex à 5,88 $ actions. Celle-ci progresse de plus de 4 %. Le cours du brut américain monte encore aujourd'hui de 2 % au-delà de 89$ le baril, ce qui réitère quelques préoccupations à l'égard de l'inflation et des réactions des banques centrales.
Kinross Gold à 6,66 $ action avance de plus de 2 %. Aux États-Unis, en revanche, le cours du brut en progression est favorable au secteur de l'énergie mais d'autres participants du marché s'inquiètent de la persistance de l'inflation et des réactions des banques centrales.
La situation de la bourse de New York est donc plus mitigée. L'indice S&P 500 recul de 12 points.
L'indice Nasdaq pour sa part est en baisse de plus de 1/2 %, soit 87 points.
Oracle est encore en vedette aujourd'hui.
Les marchés ne sont pas impressionnés par les résultats du dernier trimestre ou les pronostics de la compagnie, laquelle dévisse de plus de 12 %.
Il existe de nombreux types de fonds négociés en bourse axée sur les actions mais il n'y a pas la même diversité lorsqu'il s'agit de FNB axée sur les titres à revenu fixe.
Cela commence à changer.
Andres Rincon de Valeurs mobilières TD commente.
- Ça me fait toujours plaisir de venir, ça fait déjà une ou deux fois que j'ai passé sur votre émission.
- nous avons des entretiens très intéressants sur les FNB les tendances. Un nouveau FNB d'obligations couverts.
- Oui nous sommes très emballés par cette inauguration.
En général le Canada est un chef de file dans l'innovation en matière de FNB, mais en l'occurrence c'était aux États-Unis que ce produit a vu le jour il y a un an. À partir de ce vendredi, le premier FNB d'obligations couverts sera coté au Canada.
Le fonds sera baptisé HBND.
En l'occurrence les bons du trésor ainsi que des programmes d'options.
Harvest a inauguré son propre fonds analogue. HP YT qui sera inauguré prochainement. Nous n'avons pas encore tous les détails mais ce produit sera inauguré d'ici quelques semaines. Bientôt nous aurons de fonds d'obligations du même genre au Canada. Il y en aura beaucoup d'autres. Il s'agit d'un domaine très intéressant. Pourquoi c'est intéressant? Eh bien, c'est bien simple. Les investisseurs au Canada veulent rendement essai FNB rapportent plus de 10 % de rendement. Une bonne partie représentée par des gains en capital, ce qui est très efficace. Pour les investisseurs affectés, c'est un produit fort intéressant.
Ce produit, essentiellement, vous donne une obligation une exposition aux obligations du gouvernement. C'est ce que l'on voit d'abord au Canada, mais aux États-Unis il y a également des fonds obligations à rendement élevé. Or, ces fonds incluent des obligations et ventes des options d'achat couverte sur ses obligations. Ce faisant, les fonds produisent rendement. Vous troquez la croissance contre le rendement dans ses FNB.
- Est-ce que c'est l'arbitrage? Si quelqu'un veut évaluer ce produit, le rendement est supérieur à celui d'un FNB ordinaire, mais l'option d'achat couverte signifie que si le marché remonte comme on l'a prévu depuis longtemps, si les banques centrales réduisent bientôt, vous allez perdre une partie du potentiel de hausse.
- Tout à fait.
Dans les obligations d'épargne au Canada, il s'agira d'obligations d'État de longue durée. En général à l'heure actuelle les investisseurs les achètent comme couverture contre l'inflation. Si les marchés baissent, les taux d'intérêt augmentent.
Pardon, si les taux d'intérêt diminuent ces FNB donnent de bons résultats.
Lorsque vous vendez une option d'achat avec cette exposition, vous plafonnez effectivement le potentiel de hausse. Tandis que vous attendez la récession, c'est un bon moment pour envisager ces titres et c'est pourquoi ces FNB sont en cours d'inauguration.
Il constitue une possibilité d'obtenir un certain rendement tout en attendant la survenue d'une récession si récession il y a.
Les FNB sont un marché très liquide. Les investisseurs peuvent se dessaisir de ces investissements selon leur analyse du marché. Les valeurs sous-jacentes sont débordées trésor. Vous pouvez les vendre et les acheter très facilement des États-Unis. Vous pouvez donc vous en défaire, acheter un FNB classique de bons du trésor ou d'obligations à longue durée.
