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(musique) - Bonjour! Ici Greg Bonnell.
Bienvenue à parloir gens direct, une mission de placement direct été des.
Nos invités commentent l'actualité des marchés répondre à vos questions sur le placement.
Aujourd'hui, pourquoi les hausses de taux de la Fed Nantel pas eue un impact plus important sur l'économie?
Quelles sont les conséquences pour les marchés? Justin Flowerday de Gestion d'actifs TD commande. Anthony Okolie commente nouveau rapport sur l'état des finances déménage Canadiens.
Nous poursuivons la découverte de courtiers ouais.
Brian Rodgers nous montre comment trouver des renseignements sur les bénéfices entreprise.
Posez vos questions par courriel@moneytalklivetd.com ou dans la boîte de questions au bord de votre écran.
Mais d'abord, un coup d'œil sur les marchés.
Après une remontée hier après-midi dans la foulée des observations de Jérôme paroi qui a parlé de l'économie, du tout terminal potentiel, en définitive, il s'agissait de choses que nous avions déjà entendues des marchés ont réagi en temps réel.
Mais il y a un léger recul aujourd'hui. 20 661.
Des 10 TSX composaient en baisse de 63., Soit presque 1/3 %.
Le cours du cuivre se raffermit à certaines entreprises minières comme AB minéraux sont en hausse. Hobby de presque 2 %. Quittent Accenture à présenter ses résultats après la clôture, voici la réaction du marché en baisse de plus de 3 % à 191,24 $ action.
Aux États-Unis, les investisseurs analysent toujours les propos de Jérôme paroi et les conséquences pour la trajectoire des taux et pour l'économie. Après une forte remontée d'hier, lundi CCP est en léger recul, en baisse de presque 1 %.
L'indice Nasdaq, certains des grands titres de la technologie cèdent aujourd'hui du terrain. Nasdaq est en baisse à 1 1/2 %. Alphabet est vraiment en défaveur, en baisse de presque 8 %.
Les marchés avaient remonté en début d'année, en espérant que les hausses de taux de la Fed touchaient à leur fin.
Mais la création d'emplois en plein essor aux États-Unis amène certains avertisseurs à se demander pourquoi les hausses de toutes nos peurs ce n'est pas plus important sur l'économie. Justin Flowerday ne répond.
- Bonjour Greg.
Nous avons beaucoup d'éléments à analyser.
On a eu une série de hausse de taux.
Mais le marché du travail est tellement résiliant!
C'est le mystère.
Depuis 50 ou 100 ans, l'impact de 450 points de base hausse des taux de la Fed éclaire. La création du crédit est lente.
Les propriétaires entreprises perdent confiance.
Ils embauchent moins, le chômage augmente.
Si la série d'événements qui se déroulent typiquement cette année c'est un peu différent.
Les quelques premiers dominos ont commencé à tomber. La création de crédit a ralenti, propriétaires entreprises ne sont pas aussi positif. Mais la deuxième moitié de cette équation ne s'est pas concrétisée.
Quelques raisons à cela.
Tout d'abord, il y a cet énorme épargnant que les consommateurs ont assimilé ou accumulé pendant la pandémie et qu'ils dépensent aujourd'hui.
Ça atténuait l'impact des coûts de la hausse des coûts de l'essence par exemple, au printemps dernier.
Cela ne pas diminuait la demande autant que cela aurait pue. Il y a également le réengagement de l'économie réelle.
Toute cette demande pour se déplacer, pour aller au restaurant, on a vraiment vu vendredi dernier, avec les énormes offres d'emploi, plus de 20 % de la création de nouveaux emplois le mois dernier était dans le secteur de l'hébergement et des services alimentaires.
Cela joue un rôle très important. Dernier point que j'ajouterai, et relié au fait que nous avons marché du travail très serré.
De toute évidence, il y a un écart considérable entre le nombre de personnes qui cherchent des emplois et le nombre d'emplois disponibles.
Et ça prend longtemps à se résoudre.
Cette fois-ci, je ne sais pas si c'était trop différent, c'est peut-être le calendrier des événements qui prend davantage de temps.
Cela est peut-être relié au fait que la Fed a dit.
Jérôme paroi la dit: nous continuons de voir un marché du travail très fort, peut-être le tout terminal sera-t-il le plus élevé.
Cela semble toujours en jeu.
nous avons maîtrisé l'inflation, la Fed n'aura pas un impact aussi important sur le marché.
Hier, le marché était suspendu à ce que disait Jérôme PowerPoint alors, quel est le tout terminal?
Le moment vont intervenir les coupures de taux?
Ce que paroi a dit hier, c'est qui veille sur tous États-Unis, on envisageait des coupures de taux en fin de cette année, en maintenant, il s'agit plutôt du début de l'année prochaine.
- Alors, parlons une autre nouvelle intéressante.
Et importante.
Nous avons eu des discussions l'an dernier, vous et moi, quant à la récession des bénéfices.
Est-ce que nous commençons à avoir des commentaires plus réalistes de la part des entreprises?
- Oui.
Tout à fait. C'est amusant parce que c'est le premier trimestre de récession des bénéfices.
C'est le premier trimestre depuis trois ans les bénéfices ont diminué sur trois mois jusqu'ici.
C'est en large part attribuée à vos propres leviers d'exploitation négatif qui existe dans le système.
Ce n'est pas que les entreprises ne voient plus leur chiffre d'affaires augmenter, mais c'est le profil de coût et la croissance des coûts est plus important.
On le voit un peu partout, les entreprises qui disent, McDonald par exemple que les gens achètent toujours des hamburgers et des frites.
Et des croquettes de poulet.
La demande existe toujours. Mais les coûts de main-d'œuvre sont plus élevés.
Donc les marges sont récentes. Il s'agit d'une opportunité de réduire les prévisions pour l'exercice.
Beaucoup d'entreprises ont tenu le même discours.
La hausse des coûts réduire la marge d'exploitation.
Ainsi le chiffre d'affaires ne va pas diminuer.
Beaucoup d'entreprises foncées annoncent maintenant pour réduire les attentes. Et cela est très positif.
Il fallait que cela ait lieu.
Surtout milieu de l'an dernier, il y avait des attentes à l'égard des bénéfices et des attentes à l'égard des marches étaient beaucoup trop élevées et qui ont commencé à baisser.
Et c'est une remise à zéro qui est saine.
Les marchés sont censés des instruments prospectifs.
Il y a eu un bon départ en janvier pour l'année, mais on s'est inquiété de ce que les entreprises allaient annoncer niveau de bénéfices avec la hausse des coûts.
Est-ce que les marchés tiennent déjà compte de cela ou entonnaient déjà compte dans la baisse de l'an dernier et prévoit déjà des jours meilleurs?
- Le mois de janvier et typiquement prévisible. Ça été le cas cette année. Il y a eu des fluctuations considérables, découverte de positions à découvert, si vous considérez le secteur qui était en hausse en janvier, il y a les biens de consommation discrétionnaire, service de communication, tesla et Amazon, service communication, c'est mettant.
En hausse de 60 % à ce jour.
Alphabet. Ces secteurs, immobilier avait beaucoup remonté.
Et d'autres secteurs.
Et ils ont baissé.
Donc les équipes de directions, pendant les annonces bénéfices, nous ont rien dit qui puisse nous donner l'impression que les données fondamentales ont touché le fond et que tout allait être s'amélioré.
Il s'agit de la possibilité de remettre les attentes zéro. Certains des licenciements qu'il y a eus en janvier. Nous avons compté plus de 50 000 annonces de licenciements au niveau des entreprises américaines.
Et ce n'est pas nécessairement quelque chose qui va accroître les revenus et accroître la croissance sur le marché. Mais cela va aider au niveau des marges.
Donc c'est positif.
À court terme, il faut voir comment la demande se présentera.
Le mois de janvier peut-être imprévisible.
Ce mois-ci ne pas faits exceptions.
Est-ce que cela peut nous donner une idée de cela à quoi ressemblera le reste de la nous devrions-nous simplement nous habituait à la volatilité?
- D'après ce que les entreprises qui sont exprimées, je m'entretiens avec des chefs d'entreprise tous les jours, je dirais que l'élément le positif le plus important qui ressort de tout ceci, c'est l'importance attachée à l'efficacité.
Et l'importance qui est attachée à la rationalisation des activités. J'en reviens aux observations sur l'emploi. Toutes les entreprises avaient des projets plus ou moins hasardeux et ses projets sont mis de côté, parce que le lorsque le coût du capital augmente, il faut privilégier l'efficacité, la souplesse niveau du bilan, la solidité financière.