Par ailleurs, il est très difficile d'obtenir plus de 5 % dans un FNB d'obligations sans remonter la courbe de risque.
La FNB moins d'obligations élevées au Canada, rapporte 6 %.
Avec un tel FNB, vous allez toucher jusqu'à 10 % mais vous n'êtes pas obligés de remonter la conductrice.
Vous plafonnez votre potentiel de hausse.
- Vous nous apportez toujours des nouveautés intéressants. Selon la nature même du fait que les banques centrales ont beaucoup relevé les taux, les titres à revenu fixe ont beaucoup augmenté.
Parlons du potentiel sur ce marché plus généralement.
- Ce qui est intéressant, j'ai récemment animé une entrevue avec le chef mondial de iShares dans notre balado. L'un des éléments clés qu'il a cités, c'est qu'à l'heure actuelle le marché des titres à revenu fixe représente 2 billions de dollars. Cela représente 2 billions du marché obligataire dans son ensemble.
Nous prévoyons, en l'occurrence Salim mon invité prévoit que le marché obligataire passe à 6 billions de dollars pendant cette décennie.
Voilà les perspectives offertes par ce segment du marché des FNB. Au Canada, aujourd'hui par exemple, il y a beaucoup de flux de fonds dans les FNB de gestion de trésorerie ou d'obligations du gouvernement. 43 % de rendement cette année se retrouve dans ce secteur.
Dans l'ensemble de la corbeille des titres à revenu fixe, 60 % des dollars versés dans les titres à revenu fixe représentent les rentrées dans les FNB. Les volets FNB du monde FNB est beaucoup plus limitée que le volet action, vous l'avez dit tout à l'heure. C'est un secteur qui est donc très attirant.
FNB de portefeuille modèle, FNB de répartition d'actifs, on n'en a parlé lors de notre dernière discussion.
Je songe aux conseillers qui envisagent ce marché mais aussi aux investisseurs autonomes.
- Tout à fait. D'abord, c'est très important aux États-Unis. Les portefeuilles modèles attirent énormément de rentrée de fonds dans les FNB aux États-Unis, un peu moins au Canada. Les portefeuilles modèles commencent par les conseillers. Ils ont besoin d'une façon simple de répartir les actifs entre diverses régions, différents marchés, différentes catégories d'actifs, et les portefeuilles modèles leur proposent. Beaucoup d'investisseurs font équipe avec différents canaux pour pouvoir proposer ce modèle.
À présent, pour les investisseurs autonomes, c'est un peu plus difficile à mettre en œuvre un portefeuille modèle quand ceux-ci sont généralement proposés en partenariat avec un canal de distribution spécifique.
Mais les émetteurs, afin de bénéficier d'une présence sur le marché des investisseurs autonomes, propose des FNB de répartition d'actifs.
Autant les FNB de portefeuille modèle sont importants aux États-Unis, les FNB de répartition d'actifs sont très importants Canada. C'est une façon pour les investisseurs autonomes d'avoir une exposition à la diversification. Portefeuille équilibré, portefeuille prudent, allant de 100 % action à 100 % des titres à revenu fixe. Toute la gamme de risques avec une solution à guichet unique.
Ce guichet unique propose une exposition plusieurs FNB.
Au Canada, c'est un domaine en plein essor, il y a beaucoup d'émetteurs dans ce domaine. IShares, BMO et d'autres encore. Ce qui est intéressant, c'est qu'au Canada, il Salim en parle dans notre entretien, le premier FNB de portefeuille modèle vient d'être inauguré et il y a déjà une gamme assez importante des FNB de répartition d'actifs.
- Vous faites allusion à votre émission et vous avez eu un invité important, chef mondial de iShares, Salim Ramji. Nous avons un extrait que nous allons pouvoir passer.
Les FNB d'obligation font passer le marché des FNB de l'ère analogique à l'ère numérique. Il est très difficile d'acheter une obligation individuelle, que vous soyez un investisseur individuel et que vous vouliez trouver un titre en ligne, c'est très difficile voire impossible selon le pays où vous habitez. C'est également très difficile si vous êtes un conseiller financier de vous y retrouver parmi les milliers de choix disponibles sur le marché obligataire. Les FNB d'obligation permettent d'acheter une obligation tout aussi facilement qu'il est possible d'acheter une action.
Salim Ramji, chef mondial d'iShares, c'est vraiment un invité de taille pour votre émission.
Que vous a-t-il dit d'autres?
Nous avons parlé des titres à revenu fixe, des portefeuilles modèles, de l'évolution des FNB. Ce qui est intéressant chez Salim, c'est qu'il se situe au sommet de la pyramide dans le domaine des FNB. Il a un point de vue mondial sur ce qui se passe.
Les flux, les régions, les catégories d'actifs.
C'était bien intéressant de l'accueillir sur notre plateau et de bénéficier de ces aperçus sur ce qui se produit sous différents points de vue dans le secteur des FNB. Je voudrais rappeler à vos spectateurs que s'ils veulent assister à l'émission, celle-ci est disponible sur notre site web, sur Spotify, Google podcast, Apple podcast.
- Très bien.
Andres Rincon est toujours un invité de taille sur notre plateau, un invité de marque.
Vous pouvez nous poser vos questions tout en par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, dans la boîte de questions au bas de votre écran.
À présent, actualité du monde des affaires et un coup d'oeil sur les marchés.
Les actions d'Oracle sont en vedette aujourd'hui. Le fabricant de bases de données vente le futur du marché de l'intelligence artificielle mais cela ne satisfait pas les investisseurs dans l'immédiat. Le chiffre d'affaires a été inférieur aux attentes pour le dernier trimestre.
Les prévisions de vente n'impressionnent pas les investisseurs.
Roots déclare que l'environnement compétitif et l'incertitude ont pesé sur ses résultats trimestriels.
La perte creusée sur 12 mois, s'élevant à 5,3 millions de dollars. Selon Roots, les ventes directes au consommateur y compris le commerce électronique ont diminué et les promotions pèsent sur le résultat net.
L'action recule modestement de 1,3 %. Cineplex annonce que Barbie et Oppenheimer on continue d'attirer les spectateurs au mois d'août. Il s'agit du troisième meilleur mois d'août de l'histoire de Cineplex.
À présent, la compagnie propose un film de concert de Taylor Swift dans son programme au mois d'octobre qui devrait également attirer les spectateurs. L'action progresse de plus de 4 %. À présent, les grands indices. Le TSX composite soulevé par la hausse du cours du brut américain de référence qui atteint 89 $, soit le plus élevé de l'année.
Un record depuis novembre dernier. Ce qui maintient le secteur de l'énergie et donc le TSX à flot. Il progresse de 50 %, soit 47 points.
Aux États-Unis, la flambée du cours du brut amène les investisseurs à réfléchir à la persistance de l'inflation et aux politiques des banques centrales.
Même si certains types de l'énergie progressent, ce n'est pas suffisant pour assurer la progression de l'indice, lequel recul de 10 points, soit un quart de pour cent. Andres Rincon répond à vos questions.
Existe-t-il un fonds d'investissement pour les mines de lithium?
- Pas au Canada.
Il existe des fonds spécialisés dans le lithium aux États-Unis. Au Canada, il y a plutôt des FNB qui s'intéressent au secteur des véhicules électriques.
- Oui, je pense que c'est de cette question qu'il s'agit. Il s'agit de véhicules électriques.
C'est en effet la destination de la plupart des batteries au lithium.
Aux États-Unis, LIT permet d'investir dans les mines de lithium, également B ATT, ses semblables.
Il s'agit d'investir dans la Chine et les pays en développement ou les minerais en question sont extraits. Il y a également présente dans d'autres régions, mais c'est surtout dans le secteur des batteries. Si vous voulez investir dans les véhicules autonomes, et les véhicules électriques, il existe de nombreux fonds qui investissent.
CARS, (...) C FNB vous propose une exposition non seulement aux sociétés d'extraction de lithium, mais également aux éditeurs de logiciels et aux constructeurs automobiles.
Toute la chaîne d'approvisionnement qui aboutit à la voiture électrique.
- Fort intéressant. Voilà que le spectateur ont des recherches à faire.
Les FNB à faible volatilité.
Comment fonctionne-t-il?
- Nous avons fait paraître un rapport très complet sur ce sujet dans notre série de rapports de recherche.