Si nous sommes en mesure de d'avoir un atterrissage en douceur, ces entreprises auront un point de départ bien meilleur niveau de leur structure de coûts.
Pourront-ils relever d'exploitation positif.
Le problème, c'est que ça ne se produira pas le prochain trimestre.
Sans doute pas au premier trimestre, au deuxième trimestre, c'est sans doute au deuxième semestre ou en 2024.
Quand les coupures des coûts auront été réalisées et que la demande recommença couvrir cela.
- Excellent début de mission!
Justin Flowerday répondre aux questions dans quelques minutes, y compris sur les perspectives des actions d'oléoduc, le taux de change du dollar canadien, et les perspectives pour les bons canadiennes.
Vous pouvez nous poser vos questions en tout temps, moneytalklivetd.com ou dans la boîte de question pas de votre écran. À présent, l'actualité du monde des affaires et un coup d'œil sur les marchés.
Brookfield Asset management annonce qu'elle dispose de 93 milliards de dollars américains à investir après une année pendant laquelle elle a réuni des capitaux records. Brookfield Asset management annonce une hausse de 6 % dans les bénéfices distribués pour le trimestre.
Le titre est en hausse de 1 %. Les actions Ibères sont en fait après que la compagnie dépassait les attentes en manière de bénéfices.
Le nombre d'utilisateurs actifs mensuels a bondi de 11 % ce que 131 millions.
L'activité de livraison alimentaire représente à présent près de la moitié du chiffre d'affaire globale.
Une saison des fêtes décevantes, les bénéfices sous pression à Chipotle Mexican Grill, la chaîne de restauration rapide, annoncent les clients moins dépensés pendant les fêtes.
Le titre débit de 6 %. À présent, les grandes indices.
L'indice composite, après la remontée d'hier après-midi re est redescendu à 20 650; soit en baisse d'un tiers de pour cent.
L'indice S&P 500 est en baisse de presque 1 %.
Il s'agit donc d'une tendance à la baisse pendant la matinée. Pour cet instantané marché américain.
Justin Flowerday de Gestion d'actifs TD répond à vos questions sur le marché.
Alors, une question affine.
: Quelles sont les conséquences potentielles pour les marchés de la technologie de l'intelligence artificielle comme LGBT?
- Il est difficile de se rappeler une innovation qui a autant enfiévré les médias comme chat GPT.
On ne pose question: qu'est-ce que cela va faire les entreprises?
Est-ce que ça va faire pour le profil bénéfices des entreprises au fil du temps?
Le point de départ et de comprendre qu'est-ce que c'est que chat GP beaucoup de gens ne savent pas de quoi il s'agit.
Certains malgré l'attention des journalistes, hier j'ai entendu dire que c'est un robot conversationnel perfectionné.
Mais en fait, c'est beaucoup plus que cela.
Qu'est-ce que c'est que robot conversationnel?
C'est un ordinateur qui peut avoir une interaction avec un client qui va baser ses réponses sur un ensemble de règles prédéterminées.
Alors, robot répond à une question en fonction de toutes sortes de règles que le robot consulte avant de répondre à la question. Le robot n'a pas la capacité de s'adapter, ce que fait chat GPT c'est qu'il s'agit de nouveaux progrès dans l'intelligence artificielle basée sur les réseaux neuronaux.
C'est une simulation du cerveau humain par un ordinateur.
Ce que cela montre tout le monde, c'est que les réseaux neuronaux ont des applications réelles qui peuvent résoudre de véritables problèmes entreprises.
chat GPT est l'une des blindés. Programmes commerciaux qui puissent utiliser cela.
Quand on songe à l'utilisation pour aider les entreprises résoudre les problèmes, c'est le service à la clientèle.
Le plus gros problème. Et c'est de toute évidence là où beaucoup d'entreprises qui ont affaire à des clients tous les jours vont moderniser leur robot conversationnel et à aider les centres de service à la clientèle.
Tous les gens que les délégations résoudre leurs problèmes. Je peux imaginer un scénario ou à l'heure actuelle, vous avez un robot conversationnel est sans doute une personne qui gère un ou deux robots. Vous pourriez avoir une personne qui gère 10 robots chaque.
Il faut toujours filtrer, mais il y a sans doute un surcroît d'efficacité que l'on pourrait en tirer.
Certaines des craintes à l'égard de l'intelligence artificielle qui va prendre nos emplois, cela peut être bien vrai, cela peut nous aider.
Oui, cela peut vous aider dans votre travail, il y aura des efficacités pour rationaliser certains éléments opérationnels dans les organisations.
Qui n'existe pas vraiment existe énormément de collaboration humaine.
La façon dont les décisions sont prises.
C'est plutôt basé sur la nécessité de répondre à des questions en donnant l'impression d'être humain.
Je crois que ça va aider le service à la clientèle.
Et c'est relié au service à la clientèle qu'on devient plus efficace.
Je pense lorsqu'il s'agit de certains autres domaines, je pense que c'est sans doute demande croissante d'emploi. Quand vous songez à tout l'argent qui sera investi dans liard, les investissements depuis des années, cela va aller en s'accélérant.
Et cela va permettre aux entreprises d'accélérer le développement de nouveaux produits.
Je songe à des ordinateurs qui vont simuler la découverte des médicaments beaucoup plus rapidement.
Pour déterminer quels médicaments sont efficaces pour guérir des maladies beaucoup plus rapidement.
Le séquençage de l'ADN.
Toutes sortes de choses où ça a pris beaucoup d'humains et d'ordinateurs travaillant ensemble, on pourrait avoir davantage application,, ordinateur qui peut faire beaucoup plus de travail dans différents domaines. Pour le faire, il faut une supervision humaine.
Il faut trouver moyen d'utiliser les données qui ressortent et les interpréter.
- Alors cela va changer la façon dont on travail, mais je crois que ça va être en mieux.
- Passionnant! Nous en somme toute première phase de ce parcours. Qu'en pensez-vous que la banque Canada et la fête vont réduire les taux d'intérêt?
- On n'en a parlé un peu.
Aux États-Unis.
Je pense que cela a été reporté l'an prochain, mais le monde Canada, je crois pas réduire les taux cette année.
Je crois que la banque Canada a été la première à relever les taux et elle sera sans doute la première à la réduire.
Et ce pour différentes raisons.
D'abord, la dynamique du marché canadien du logement.
Nous sommes sans doute un peu plus susceptibles, compte tenu de l'endettement des ménages, encore un peu plus susceptibles autour d'intérêts élevés qui causent davantage de dégâts pour les ménages, pour les consommateurs.
Tif MacLaine en a parlé: il faut que la banque Canada estimera que la maîtrise de l'inflation, elle sera prête à desserrer un peu les conditions financières un peu plus et plus rapidement que ce sera le cas aux États-Unis.
Je ne sais pas si ce sera en septembre, en octobre, en novembre décembre, mais je crois que pendant le dernier trimestre de cette année, nous allons peut-être assister aux premières coupures.
Nous passons une autre question.
Sont nombreux à nous arriver: - Qu'est-ce qui peut nous attendre pour les 11 mois de l'année qu'il reste? Comment peut-on se préparer à la volatilité de cette année?
- Ça, c'est délicat.
Le profil financier, ce que vous essayez de réaliser, quand vous les gérez la volatilité, vous commencez par les premiers principes, c'est-à-dire vous diversifier un portefeuille.
Il faut se diversifier entre les secteurs, les diverses industries, une partie de ce que vous allez faire, ça consiste à avoir un bien vers les modèles qui génèrent davantage de flux de trésorerie disponible.
Ensuite, il faut avoir une répartition des titres à revenu fixe.
Il faut avoir un solde de liquidités plus élevées, je ne recommande pas le CPG.
Vous ne pourrez pas verrouiller cela parce qu'il y a des opportunités.
Cette volatilité va créer des opportunités pour les investisseurs.
Qui pourront faire fructifier leur argent à des très bons prix. Il faut avoir un capital sous la main pour en profiter.
- Fait toujours vos propres recherches on ne prend des décisions de placement.
Justin Flowerday de répondre à d'autres questions sur les marchés d'ici quelques instants.
Vous pouvez nous contacter en tout temps moneytalklivetd.com poursuivre la découverte de courtiers vrais.
Si vous voulez savoir quelles sont les entreprises qui annoncent leur bénéfice, courtier Web vous propose des outils. Brian Rodger et formateur principal Gestion d'actifs TD. Bonjour Brian. Parlons des moyens de savoir quelle compagnie ont annoncé des bénéfices.
- Bonjour Greg!