Il y a deux opinions. Ces FNB vous donnent une exposition à un ensemble de FNB à faible volatilité, soit à faible écarter, soit à faible bêta. Il y a différents mécanismes qui sont en œuvre.
Mais pour approfondir un peu, il existe différents moyens de procéder.
Vous pouvez investir dans une corbeille de titres à faible écart type.
À quel point cet écart type est-il faible?
Il existe des FNB qui s'en tiennent étroitement aux indices et d'autres qui ne le font pas. Mettons que vous voulez une exposition à l'indice S&P 500 mais à plus faible volatilité. Il existe des produits. Mais si vous voulez un produit qui représente le marché américain mais à très faible volatilité, il existe un produit pour cela aussi.
Il y a donc des FNB à faible écart type ou à faible bêta et dans différentes mesures.
Cela différent dépend de la place que vous réservez un tel fonds dans votre portefeuille. Mettons que vous voulez que ce fonds représente le bêta ou le cœur de votre portefeuille; il faut un fonds qui imite de très près l'indice. Mais si vous voulez un fond à faible volatilité qui a peu de corrélation avec le reste de votre portefeuille, vous rechercherez quelque chose qui s'écarte de l'indice. Il existe une gamme très vaste, en parlant très généralement Canada, par exemple, iShares propose en général des fonctions tiennent à l'indice alors qu'Invesco et BMO s'en éloigne un peu plus.
BMO présente des fonds à faible bêta (...) à titre d'exemple, en parlant généralement, ces fonds à faible volatilité sont également structurés de manière à réduire la volatilité, comme leur nom l'indique, mais en revanche ne procure pas une participation à une éventuelle hausse de l'indice sous-jacent si hausse il y a.
- Oui.
En général ces fonds comportent des titres qui sont de nature plus défensive.
De par leur nature même, puisqu'ils détiennent des titres plus défensives, facteur de croissance est plus faible.
- Une question intéressante.
La différence entre les FNB d'or métal et les FNB de valeur d'or.
Je trouve cette question passionnante.
- L'or métal représente un univers passionnant. En effet, ce lingot doit passer par de nombreuses mains avant d'arriver dans les vôtres et le cours que vous payez, le prix que vous payez incorpore toutes les étapes qu'a franchies ce lingot.
Si vous le posez dans votre, sur votre table à café, ou que vous le mettiez.
Dans les FNB, c'est différent. L'or est stocké dans un coffre-fort à Londres ou à New York.
Ces FNB, bien entendu, prélèvent des frais de gestion qui sont essentiellement consacrés aux frais de garde d'assurance. Votre or est en sécurité dans un coffre-fort quelque part. Plutôt que de détenir le métal, de l'avoir en main, vous détenez des parts de ce métal dans le cadre d'un fonds.
Généralement parlant, c'est ainsi que ces fonds fonctionnent.
Détenir un FNB offre un très faible coût puisque ces fonds détiennent d'énormes quantités d'or dans une banque à Londres.
Lorsque j'étais de passage à Londres, nos bureaux sont voisins de la banque d'Angleterre qui détient une bonne partie de cet or et le coût est faible puisqu'il est réparti sur un grand nombre d'investisseurs.
Lorsque l'on achète un lingot d'or, il est difficile d'avoir le coût ultime, mais avec les FNB, c'est très transparent et vous pouvez voir exactement quels sont les coûts.
Vous savez exactement où se trouve votre or.
Si vous détenez un lingot, qui sait, il pourrait s'égarer. Le système de sécurité chez moi écorces constitué d'un petit chien assez harmonieux. Si un écureuil voulait voler mon or, il ne réussirait pas, mais un être humain, mon chien agit à l'accueil mon Nord disparaîtrait. Ne manquez pas de faire vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement.
Je vous rappelle comment nous poser vos questions. Par courriel, MoneyTalkLive@TD.com.
À présent, poursuivre la découverte de CourtierWeb.
Aujourd'hui, répondant à une question posée par un spectateur. Amir nous écrit: est-ce qu'il est possible d'acheter des CPG en dollars américains sur CourtierWeb?
Tout ce que je vois, ce sont des CPG en dollars canadiens. J'aimerais également que vous m'expliquez ce que sont les CPG à croissance boursière.
Est-ce qu'ils sont en dollars canadiens et américains?
Alors voici notre expert, Bryan Rogers. Bonjour. Vous avez entendu la question.
Parlons-en. Est-ce qu'il y a des CPG en dollars américains?
- Il s'agit d'une question à laquelle il est facile de répondre. Oui, il y a des CPG en dollars américains sur CourtierWeb. Jetons un coup d'œil.
Le spectateur demande comment les acheter.
Il y a une semaine, ma collègue Caitlin a animé une séance sur les CPG, mais peut-être que votre spectateur ne l'a pas remarqué. Cliquons sur l'onglet recherche, puis sur feuille de taux des CPG, ce qui affiche automatiquement l'ensemble des CPG. Il y a environ neuf au Canada au total.
Il se trouve tout en tête de liste.
Moins d'un an ou jusqu'à un an.
Il s'agit d'un CPG en dollars américains de la Banque TD. La plupart sont proposés par la Banque TD. Nous n'avons pas une vaste gamme de produits offerts par d'autres institutions financières. Pour les CPG en dollars canadiens, si, mais pour les CPG en dollars américains il s'agit de produits de la Banque TD. Voici différentes taux. Une façon très simple serait de cliquer sur contrôle F et de saisir dollars américains.
Vous voyez qu'il y a neuf sélections.
Vous pouvez ainsi passer en revue la série. Il y a un CPG en dollars américains de la société et ainsi de suite. Vous pouvez donc(...) pour les acheter, mais admettons que ce CPG vous plaît, saisissez la somme, du moment que cette opération intervient entre neuf heures et 16 heures, vous pouvez la réaliser et le placement est immédiatement crédité votre compte.
- Il y avait également une autre question.
Amir voulait se renseigner sur les CPG à croissance boursière.
- Voilà.
C'est toujours une question intéressante.
Mettons que l'idée de CPG vous plaît, c'est-à-dire la garantie du principal.
Vous savez que vous allez récupérer votre argent vous placer 10 000 $, vous allez récupérer 10 000 $ et toucher des intérêts comme un CPG habituel. Ce serait peut-être satisfait des taux à l'heure actuelle qui pourraient se situer entre quatre et 5 %, voire presque six selon l'émetteur.
Mais si vous voulez un peu plus, si vous voulez la protection du principal, et un potentiel de hausse plus important, vous pourriez envisager les CPG croissance boursières.
Je vais vous montrer un exemple.
Et vous donnez une explication rapide de leur fonctionnement.
Encore une fois, je clique sur recherche, feuilles de taux des CPG. Vous voyez sur la droite l'onglet lié aux indices boursiers. Il n'y en a pas beaucoup, ce qui est relié au fait que les résultats sont assez semblables.
Voici les résultats potentiels.
- C'est assez faramineux!
25 %, 35 %, 50 %!
- il s'agit d'un indice représenté 50 % pour le S&P TSX des banques et 50 % S&P TSX service public plafonné.
Vous saisissez le montant que vous souhaitez investir.
La plupart de ces fonds sont à plus long terme. Vous voyez trois et cinq ans.
Les taux encore une fois doive être divisée par le temps. Le calcul est facile.
Trois ans, 17 et 21 %, ce serait 7 % par an.
Après l'échéance de trois ans, tout est versé à la fin et vous touchez jusqu'à 22 %.
Si l'indice des banques S&P TSX est plus élevé que ces 22 %, vous pourriez tousser ce montant maximum. La façon dont ces CPG fonctionnent, il se base sur deux moments, c'est-à-dire le niveau de l'indice au début de la période de trois ans et à la fin. S'il a augmenté, considérablement par rapport au point de départ, vous touchez un rendement plus élevé potentiellement.
S'il n'y a pas de hausse, vous touchez le montant garanti minimum.
Donc vous touchez le 12 %, ce qui / 3 représentent environ 4 % par an qui est versé à la fin si l'indice ne dépasse pas les prévisions.
Il s'agit d'obtenir potentiellement le meilleur des mondes.
- Merci pour votre réponse à la question.
- Merci je vous en prie.
- Bryan Rogers est formateur principale Placements directs TD. Ne manquez pas de visiter le centre d'apprentissage CourtierWeb où vous trouverez encore plus de ressources.
À présent, je vous rappelle comment nous poser vos questions.
Avez-vous une question sur les placements ou encore sur les marchés? Vous pouvez nous les poser.