J'ai toujours un calendrier au mur qui est un instrument extrêmement important dans mon travail.
Avec la saison des bénéfices qui arrivent, certains investisseurs pourraient envisager des possibilités d'acheter ou comme Justin le disait, de vendre ce que beaucoup d'entreprises vont se bénéfice en baisse.
Donc nous proposons un calendrier sur courtier Web.
Sous l'onglet recherche.
Il existe un calendrier pour les actions canadiennes pour les actions américaines.
Cliquant sur l'onglet recherche, sur l'événement.
Ce calendrier disponible pour sa petite individuellement, et si vous ne savez pas quelles actions vous cherchez, si vous voulez envisager les possibilités sur un titre que vous ne possédez pas encore, vous pouvez également rechercher un titre que vous possédez déjà.
C'est un peu plus facile de saisir le symbole en haut.
Je vous montrerai comment chercher un titre que vous possédez déjà.
Mais voilà le calendrier ou les annonces bénéfices.
On voit le petit drapeau canadien. Il y a une liste de certaines annonces bénéfices qui sont faites aujourd'hui.
Voyez la date calendrier. Le 8 février.
Donc voici les entreprises qui vont annoncer leur bénéfice.
Là, nous sommes allés sur l'onglet fait saillant. Si vous voulez toutes les annonces, en voici la liste, c'est une liste un peu plus longue.
Elles sont moins nombreuses au Canada qu'aux États-Unis, la liste américaine beaucoup plus longue puisqu'il y a un plus grand nombre d'entreprises.
Si vous cliquez sur le petit drapeau américain qui est grisé pour l'instant, vous voyez qu'il y a énormément d'annonces.
On vous montre tout d'abord les vedettes.
Et puis voici la liste.
Il y a 170 annonces.
Vous pouvez les trier en colonne, vous pouvez les classer en ordre croissant ou décroissant vous pouvez cliquer sur le code d'une entreprise.
Walt Disney par exemple et vous pouvez l'ajouter à votre liste de veille.
Vous pouvez cliquer sur survol et il y a des onglets qui vous permet de faire davantage de recherche sur les bénéfices.
Sur les événements. Cela va vous montrer davantage annonces bénéfices passées.
Alors, voilà ce commençons accent mis sur la plate-forme, ce qui va arriver quelques jours.
Mais ma mémoire n'est pas ce qu'elle était.
J'oublie parfois.
Est-ce que la plate-forme peut me rappeler?
- Oui.
Tout à fait.
Les rappels sont très importants.
Si je n'avais pas ça mon téléphone, vous n'avez peut-être pas un plan d'organiser.
Si c'est quelque chose.
.
.
si vous passez à courtier Web, maintenant je suis sur l'action de Walt Disney.
Alors donc rechercher événement.
On clique sur le calendrier encore une fois, voici la liste des annonces bénéfices.
Donc, il s'agit de trouver quelque chose qui peut être utile pour l'avenir.
Sur le Grand prix récompense mercredi prochain, à la date que vous préférez, donc nous sommes en pleine saison de bénéfice. Si on clique sur le 15, on voit Cisco Systems.
Alors donc, on clique sur le sigle de l'action et sur survol, on peut simplement cliquer sur avertissement.
Donc, ensuite, vous allez à l'événement.
Et il y a donc une case bénéfices annoncée. Ça ne vous donne pas vraiment l'option de choisir un jour spécifique.
Donc vous pouvez voir le nombre de jours précédents.
Il faut que ce soient au moins cinq jours, ça peut aller à 10 15.
Cela va vous envoyer un courriel à l'adresse que vous avez prévue pour votre compte.
Vous recevrez donc ce rappel.
Et vous n'aurez donc pas le problème d'oublier.
- Cela ne vous arrivera pas.
- Merci beaucoup pour ces observations!
Brian Rodger et formateur placement direct Ltd.
Ne manquez pas de visiter le centre d'apprentissage de courtier Web vous trouverez encore plus de ressources.
Un rappel comme vous nous posez vos questions: avez-vous une question sur les placements ou encore sur les marchés? Vous pouvez nous la poser.
Soit par courriel, moneytalklivetd.
com soit dans la boîte de questions au bas de votre écran.
Il suffit de cliquer sur envoyer.
Nos invités pourraient vous répondre en direct.
Justin Flowerday de Gestion d'actifs TD répond à vos questions sur le marché.
Le dollar canadien et le droit américain.
Quelles sont les perspectives à court et moyen terme?
- Bon.
Il y a eu une certaine volatilité depuis quelque temps.
Dans le taux de change de dollars américains dollar canadiens. Et je crois que nous sommes niveaux intermédiaires leur actuelle.
Dans la fourchette de 125 à 140.
C'est la fourchette naturelle.
Si nous touchons le haut ou le bas de cette fourchette, on n'en est à 130 ou 135, je pense qu'on n'a pas énormément de dynamiques.
Pour profiter de l'évolution du taux de change leur actuelle.
Il y a deux éléments qui vont influencer l'évolution du taux de change du dollar canadien: les taux d'intérêt et le pétrole et les produits de base.
Quand il s'agit des taux d'intérêt, on a dit tout à l'heure que la banque du Canada sera l'une des premières à réduire les taux d'intérêt. Cela pourrait représenter un facteur négatif potentiellement.
Le différentiel autoritaire entre le Canada et les États-Unis pourraient devenir plus favorables aux États-Unis, mais en revanche, quand on songe pétrole, je pense que le cours du pétrole va sans doute demeurer un peu plus élever pendant un peu plus longtemps.
Comme vous voyez, la courbe des contrats à terme pour le pétrole WTI, l'an prochain c'est à moins de 60 et puis moins de 50 plus tard sur la courbe.
Si j'avais mon mot à dire, je pense que 70 $ seraient un bon niveau.
Le coûts marginaux ont augmenté pour les producteurs.
Le pétrole de schiste ne procure plus les barils supplémentaires comme il le faisait.
Donc il y a toujours des problèmes d'offres, d'approvisionnement, à moins que nous n'entrions en récession plus profondément.
Je vois le pétrole autour de 60 ou 70 $, ce qui serait sans doute favorable pour le dollar canadien pour en revenir à la question originale, autour de son tronc, un plus de 100 Fr., je pense que c'est un bon niveau.
Si on commence approcher de 140, acheter le dollar canadien.
- Une autre question: que pensez-vous de TC énergie?
TC énergie, c'est un pipeline.
On vient de parler du fait que le cours du brut pourrait demeurer ferme.
- Alors je peux faire une observation générale sur les pipelines. Ce sont de très bonnes entreprises.
Le taux de croissance de ces compagnies a ralenti, mais ce sont toujours des entreprises de grande qualité, avec un flux de trésorerie qui est régulier, volume régulier.
Des prix qui sont indexés à l'inflation.
Donc de très bonnes entreprises.
Quand vous songez à ce que le rapport, les roms ont augmenté un peu avec la hausse des taux.
Au-delà de 6 % dans la plupart des cas.
Trans Canada, un bridge.
Les valorisations commencent intéressante.
Il y a un désavantage, c'est que chacun de ses pipelines à des problèmes opérationnels qui lui sont propres.
Dans le cas de TC, c'est le tronçon costal dégueulasse dont les coûts ne cessent d'augmenter.
On avait parlé de 6 milliards de dollars il y a cinq ans.
Maintenant, on vient de dire que le coût serait de plus de 11 milliards.
Elle pourrait approcher de 13 14 milliards.
Donc ses surcoûts vont présenter un défi.
Les augmentations de coûts interviennent dans les phases finales.
Un projet de pipeline, ce qui pourrait être une tendance négative.
Mais une fois cet obstacle franchi, il y a une bonne croissance.
Quand on songe volume que cela va attirer, les acheteurs en Asie, je n'ai aucun doute que ses pipelines sera couronnée de succès que le projet sera couronné de succès.
Il faut l'achever.
C'est tout.
- Un bridge, c'est semblant, une excellente entreprise, croissante un peu plus lente qu'autrefois.
Elle a ses propres défis, ce sont les compagnies de grande qualité.
Des compagnies défensifs et en plaçant les portefeuilles.
- Voici une autre question qui vient de nous arriver: est-il préférable d'investir en Amérique du Nord ou de se concentrer sur l'international?
- Je reviens ce que je disais tout à l'heure.
Il faudrait avoir les: fort avant la diversification.
Chaque marché des caractéristiques qui lui sont propres, l'international représente un groupe très nombreux de pays.
Ce qui s'est passé récemment, c'est que les marchés internationaux ont vécu une période très décevante avec la guerre en Ukraine, certains problèmes sur le marché pétrolier, et la nécessité de financer la consommation de l'énergie en Europe.