Soit par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, soit dans la boîte de questions au bas de votre écran. Il suffit de cliquer sur envoyer. Nos invités pourraient vous répondre en direct.
Andres Rincon répond à vos questions sur les fonds négociés en bourse.
Est-ce que les FNB de titres à revenu fixe sont plus sûrs que les titres à revenu fixe proprement dit?
- Nous ne pouvons pas prononcer le verdict mais quelle est la différence entre le comportement des titres à revenu fixe et les FNB.?
FNB représente une simple enveloppe pour la corbeille de titres sous-jacentes. Il n'y a pas de potion magique ingurgite les FNB qui le différencient des obligations sous-jacentes.
Ce qui arrive aux obligations rivaux FNB. Il y a des différences dans la composition des FNB.
FNB vous donne une exposition à un groupe de nombreuses obligations, des milliers parfois dans un même fonds.
La tarification de ses obligations peut différer puisqu'il y a des faiseurs de marché qui achète ses obligations à des prix institutionnels. Il pourrait y avoir de légère différence entre le fait pour un particulier d'acheter une seule obligation est un investisseur institutionnel qui en achète 1000, ce que ne pourrait faire un particulier. Mais en définitive, le FNB est une enveloppe qui contient les obligations.
Donc le rendement du fonds et celui des obligations.
Bonne question. Pouvez-vous nous expliquer les différents types FNB du secteur de la santé? C'est un secteur très vaste.
- Oui. Nous distinguons Canada spécifiquement des FNB généralistes du secteur de la santé, biotechnologies, pharmaceutiques,.
Il s'agit d'une corbeille de titres reliés à la santé.
Et puis il y a les FNB d'options d'achat couverte.
C'est un secteur dont le rendement est faible en général. Il y a beaucoup de FNB d'options d'achat couverte au Canada.
Par exemple, elle y est faite vous donne l'exposition, c'est un fond de Evolve.
Et puis il y a HHL Invesco qui vous donne une option sans achat options d'achat couverte. Aux États-Unis, c'est plus complexe.
(...) Ou dans l'industrie pharmaceutique spécifiquement.
PBAH et PPH sont des exemples de FNB qui permet de baisser dans ce sou secteur particulier des soins de santé.
- Beaucoup de matière recherche pour le spectateur.
Un autre spectateur s'intéresse à la géographie. Est-ce qu'il y a des FNB pour investir en Inde dans des conditions favorables?
- Au Canada il existe un marché limité pour les FNB concentrés sur l'Inde. Il y a INDA, pardon, aux États-Unis, au Canada il y a ZID et XID qui vous donnent une exposition à l'Inde, mais en général c'est une exposition généralisée à ce marché, pétrole et gaz, informatique.
En général c'est dans sa qu'on investit lorsqu'on investit des fonds indiens.
- Le spectateur s'intéresse à démarcher des économies émergentes toute une classe moyenne a fait son apparition depuis quelques années, ce qui pourrait être moteur de croissance économique qui pourrait dépasser celle de l'Occident. Certaines personnes ne veulent pas simplement une participation aux marchés émergents, mais plutôt Alain doit la Chine séparée pour différentes raisons. Il existe des fonds qui permettent d'investir dans plusieurs de ces pays.
- Ce qui nous mène à la question suivante. Est-ce qu'il y a des considérations particulières à prendre en compte lorsqu'on s'intéresse ou FNB se spécialisant dans la Chine, en particulier le fond Internet Chine (...) - sans entrer dans le détail de ce fonds en particulier, il importe de comprendre quel genre d'exposition vous obtenait aux entreprises chinoises.
Globalement, il est possible d'acheter un FNB spécialisé dans la Chine qui vous donne une exposition aux actions de Chine continentale ou bien aux actions cotées à la bourse de Hong Kong ou bien aux entreprises chinoises dont les actions sont cotées aux États-Unis.
Il existe différents types d'actions d'entreprises chinoises.
Il faut d'abord savoir quel genre de participation vous avait.
Les actions cotées aux États-Unis sont axées sur la technologie.
Les actions de Chine continentale sont plus diversifiées. Immobilier par exemple il s'agit de savoir dans quel secteur de la Chine vous voulait prendre votre participation.