Ce qui s'est produit, c'est qu'on s'est rendu compte que cela allait être gérable.
On s'est adapté.
Il y a eu un approvisionnement par d'autres moyens.
Pour chauffer les foyers.
Alors cela a été un soupir de soulagement.
Ce qui est intéressant dans ces marchés, ce sont les valorisations au niveau du conflit russe ou ukrainien.
Qui sont incroyablement bon marché.
Il y avait beaucoup de place pour l'expansion des multi.
Depuis quelques mois, quand on voit on commence alors une expansion multiple sur ces marchés.
Il reste un écart de valorisation entre les États-Unis et l'international.
Ceci dit, quand il s'agit de la qualité des compagnies sur ces marchés, la stabilité des flux de trésorerie et du profil de croissance de ce marché, j'aurais toujours un billet à très long terme vers les États-Unis.
Par ce que le secteur de la technologie, 15 ou 20 %, il y aura toujours une croissance sur un taux supérieur à la moyenne. Il faut que les valorisations seront comprimées.
Il y aura des possibilités intéressantes.
Les soins de santé, secteur très intéressant.
Les biens de consommation discrétionnaire, les marques mondiales qui se vendent dans le monde entier.
Il y a beaucoup de créneaux, on ne peut pas vraiment trouver international.
Je ne sais pas si j'ai bien résumé cela me, mais au niveau tactique, l'international a sans doute des possibilités de surclassement, mais à long terme, les États-Unis, d'ici 10 ans, quel marché a généré la meilleure croissance du bénéfice par action?
Je pense que ce serait les États-Unis.
- Justin Flowerday répond de vrais sont sur le marché dans quelques instants.
Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement!
Je vous recommande poser vos questions: avez-vous une question sur les placements ou encore sur les marchés?
Vous pouvez nous la poser.
Soit par courriel, moneytalklivetd.
com!
Soit dans la boîte de questions au bas de votre écran!
Il suffit de cliquer sur envoyer.
Nos invités pourraient vous répondre en direct.
La banque du Canada a peut-être marqué une hausse dans l'article 12 de taux.
Mais les dégâts pour les ménages canadiens ne font que commencer, selon valeurs mobilières TD. Anthony Okolie commande.
- Valeurs mobilières TD annoncent que les ménages canadiens subissent des effets défavorables des hausses de tout sur tout ce qui renégocie des prêts hypothécaires à taux fixe en 2023.
Les prêts hypothécaires à taux fixe représentent les deux tiers de la dette hypothécaire au Canada.
Les renouvellements deviennent plus coûteux pour les prêts hypothécaires à taux fixe sur cinq ans.
Le taux et le total des frais d'intérêt devrait augmenter de quelque 35 % par rapport à l'an dernier.
Ceci signifie 3,5 milliards de dollars d'intérêts de plus en 2023.
Par comparaison à seulement 13 milliards de dollars pour les prêts hypothécaires à taux variable.
Valeurs mobilières TD prévoient également que le ratio de service de la dette des ménages canadiens augmenteront encore au-delà du record précédent et ce, d'ici la mi 2023 comme le graphique montre.
Les revêtements de prêts hypothécaires à taux fixe vont plomber les finances des ménages en 2024, malgré une certaine baisse prévisible des taux de prêt hypothécaire.
Valeurs mobilières TD prévoient que le taux de service de la dette va atteindre un pic au premier trimestre 2024.
Grâce à l'allégement offert par les prêts hypothécaires à taux variable.
Enfin, valeurs mobilières TD craint que les les païens additionnelles accumulées par les Canadiens pendant la pandémie va contribuer à atténuer l'impact des hausses de taux pour certains ménages.
L'épargne des ménages n'est pas revenue au niveau prépa endémique, mais la faible la faiblesse de la conjoncture pourrait dissuader les ménages de dépenser leur épargne pour le premier semestre 2023.
Les temps excédentaires offrent un coussin en cas d'augmentation des mensualités.
Mais valeurs mobilières TD prévoient toujours que le PIB réel sera une contraction pendant le premier semestre, se maintiendra à 1/2 % pour le reste de l'année.
- Ce graphique était assez révélateur contre la proportion du revenu discrétionnaire des ménages qui sera consacré au service de la dette.
Si c'est le scénario de base, que pensent valeurs mobilières TD des coupures de taux?
- Valeurs mobilières TD prévoient que le monde que le damier maintiendra son terminal d'ici la fin 2023. La banque Canada ne pas évoquait l'endettement des ménages et recherche une augmentation de la pression sur les ménages en 2023.
- Vous venez d'entendre Anthony Okolie!
Un coup d'œil sur le marché.
L'indice TSX composite est en baisse de 68 points, soit un tiers de pour cent.
Rien de trop grave.
Nous avons parlé de Brookfield qui annonce qu'elle a des dizaines de milliards de dollars à déployer.
Brookfield est en hausse de 1,8 %.
Le Barry De Gaulle qui est un peu retardataire sur le marché en baisse de près de 1 %.
Aux États-Unis, les marchés ont nettement remonté après avoir entendu les propos de Jérôme PowerPoint les marchés ont donc remonté hier après-midi.
Mais recule aujourd'hui.
L'indice S&P 500 est en baisse de près de 1 %.
L'indice Nasdaq spécialisé dans le technologie cède encore plus de terrain à 1/3 %.
Nous vous avons montré l'action de Google, qui est en question et est en baisse de 1,3 %.
Gestion Jérôme Flowers et de Gestion d'actifs TD répond à vos questions sur le marché.
Que pensez-vous des ventes des banques canadiennes?
- Les banques canadiennes ont une valorisation attrayante.
Je dirais que le profil des bénéfices va vraisemblablement ralentir.
Nous avons vu l'an dernier une croissance intéressant basée sur les marges nettes d'intérêt.
Cela va ralentir.
Et il y aura une pression accrue livre provisions pour pertes sur créances qui va sans doute répercuter cette année, ceci dit, la crainte pour les banques canadiennes et ce qui engendre une baisse des valorisations, c'est qu'il faudra qu'elle prélève sur leurs fonds propres avec le temps.
Ce que je crois fermement, c'est que le marché du logement pourrait ne pas avoir achevé sa baisse.
Pourrait avoir encore cinq à 10 %.
Mais même dans ce scénario, les niveaux de fonds propres des banques sont tellement élevés qu'elles pourront supporter une baisse de cinq ou 10 % de plus dans le marché du logement.
Les provisions sur pertes sur créances ont peut-être augmenté, cela va réduire les bénéfices.
Cela ne va pas entamer les fonds propres.
Les banques sont bien positionnées pour continuer à augmenter leurs dividendes.
Et pour continuer à répartir davantage de flux de trésorerie disponible sous forme de rachat d'actions.
Et valorisations de départ demeurent vraiment très intéressant.
- Une question d'un autre spectateur: peut prolonger votre propos.
Les prix et l'activité résidentielle.
Pendant combien de temps cela va se poursuit, cette baisse des prix?
- Je crois que nous n'avons, pire n'est pas terminé.
Le marché de Toronto est en baisse de 20 %, à ce jour.
Quand vous revenez sur une longue période, je parle de 10 à 20 ans, 10 à 12 ans, jusqu'à la fin du mois dernier, les prix du logement ont augmenté Amorites manuel de 9 % à Toronto.
C'est un taux d'augmentation très seings, compte tenu de tous les aspects positifs que le niveau de la croissance démographique et de la pénurie de logement.
Ces dynamiques d'offres ne semblent pas changer.
La croissance démographique se poursuit.
Nous allons accueillir 500 000 immigrants.
D'ici cinq ans.
Et ce qui favorise la demande.
Il y a une chose qui ne se produira pas: c'est que nous n'allons pas revenir à une situation dans laquelle la fête de coupler tous nos de revenir à des augmentations de prix des maisons .10 %.
Ainsi ce qu'il y avait avant la baisse des taux.
Les augmentations de 11,12 ou 13 % par an du prix de logement. Je crois que nous n'y retournerons pas.
Mais le marché du logement se rapproche sans doute du fonds.
Et de toucher le fond. Et au fil du temps, les conditions seront favorables à la stabilité ce sera un actif appelé à croître, mais nous n'avons pas terminé la baisse.
- Est toujours passionnant de connaître vos idées.
À bientôt!
Justin Flowerday de Gestion d'actifs TD, je vous rappelle faire toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement.
Rester à l'écoute de demain, Francis Fong, économiste principal sera notre invité pour répondre à vos questions sur l'économie.