- J'ai une manchette l'autre jour sur un placement dont on disait bien souvent on utilise l'Australie ou la Nouvelle-Zélande comme tremplin pour investir en Chine.
Il existe de nombreuses façons de bénéficier d'un investissement Chine.
Les actions de catégorie à sont pas facilement accessibles, il faut avoir un partenaire local.
Beaucoup des émetteurs au Canada ou aux États-Unis doivent prendre un partenaire local sur place pour accéder aux actions de la catégorie A. C'est plus compliqué et plus coûteux, mais c'est ce que l'on obtient pour l'exposition à la Chine continentale.
- Andres Rincon répond d'autres questions dans quelques instants.
Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement. Je vous rappelle comment nous poser vos questions. Avez-vous une question sur les placements ou encore sur le marché? Vous pouvez nous la poser.
Soit par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, soit dans la boîte de questions au bas de votre écran.
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Nos invités peuvent répondre en direct.
La transition vers les véhicules électriques aux États-Unis a connu des progrès importants ces dernières années.
Les ventes devraient dépasser 1 million d'unités pour la première fois cette année.
Mais la concurrence de plus en plus vive pour les minerais critiques représente un défi.
Anthony Okolie commente rapport de Services économiques TD sur les occasions et les défis de ce secteur.
Historiquement, les véhicules électriques représentent une faible part du marché de l'automobile aux États-Unis depuis 10 ans. Toutefois, les ventes de véhicules électriques aux États-Unis ont bondi de 50 % en 2022.
Il devrait atteindre 1 million d'unités cette année, comme vous l'avez dit. Les ventes de véhicules électriques bénéficient de l'introduction des crédits à la consommation dans la loi Reduction Act de 2022 qui comportent des bonus Allanche qu'à 5000 $ pour les ménages achetant des véhicules électriques aux États-Unis. Mais il faut se conformer à des exigences de contenus intérieurs qui se font de plus en plus stricts au cours des années à venir.
À titre d'exemple, pour 2023,50 % des composantes de batterie doivent provenir de l'Amérique du Nord et 40 % des minerais critiques utilisés dans ces véhicules électriques doivent être extraits ou transformés aux États-Unis ou dans un pays avec lequel les États-Unis ont conclu un accord de libre-échange.
À partir de l'an prochain, les composantes de batterie ne peuvent être achetées à une entité de pays préoccupants, y compris la Chine, la Russie, l'Iran et la Corée du Nord. Ceci représente des défis. En effet, les gisements de minerais critiques utilisés dans la construction de véhicules électriques sont très limités aux États-Unis. Le graphite, par exemple, représente un produit important de la Chine.
Le cobalt est produit en république démocratique du Congo ou la Chine à une importante participation. Le nickel est un produit de l'Indonésie, pour me donner quelques exemples. Les États-Unis ont fait des progrès depuis quelques années dans le développement des réserves de minerais critiques, mais il pourrait devoir s'écouler une décennie ou davantage avant que les pays ne parviennent à cet objectif.
Un autre inconvénient: la concurrence d'autres pays pour l'achat de minerais critiques.
À concurrence de la Chine, de l'Europe et la concurrence également d'autres secteurs qui utilisent ces minerais dans leurs produits.
Les éoliennes par exemple ou les appareils électroniques. Les constructeurs doivent donc d'urgence mettre sur pied des chaînes d'approvisionnement qui permet de bénéficier des subventions de la loi américaine.
Enfin, lorsque l'on redescend dans la chaîne d'approvisionnement, il y a la production et les composantes de batterie. Les crédits d'impôt de la loi américaine et la création aux États-Unis d'usines de batterie et de montage accroisse donc la présence des constructeurs. Il existe 25 usines de fabrication de batteries en Amérique du Nord qui ont été annoncé ou sont en chantier à compter de juillet 2023.
Bon nombre de ces nouvelles usines se déplace vers le sud, surtout aux États-Unis.
Suivant l'évolution de la population vers le sud.
Globalement, les constructeurs automobiles veulent se conformer aux objectifs de vente. Ceci proposera de nombreuses opportunités mais il y aura de nombreux défis en cours de route.
- Parlons-en, ses objectifs de vente.
Il s'agit d'établir un équilibre entre les occasions offertes par le marché tout en obtenant des minerais critiques nécessaires.
Sont-ils réalistes?
- Beaucoup des objectifs établis par les entreprises sont très ambitieux.
Commençons par Tesla, qui est le chef de file du marché, qui a pour objectif ambitieux de réaliser 20 millions d'unités devant tamil L d'ici 2030, c'est-à-dire 7 millions d'unités aux États-Unis seulement.
Par comparaison, Toyota, le plus important producteur de voitures à l'heure actuelle, avance un peu plus de 10 millions d'unités dans le monde en 2022.
Les objectifs de Tesla sont donc fort ambitieux. J'en citerai quelques autres, il grand constructeur américain,GM, Ford ont annoncé il y a deux ans (...
) des objectifs ambitieux, beaucoup de défis devront être relevés.
- Merci Anthony Okolie. À présent, un coup d'oeil sur les marchés.
Jetons un coup d'œil sur la plate-forme avancée conçue pour les négociateurs actifs proposés par Placements directs TD. Voici la carte thermique qui donne une idée de l'évolution du marché. L'indice TSX 60 en prix et en volume, nous sommes au niveau le plus élevé du brut de référence américain depuis novembre dernier.
Ce qui fait remonter le secteur de l'énergie. Suncor progresse de presque 2 %.
Cenovus de plus de 2 %. Mais il n'y a pas que le secteur pétrolier et gazier. Cameco est également en hausse de deux à 8 %. Il y a des secteurs de faiblesse dans le secteur de la technologie, Shopify recule d'un ennemi pour ça. À présent, jetons un coup d'œil sur l'indice S&P 100.
Oracle va peut-être dominer effectivement à raison de presque 12 il n'y pour cent.
Les milieux financiers ne sont pas impressionnés par les résultats trimestriels et pour les pronostics de vente. En revanche, les grands titres d'ici secteur pétrolier gazier sont en progression. Visitez le site de Placements directs TD pour un complément d'information sur la plate-forme avancée. Andres Rincon répond à vos questions sur les FNB. Est-ce qu'il y a des FNB intéressants spécialisés dans l'intelligence artificielle?
- Oui, c'est vraiment La Grande mode.
C'est un secteur très populaire qui suscite beaucoup d'intérêt. Aux États-Unis, BO ITS the global XL est le plus populaire qui procure une exposition à la robotique et au matériel.
Ce que l'on recherche.
Il s'agit de matériel capable de générer des systèmes d'IA. C'est un fonds qui est très populaire au Canada.
Une filière locale, propose RBOT, qui ne comporte pas le terme intelligence artificiel en son nom même. Il y a également EDGE, et si vous ajoutez NVIDIA vous aurez forte participation dans ce secteur puisqu'il a représenté en bonne partie par des actions de NVIDIA.
Voici des actions investissait des façons d'investir dans le secteur aux États-Unis. Voici l'investissement.
Quant aux risques, il s'agit d'une enveloppe si les titres sous-jacents diminuent, bien sûr, c'est un marché en évolution très rapide, comme on l'a dit tout à l'heure, pour Oracle. La technologie peut offrir une forte croissance..
- Ultime question. Parlez-nous des FNB canadiens.
À quoi cela ressemble-t-il en général?
- Il y a donc une grille d'échéance.
C'est ainsi en général comment cela fonctionne. Il y a beaucoup d'obligations dans cet univers en périphérie.
Les obligations privilégiées, des prêts à taux variable, mais nous nous concentrons pas sur ces éléments mais sur le secteur de Malte. En tant qu'investisseur, vous pouvez investir dans le secteur ultra cours moyens et longs termes.
Vous pouvez également investir dans différents types, obligations d'État, obligations provinciales, les états américains, cela dépend du risque que vous voulez prendre.
Vous pouvez investir dans tous les secteurs de ce marché, cela dépend de ce que vous recherchez.
Est-ce que vous voulez prendre un risque de taux d'intérêt, de crédit ou aucun risque? Vous pouvait donc investir en conséquence.
- Andres Rincon, merci pour cet entretien passionnant.
J'ai hâte de vous inviter une nouvelle fois. Andres Rincon de placement, Valeurs mobilières TD. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement. Demain nous recevons Scott Colbourne, responsable des titres à revenu fixe Gestion d'actifs TD. Vous pouvez nous poser vos questions en tout temps par courriel, MoneyTalkLive@TD.com. Merci et à demain!