Vous pouvez le poser à l'avance par courriel, moneytalklivetd.com merci et à demain!
Bienvenue à parloir gens direct, une mission de placement direct été des.
Nos invités commentent l'actualité des marchés répondre à vos questions sur le placement.
Aujourd'hui, pourquoi les hausses de taux de la Fed Nantel pas eue un impact plus important sur l'économie?
Quelles sont les conséquences pour les marchés? Justin Flowerday de Gestion d'actifs TD commande. Anthony Okolie commente nouveau rapport sur l'état des finances déménage Canadiens.
Nous poursuivons la découverte de courtiers ouais.
Brian Rodgers nous montre comment trouver des renseignements sur les bénéfices entreprise.
Posez vos questions par courriel@moneytalklivetd.com ou dans la boîte de questions au bord de votre écran.
Mais d'abord, un coup d'œil sur les marchés.
Après une remontée hier après-midi dans la foulée des observations de Jérôme paroi qui a parlé de l'économie, du tout terminal potentiel, en définitive, il s'agissait de choses que nous avions déjà entendues des marchés ont réagi en temps réel.
Mais il y a un léger recul aujourd'hui. 20 661.
Des 10 TSX composaient en baisse de 63., Soit presque 1/3 %.
Le cours du cuivre se raffermit à certaines entreprises minières comme AB minéraux sont en hausse. Hobby de presque 2 %. Quittent Accenture à présenter ses résultats après la clôture, voici la réaction du marché en baisse de plus de 3 % à 191,24 $ action.
Aux États-Unis, les investisseurs analysent toujours les propos de Jérôme paroi et les conséquences pour la trajectoire des taux et pour l'économie. Après une forte remontée d'hier, lundi CCP est en léger recul, en baisse de presque 1 %.
L'indice Nasdaq, certains des grands titres de la technologie cèdent aujourd'hui du terrain. Nasdaq est en baisse à 1 1/2 %. Alphabet est vraiment en défaveur, en baisse de presque 8 %.
Les marchés avaient remonté en début d'année, en espérant que les hausses de taux de la Fed touchaient à leur fin.
Mais la création d'emplois en plein essor aux États-Unis amène certains avertisseurs à se demander pourquoi les hausses de toutes nos peurs ce n'est pas plus important sur l'économie. Justin Flowerday ne répond.
- Bonjour Greg.
Nous avons beaucoup d'éléments à analyser.
On a eu une série de hausse de taux.
Mais le marché du travail est tellement résiliant!
C'est le mystère.
Depuis 50 ou 100 ans, l'impact de 450 points de base hausse des taux de la Fed éclaire. La création du crédit est lente.
Les propriétaires entreprises perdent confiance.
Ils embauchent moins, le chômage augmente.
Si la série d'événements qui se déroulent typiquement cette année c'est un peu différent.
Les quelques premiers dominos ont commencé à tomber. La création de crédit a ralenti, propriétaires entreprises ne sont pas aussi positif. Mais la deuxième moitié de cette équation ne s'est pas concrétisée.
Quelques raisons à cela.
Tout d'abord, il y a cet énorme épargnant que les consommateurs ont assimilé ou accumulé pendant la pandémie et qu'ils dépensent aujourd'hui.
Ça atténuait l'impact des coûts de la hausse des coûts de l'essence par exemple, au printemps dernier.
Cela ne pas diminuait la demande autant que cela aurait pue. Il y a également le réengagement de l'économie réelle.
Toute cette demande pour se déplacer, pour aller au restaurant, on a vraiment vu vendredi dernier, avec les énormes offres d'emploi, plus de 20 % de la création de nouveaux emplois le mois dernier était dans le secteur de l'hébergement et des services alimentaires.
Cela joue un rôle très important. Dernier point que j'ajouterai, et relié au fait que nous avons marché du travail très serré.
De toute évidence, il y a un écart considérable entre le nombre de personnes qui cherchent des emplois et le nombre d'emplois disponibles.
Et ça prend longtemps à se résoudre.
Cette fois-ci, je ne sais pas si c'était trop différent, c'est peut-être le calendrier des événements qui prend davantage de temps.
Cela est peut-être relié au fait que la Fed a dit.
Jérôme paroi la dit: nous continuons de voir un marché du travail très fort, peut-être le tout terminal sera-t-il le plus élevé.
Cela semble toujours en jeu.
nous avons maîtrisé l'inflation, la Fed n'aura pas un impact aussi important sur le marché.
Hier, le marché était suspendu à ce que disait Jérôme PowerPoint alors, quel est le tout terminal?
Le moment vont intervenir les coupures de taux?
Ce que paroi a dit hier, c'est qui veille sur tous États-Unis, on envisageait des coupures de taux en fin de cette année, en maintenant, il s'agit plutôt du début de l'année prochaine.
- Alors, parlons une autre nouvelle intéressante.
Et importante.
Nous avons eu des discussions l'an dernier, vous et moi, quant à la récession des bénéfices.
Est-ce que nous commençons à avoir des commentaires plus réalistes de la part des entreprises?
- Oui.
Tout à fait. C'est amusant parce que c'est le premier trimestre de récession des bénéfices.
C'est le premier trimestre depuis trois ans les bénéfices ont diminué sur trois mois jusqu'ici.
C'est en large part attribuée à vos propres leviers d'exploitation négatif qui existe dans le système.
Ce n'est pas que les entreprises ne voient plus leur chiffre d'affaires augmenter, mais c'est le profil de coût et la croissance des coûts est plus important.
On le voit un peu partout, les entreprises qui disent, McDonald par exemple que les gens achètent toujours des hamburgers et des frites.
Et des croquettes de poulet.
La demande existe toujours. Mais les coûts de main-d'œuvre sont plus élevés.
Donc les marges sont récentes. Il s'agit d'une opportunité de réduire les prévisions pour l'exercice.
Beaucoup d'entreprises ont tenu le même discours.
La hausse des coûts réduire la marge d'exploitation.
Ainsi le chiffre d'affaires ne va pas diminuer.
Beaucoup d'entreprises foncées annoncent maintenant pour réduire les attentes. Et cela est très positif.
Il fallait que cela ait lieu.
Surtout milieu de l'an dernier, il y avait des attentes à l'égard des bénéfices et des attentes à l'égard des marches étaient beaucoup trop élevées et qui ont commencé à baisser.
Et c'est une remise à zéro qui est saine.
Les marchés sont censés des instruments prospectifs.
Il y a eu un bon départ en janvier pour l'année, mais on s'est inquiété de ce que les entreprises allaient annoncer niveau de bénéfices avec la hausse des coûts.
Est-ce que les marchés tiennent déjà compte de cela ou entonnaient déjà compte dans la baisse de l'an dernier et prévoit déjà des jours meilleurs?
- Le mois de janvier et typiquement prévisible. Ça été le cas cette année. Il y a eu des fluctuations considérables, découverte de positions à découvert, si vous considérez le secteur qui était en hausse en janvier, il y a les biens de consommation discrétionnaire, service de communication, tesla et Amazon, service communication, c'est mettant.
En hausse de 60 % à ce jour.
Alphabet. Ces secteurs, immobilier avait beaucoup remonté.
Et d'autres secteurs.
Et ils ont baissé.
Donc les équipes de directions, pendant les annonces bénéfices, nous ont rien dit qui puisse nous donner l'impression que les données fondamentales ont touché le fond et que tout allait être s'amélioré.
Il s'agit de la possibilité de remettre les attentes zéro. Certains des licenciements qu'il y a eus en janvier. Nous avons compté plus de 50 000 annonces de licenciements au niveau des entreprises américaines.
Et ce n'est pas nécessairement quelque chose qui va accroître les revenus et accroître la croissance sur le marché. Mais cela va aider au niveau des marges.
Donc c'est positif.
À court terme, il faut voir comment la demande se présentera.
Le mois de janvier peut-être imprévisible.
Ce mois-ci ne pas faits exceptions.
Est-ce que cela peut nous donner une idée de cela à quoi ressemblera le reste de la nous devrions-nous simplement nous habituait à la volatilité?
- D'après ce que les entreprises qui sont exprimées, je m'entretiens avec des chefs d'entreprise tous les jours, je dirais que l'élément le positif le plus important qui ressort de tout ceci, c'est l'importance attachée à l'efficacité.
Et l'importance qui est attachée à la rationalisation des activités. J'en reviens aux observations sur l'emploi. Toutes les entreprises avaient des projets plus ou moins hasardeux et ses projets sont mis de côté, parce que le lorsque le coût du capital augmente, il faut privilégier l'efficacité, la souplesse niveau du bilan, la solidité financière.
Si nous sommes en mesure de d'avoir un atterrissage en douceur, ces entreprises auront un point de départ bien meilleur niveau de leur structure de coûts.
Pourront-ils relever d'exploitation positif.
Le problème, c'est que ça ne se produira pas le prochain trimestre.
Sans doute pas au premier trimestre, au deuxième trimestre, c'est sans doute au deuxième semestre ou en 2024.
Quand les coupures des coûts auront été réalisées et que la demande recommença couvrir cela.
- Excellent début de mission!
Justin Flowerday répondre aux questions dans quelques minutes, y compris sur les perspectives des actions d'oléoduc, le taux de change du dollar canadien, et les perspectives pour les bons canadiennes.
Vous pouvez nous poser vos questions en tout temps, moneytalklivetd.com ou dans la boîte de question pas de votre écran. À présent, l'actualité du monde des affaires et un coup d'œil sur les marchés.
Brookfield Asset management annonce qu'elle dispose de 93 milliards de dollars américains à investir après une année pendant laquelle elle a réuni des capitaux records. Brookfield Asset management annonce une hausse de 6 % dans les bénéfices distribués pour le trimestre.
Le titre est en hausse de 1 %. Les actions Ibères sont en fait après que la compagnie dépassait les attentes en manière de bénéfices.
Le nombre d'utilisateurs actifs mensuels a bondi de 11 % ce que 131 millions.
L'activité de livraison alimentaire représente à présent près de la moitié du chiffre d'affaire globale.
Une saison des fêtes décevantes, les bénéfices sous pression à Chipotle Mexican Grill, la chaîne de restauration rapide, annoncent les clients moins dépensés pendant les fêtes.
Le titre débit de 6 %. À présent, les grandes indices.
L'indice composite, après la remontée d'hier après-midi re est redescendu à 20 650; soit en baisse d'un tiers de pour cent.
L'indice S&P 500 est en baisse de presque 1 %.
Il s'agit donc d'une tendance à la baisse pendant la matinée. Pour cet instantané marché américain.
Justin Flowerday de Gestion d'actifs TD répond à vos questions sur le marché.
Alors, une question affine.
: Quelles sont les conséquences potentielles pour les marchés de la technologie de l'intelligence artificielle comme LGBT?
- Il est difficile de se rappeler une innovation qui a autant enfiévré les médias comme chat GPT.
On ne pose question: qu'est-ce que cela va faire les entreprises?
Est-ce que ça va faire pour le profil bénéfices des entreprises au fil du temps?
Le point de départ et de comprendre qu'est-ce que c'est que chat GP beaucoup de gens ne savent pas de quoi il s'agit.
Certains malgré l'attention des journalistes, hier j'ai entendu dire que c'est un robot conversationnel perfectionné.
Mais en fait, c'est beaucoup plus que cela.
Qu'est-ce que c'est que robot conversationnel?
C'est un ordinateur qui peut avoir une interaction avec un client qui va baser ses réponses sur un ensemble de règles prédéterminées.
Alors, robot répond à une question en fonction de toutes sortes de règles que le robot consulte avant de répondre à la question. Le robot n'a pas la capacité de s'adapter, ce que fait chat GPT c'est qu'il s'agit de nouveaux progrès dans l'intelligence artificielle basée sur les réseaux neuronaux.
C'est une simulation du cerveau humain par un ordinateur.
Ce que cela montre tout le monde, c'est que les réseaux neuronaux ont des applications réelles qui peuvent résoudre de véritables problèmes entreprises.
chat GPT est l'une des blindés. Programmes commerciaux qui puissent utiliser cela.
Quand on songe à l'utilisation pour aider les entreprises résoudre les problèmes, c'est le service à la clientèle.
Le plus gros problème. Et c'est de toute évidence là où beaucoup d'entreprises qui ont affaire à des clients tous les jours vont moderniser leur robot conversationnel et à aider les centres de service à la clientèle.
Tous les gens que les délégations résoudre leurs problèmes. Je peux imaginer un scénario ou à l'heure actuelle, vous avez un robot conversationnel est sans doute une personne qui gère un ou deux robots. Vous pourriez avoir une personne qui gère 10 robots chaque.
Il faut toujours filtrer, mais il y a sans doute un surcroît d'efficacité que l'on pourrait en tirer.
Certaines des craintes à l'égard de l'intelligence artificielle qui va prendre nos emplois, cela peut être bien vrai, cela peut nous aider.
Oui, cela peut vous aider dans votre travail, il y aura des efficacités pour rationaliser certains éléments opérationnels dans les organisations.
Qui n'existe pas vraiment existe énormément de collaboration humaine.
La façon dont les décisions sont prises.
C'est plutôt basé sur la nécessité de répondre à des questions en donnant l'impression d'être humain.
Je crois que ça va aider le service à la clientèle.
Et c'est relié au service à la clientèle qu'on devient plus efficace.
Je pense lorsqu'il s'agit de certains autres domaines, je pense que c'est sans doute demande croissante d'emploi. Quand vous songez à tout l'argent qui sera investi dans liard, les investissements depuis des années, cela va aller en s'accélérant.
Et cela va permettre aux entreprises d'accélérer le développement de nouveaux produits.
Je songe à des ordinateurs qui vont simuler la découverte des médicaments beaucoup plus rapidement.
Pour déterminer quels médicaments sont efficaces pour guérir des maladies beaucoup plus rapidement.
Le séquençage de l'ADN.
Toutes sortes de choses où ça a pris beaucoup d'humains et d'ordinateurs travaillant ensemble, on pourrait avoir davantage application,, ordinateur qui peut faire beaucoup plus de travail dans différents domaines. Pour le faire, il faut une supervision humaine.
Il faut trouver moyen d'utiliser les données qui ressortent et les interpréter.
- Alors cela va changer la façon dont on travail, mais je crois que ça va être en mieux.
- Passionnant! Nous en somme toute première phase de ce parcours. Qu'en pensez-vous que la banque Canada et la fête vont réduire les taux d'intérêt?
- On n'en a parlé un peu.
Aux États-Unis.
Je pense que cela a été reporté l'an prochain, mais le monde Canada, je crois pas réduire les taux cette année.
Je crois que la banque Canada a été la première à relever les taux et elle sera sans doute la première à la réduire.
Et ce pour différentes raisons.
D'abord, la dynamique du marché canadien du logement.
Nous sommes sans doute un peu plus susceptibles, compte tenu de l'endettement des ménages, encore un peu plus susceptibles autour d'intérêts élevés qui causent davantage de dégâts pour les ménages, pour les consommateurs.
Tif MacLaine en a parlé: il faut que la banque Canada estimera que la maîtrise de l'inflation, elle sera prête à desserrer un peu les conditions financières un peu plus et plus rapidement que ce sera le cas aux États-Unis.
Je ne sais pas si ce sera en septembre, en octobre, en novembre décembre, mais je crois que pendant le dernier trimestre de cette année, nous allons peut-être assister aux premières coupures.
Nous passons une autre question.
Sont nombreux à nous arriver: - Qu'est-ce qui peut nous attendre pour les 11 mois de l'année qu'il reste? Comment peut-on se préparer à la volatilité de cette année?
- Ça, c'est délicat.
Le profil financier, ce que vous essayez de réaliser, quand vous les gérez la volatilité, vous commencez par les premiers principes, c'est-à-dire vous diversifier un portefeuille.
Il faut se diversifier entre les secteurs, les diverses industries, une partie de ce que vous allez faire, ça consiste à avoir un bien vers les modèles qui génèrent davantage de flux de trésorerie disponible.
Ensuite, il faut avoir une répartition des titres à revenu fixe.
Il faut avoir un solde de liquidités plus élevées, je ne recommande pas le CPG.
Vous ne pourrez pas verrouiller cela parce qu'il y a des opportunités.
Cette volatilité va créer des opportunités pour les investisseurs.
Qui pourront faire fructifier leur argent à des très bons prix. Il faut avoir un capital sous la main pour en profiter.
- Fait toujours vos propres recherches on ne prend des décisions de placement.
Justin Flowerday de répondre à d'autres questions sur les marchés d'ici quelques instants.
Vous pouvez nous contacter en tout temps moneytalklivetd.com poursuivre la découverte de courtiers vrais.
Si vous voulez savoir quelles sont les entreprises qui annoncent leur bénéfice, courtier Web vous propose des outils. Brian Rodger et formateur principal Gestion d'actifs TD. Bonjour Brian. Parlons des moyens de savoir quelle compagnie ont annoncé des bénéfices.
- Bonjour Greg!
J'ai toujours un calendrier au mur qui est un instrument extrêmement important dans mon travail.
Avec la saison des bénéfices qui arrivent, certains investisseurs pourraient envisager des possibilités d'acheter ou comme Justin le disait, de vendre ce que beaucoup d'entreprises vont se bénéfice en baisse.
Donc nous proposons un calendrier sur courtier Web.
Sous l'onglet recherche.
Il existe un calendrier pour les actions canadiennes pour les actions américaines.
Cliquant sur l'onglet recherche, sur l'événement.
Ce calendrier disponible pour sa petite individuellement, et si vous ne savez pas quelles actions vous cherchez, si vous voulez envisager les possibilités sur un titre que vous ne possédez pas encore, vous pouvez également rechercher un titre que vous possédez déjà.
C'est un peu plus facile de saisir le symbole en haut.
Je vous montrerai comment chercher un titre que vous possédez déjà.
Mais voilà le calendrier ou les annonces bénéfices.
On voit le petit drapeau canadien. Il y a une liste de certaines annonces bénéfices qui sont faites aujourd'hui.
Voyez la date calendrier. Le 8 février.
Donc voici les entreprises qui vont annoncer leur bénéfice.
Là, nous sommes allés sur l'onglet fait saillant. Si vous voulez toutes les annonces, en voici la liste, c'est une liste un peu plus longue.
Elles sont moins nombreuses au Canada qu'aux États-Unis, la liste américaine beaucoup plus longue puisqu'il y a un plus grand nombre d'entreprises.
Si vous cliquez sur le petit drapeau américain qui est grisé pour l'instant, vous voyez qu'il y a énormément d'annonces.
On vous montre tout d'abord les vedettes.
Et puis voici la liste.
Il y a 170 annonces.
Vous pouvez les trier en colonne, vous pouvez les classer en ordre croissant ou décroissant vous pouvez cliquer sur le code d'une entreprise.
Walt Disney par exemple et vous pouvez l'ajouter à votre liste de veille.
Vous pouvez cliquer sur survol et il y a des onglets qui vous permet de faire davantage de recherche sur les bénéfices.
Sur les événements. Cela va vous montrer davantage annonces bénéfices passées.
Alors, voilà ce commençons accent mis sur la plate-forme, ce qui va arriver quelques jours.
Mais ma mémoire n'est pas ce qu'elle était.
J'oublie parfois.
Est-ce que la plate-forme peut me rappeler?
- Oui.
Tout à fait.
Les rappels sont très importants.
Si je n'avais pas ça mon téléphone, vous n'avez peut-être pas un plan d'organiser.
Si c'est quelque chose.
.
.
si vous passez à courtier Web, maintenant je suis sur l'action de Walt Disney.
Alors donc rechercher événement.
On clique sur le calendrier encore une fois, voici la liste des annonces bénéfices.
Donc, il s'agit de trouver quelque chose qui peut être utile pour l'avenir.
Sur le Grand prix récompense mercredi prochain, à la date que vous préférez, donc nous sommes en pleine saison de bénéfice. Si on clique sur le 15, on voit Cisco Systems.
Alors donc, on clique sur le sigle de l'action et sur survol, on peut simplement cliquer sur avertissement.
Donc, ensuite, vous allez à l'événement.
Et il y a donc une case bénéfices annoncée. Ça ne vous donne pas vraiment l'option de choisir un jour spécifique.
Donc vous pouvez voir le nombre de jours précédents.
Il faut que ce soient au moins cinq jours, ça peut aller à 10 15.
Cela va vous envoyer un courriel à l'adresse que vous avez prévue pour votre compte.
Vous recevrez donc ce rappel.
Et vous n'aurez donc pas le problème d'oublier.
- Cela ne vous arrivera pas.
- Merci beaucoup pour ces observations!
Brian Rodger et formateur placement direct Ltd.
Ne manquez pas de visiter le centre d'apprentissage de courtier Web vous trouverez encore plus de ressources.
Un rappel comme vous nous posez vos questions: avez-vous une question sur les placements ou encore sur les marchés? Vous pouvez nous la poser.
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Il suffit de cliquer sur envoyer.
Nos invités pourraient vous répondre en direct.
Justin Flowerday de Gestion d'actifs TD répond à vos questions sur le marché.
Le dollar canadien et le droit américain.
Quelles sont les perspectives à court et moyen terme?
- Bon.
Il y a eu une certaine volatilité depuis quelque temps.
Dans le taux de change de dollars américains dollar canadiens. Et je crois que nous sommes niveaux intermédiaires leur actuelle.
Dans la fourchette de 125 à 140.
C'est la fourchette naturelle.
Si nous touchons le haut ou le bas de cette fourchette, on n'en est à 130 ou 135, je pense qu'on n'a pas énormément de dynamiques.
Pour profiter de l'évolution du taux de change leur actuelle.
Il y a deux éléments qui vont influencer l'évolution du taux de change du dollar canadien: les taux d'intérêt et le pétrole et les produits de base.
Quand il s'agit des taux d'intérêt, on a dit tout à l'heure que la banque du Canada sera l'une des premières à réduire les taux d'intérêt. Cela pourrait représenter un facteur négatif potentiellement.
Le différentiel autoritaire entre le Canada et les États-Unis pourraient devenir plus favorables aux États-Unis, mais en revanche, quand on songe pétrole, je pense que le cours du pétrole va sans doute demeurer un peu plus élever pendant un peu plus longtemps.
Comme vous voyez, la courbe des contrats à terme pour le pétrole WTI, l'an prochain c'est à moins de 60 et puis moins de 50 plus tard sur la courbe.
Si j'avais mon mot à dire, je pense que 70 $ seraient un bon niveau.
Le coûts marginaux ont augmenté pour les producteurs.
Le pétrole de schiste ne procure plus les barils supplémentaires comme il le faisait.
Donc il y a toujours des problèmes d'offres, d'approvisionnement, à moins que nous n'entrions en récession plus profondément.
Je vois le pétrole autour de 60 ou 70 $, ce qui serait sans doute favorable pour le dollar canadien pour en revenir à la question originale, autour de son tronc, un plus de 100 Fr., je pense que c'est un bon niveau.
Si on commence approcher de 140, acheter le dollar canadien.
- Une autre question: que pensez-vous de TC énergie?
TC énergie, c'est un pipeline.
On vient de parler du fait que le cours du brut pourrait demeurer ferme.
- Alors je peux faire une observation générale sur les pipelines. Ce sont de très bonnes entreprises.
Le taux de croissance de ces compagnies a ralenti, mais ce sont toujours des entreprises de grande qualité, avec un flux de trésorerie qui est régulier, volume régulier.
Des prix qui sont indexés à l'inflation.
Donc de très bonnes entreprises.
Quand vous songez à ce que le rapport, les roms ont augmenté un peu avec la hausse des taux.
Au-delà de 6 % dans la plupart des cas.
Trans Canada, un bridge.
Les valorisations commencent intéressante.
Il y a un désavantage, c'est que chacun de ses pipelines à des problèmes opérationnels qui lui sont propres.
Dans le cas de TC, c'est le tronçon costal dégueulasse dont les coûts ne cessent d'augmenter.
On avait parlé de 6 milliards de dollars il y a cinq ans.
Maintenant, on vient de dire que le coût serait de plus de 11 milliards.
Elle pourrait approcher de 13 14 milliards.
Donc ses surcoûts vont présenter un défi.
Les augmentations de coûts interviennent dans les phases finales.
Un projet de pipeline, ce qui pourrait être une tendance négative.
Mais une fois cet obstacle franchi, il y a une bonne croissance.
Quand on songe volume que cela va attirer, les acheteurs en Asie, je n'ai aucun doute que ses pipelines sera couronnée de succès que le projet sera couronné de succès.
Il faut l'achever.
C'est tout.
- Un bridge, c'est semblant, une excellente entreprise, croissante un peu plus lente qu'autrefois.
Elle a ses propres défis, ce sont les compagnies de grande qualité.
Des compagnies défensifs et en plaçant les portefeuilles.
- Voici une autre question qui vient de nous arriver: est-il préférable d'investir en Amérique du Nord ou de se concentrer sur l'international?
- Je reviens ce que je disais tout à l'heure.
Il faudrait avoir les: fort avant la diversification.
Chaque marché des caractéristiques qui lui sont propres, l'international représente un groupe très nombreux de pays.
Ce qui s'est passé récemment, c'est que les marchés internationaux ont vécu une période très décevante avec la guerre en Ukraine, certains problèmes sur le marché pétrolier, et la nécessité de financer la consommation de l'énergie en Europe.
Ce qui s'est produit, c'est qu'on s'est rendu compte que cela allait être gérable.
On s'est adapté.
Il y a eu un approvisionnement par d'autres moyens.
Pour chauffer les foyers.
Alors cela a été un soupir de soulagement.
Ce qui est intéressant dans ces marchés, ce sont les valorisations au niveau du conflit russe ou ukrainien.
Qui sont incroyablement bon marché.
Il y avait beaucoup de place pour l'expansion des multi.
Depuis quelques mois, quand on voit on commence alors une expansion multiple sur ces marchés.
Il reste un écart de valorisation entre les États-Unis et l'international.
Ceci dit, quand il s'agit de la qualité des compagnies sur ces marchés, la stabilité des flux de trésorerie et du profil de croissance de ce marché, j'aurais toujours un billet à très long terme vers les États-Unis.
Par ce que le secteur de la technologie, 15 ou 20 %, il y aura toujours une croissance sur un taux supérieur à la moyenne. Il faut que les valorisations seront comprimées.
Il y aura des possibilités intéressantes.
Les soins de santé, secteur très intéressant.
Les biens de consommation discrétionnaire, les marques mondiales qui se vendent dans le monde entier.
Il y a beaucoup de créneaux, on ne peut pas vraiment trouver international.
Je ne sais pas si j'ai bien résumé cela me, mais au niveau tactique, l'international a sans doute des possibilités de surclassement, mais à long terme, les États-Unis, d'ici 10 ans, quel marché a généré la meilleure croissance du bénéfice par action?
Je pense que ce serait les États-Unis.
- Justin Flowerday répond de vrais sont sur le marché dans quelques instants.
Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement!
Je vous recommande poser vos questions: avez-vous une question sur les placements ou encore sur les marchés?
Vous pouvez nous la poser.
Soit par courriel, moneytalklivetd.
com!
Soit dans la boîte de questions au bas de votre écran!
Il suffit de cliquer sur envoyer.
Nos invités pourraient vous répondre en direct.
La banque du Canada a peut-être marqué une hausse dans l'article 12 de taux.
Mais les dégâts pour les ménages canadiens ne font que commencer, selon valeurs mobilières TD. Anthony Okolie commande.
- Valeurs mobilières TD annoncent que les ménages canadiens subissent des effets défavorables des hausses de tout sur tout ce qui renégocie des prêts hypothécaires à taux fixe en 2023.
Les prêts hypothécaires à taux fixe représentent les deux tiers de la dette hypothécaire au Canada.
Les renouvellements deviennent plus coûteux pour les prêts hypothécaires à taux fixe sur cinq ans.
Le taux et le total des frais d'intérêt devrait augmenter de quelque 35 % par rapport à l'an dernier.
Ceci signifie 3,5 milliards de dollars d'intérêts de plus en 2023.
Par comparaison à seulement 13 milliards de dollars pour les prêts hypothécaires à taux variable.
Valeurs mobilières TD prévoient également que le ratio de service de la dette des ménages canadiens augmenteront encore au-delà du record précédent et ce, d'ici la mi 2023 comme le graphique montre.
Les revêtements de prêts hypothécaires à taux fixe vont plomber les finances des ménages en 2024, malgré une certaine baisse prévisible des taux de prêt hypothécaire.
Valeurs mobilières TD prévoient que le taux de service de la dette va atteindre un pic au premier trimestre 2024.
Grâce à l'allégement offert par les prêts hypothécaires à taux variable.
Enfin, valeurs mobilières TD craint que les les païens additionnelles accumulées par les Canadiens pendant la pandémie va contribuer à atténuer l'impact des hausses de taux pour certains ménages.
L'épargne des ménages n'est pas revenue au niveau prépa endémique, mais la faible la faiblesse de la conjoncture pourrait dissuader les ménages de dépenser leur épargne pour le premier semestre 2023.
Les temps excédentaires offrent un coussin en cas d'augmentation des mensualités.
Mais valeurs mobilières TD prévoient toujours que le PIB réel sera une contraction pendant le premier semestre, se maintiendra à 1/2 % pour le reste de l'année.
- Ce graphique était assez révélateur contre la proportion du revenu discrétionnaire des ménages qui sera consacré au service de la dette.
Si c'est le scénario de base, que pensent valeurs mobilières TD des coupures de taux?
- Valeurs mobilières TD prévoient que le monde que le damier maintiendra son terminal d'ici la fin 2023. La banque Canada ne pas évoquait l'endettement des ménages et recherche une augmentation de la pression sur les ménages en 2023.
- Vous venez d'entendre Anthony Okolie!
Un coup d'œil sur le marché.
L'indice TSX composite est en baisse de 68 points, soit un tiers de pour cent.
Rien de trop grave.
Nous avons parlé de Brookfield qui annonce qu'elle a des dizaines de milliards de dollars à déployer.
Brookfield est en hausse de 1,8 %.
Le Barry De Gaulle qui est un peu retardataire sur le marché en baisse de près de 1 %.
Aux États-Unis, les marchés ont nettement remonté après avoir entendu les propos de Jérôme PowerPoint les marchés ont donc remonté hier après-midi.
Mais recule aujourd'hui.
L'indice S&P 500 est en baisse de près de 1 %.
L'indice Nasdaq spécialisé dans le technologie cède encore plus de terrain à 1/3 %.
Nous vous avons montré l'action de Google, qui est en question et est en baisse de 1,3 %.
Gestion Jérôme Flowers et de Gestion d'actifs TD répond à vos questions sur le marché.
Que pensez-vous des ventes des banques canadiennes?
- Les banques canadiennes ont une valorisation attrayante.
Je dirais que le profil des bénéfices va vraisemblablement ralentir.
Nous avons vu l'an dernier une croissance intéressant basée sur les marges nettes d'intérêt.
Cela va ralentir.
Et il y aura une pression accrue livre provisions pour pertes sur créances qui va sans doute répercuter cette année, ceci dit, la crainte pour les banques canadiennes et ce qui engendre une baisse des valorisations, c'est qu'il faudra qu'elle prélève sur leurs fonds propres avec le temps.
Ce que je crois fermement, c'est que le marché du logement pourrait ne pas avoir achevé sa baisse.
Pourrait avoir encore cinq à 10 %.
Mais même dans ce scénario, les niveaux de fonds propres des banques sont tellement élevés qu'elles pourront supporter une baisse de cinq ou 10 % de plus dans le marché du logement.
Les provisions sur pertes sur créances ont peut-être augmenté, cela va réduire les bénéfices.
Cela ne va pas entamer les fonds propres.
Les banques sont bien positionnées pour continuer à augmenter leurs dividendes.
Et pour continuer à répartir davantage de flux de trésorerie disponible sous forme de rachat d'actions.
Et valorisations de départ demeurent vraiment très intéressant.
- Une question d'un autre spectateur: peut prolonger votre propos.
Les prix et l'activité résidentielle.
Pendant combien de temps cela va se poursuit, cette baisse des prix?
- Je crois que nous n'avons, pire n'est pas terminé.
Le marché de Toronto est en baisse de 20 %, à ce jour.
Quand vous revenez sur une longue période, je parle de 10 à 20 ans, 10 à 12 ans, jusqu'à la fin du mois dernier, les prix du logement ont augmenté Amorites manuel de 9 % à Toronto.
C'est un taux d'augmentation très seings, compte tenu de tous les aspects positifs que le niveau de la croissance démographique et de la pénurie de logement.
Ces dynamiques d'offres ne semblent pas changer.
La croissance démographique se poursuit.
Nous allons accueillir 500 000 immigrants.
D'ici cinq ans.
Et ce qui favorise la demande.
Il y a une chose qui ne se produira pas: c'est que nous n'allons pas revenir à une situation dans laquelle la fête de coupler tous nos de revenir à des augmentations de prix des maisons .10 %.
Ainsi ce qu'il y avait avant la baisse des taux.
Les augmentations de 11,12 ou 13 % par an du prix de logement. Je crois que nous n'y retournerons pas.
Mais le marché du logement se rapproche sans doute du fonds.
Et de toucher le fond. Et au fil du temps, les conditions seront favorables à la stabilité ce sera un actif appelé à croître, mais nous n'avons pas terminé la baisse.
- Est toujours passionnant de connaître vos idées.
À bientôt!
Justin Flowerday de Gestion d'actifs TD, je vous rappelle faire toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions de placement.
Rester à l'écoute de demain, Francis Fong, économiste principal sera notre invité pour répondre à vos questions sur l'économie.
Vous pouvez le poser à l'avance par courriel, moneytalklivetd.com merci et à demain!
