Cinq questions que se posent actuellement les Canadiens au sujet des CPG
Si vous voulez mettre de l’argent de côté pour l’avenir et profiter de rendements garantis, les certificats de placement garanti (CPG) pourraient être une bonne option. La combinaison de taux d’intérêt intéressants et de la sécurité qu’ils offrent peut être avantageuse, surtout depuis la hausse récente des taux d’intérêt pour les produits de crédit.
En période d’inflation élevée et de volatilité de l’économie et des marchés boursiers, beaucoup de gens cherchent un moyen d’économiser à la fois sûr et pratique. Dans une telle conjoncture, certains investisseurs se tournent vers les CPG comme choix de placement. Pour vous aider à déterminer si les CPG vous conviennent, voici un aperçu pratique.
Qu’est-ce qu’un CPG?
Un CPG est un produit offert par les banques et d’autres institutions financières qui procure un revenu d’intérêt à un taux établi pour un terme déterminé. Il diffère d’un compte d’épargne, car vous devez immobiliser l’argent investi pendant quelques mois ou années, selon le terme choisi. (Il existe des exceptions, que nous expliquerons plus tard.)
Contrairement aux actions et aux obligations, les CPG sont essentiellement des contrats de prêt entre vous et votre institution financière. La valeur du capital ne fluctue donc pas.
Cependant, à l’échéance du CPG, le capital (la somme investie) vous est remboursé, et des intérêts vous sont versés. À ce stade, à moins d’avoir besoin de cet argent pour une raison quelconque, vous pouvez choisir de renouveler le CPG (réinvestir votre argent dans un nouveau CPG) pour faire croître votre épargne par l’effet de l’intérêt composé au fil du temps. Pour en savoir plus sur la façon dont l’intérêt composé peut faire fructifier votre épargne plus rapidement, consultez ce lien.
Voici quelques concepts importants à connaître avant d’investir dans les CPG.
Terme : Le terme est la durée d’immobilisation de vos fonds dans le CPG. Pour choisir un terme, demandez-vous : « Pendant combien de temps puis-je me passer de cet argent? ». Plus le terme est long, plus vous accumulerez des intérêts.
Caractéristique : Les CPG sont assortis de diverses caractéristiques, mais, en général, les gens s’intéressent aux CPG encaissables.
Renouvellement : Avant l’arrivée à échéance de votre CPG, quelqu’un communiquera avec vous pour savoir si vous souhaitez le renouveler ou pour confirmer vos directives existantes relativement à l’échéance (p. ex. le renouveler automatiquement). Si vous ne voulez pas le renouveler, communiquez avec votre institution financière pour vous assurer de recevoir votre argent à l’échéance.
Les CPG sont-ils des placements sûrs?
Un des grands avantages des CPG est l’intérêt garanti. Comme les comptes bancaires, presque tous les CPG sont couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC) ou, dans le cas des CPG émis par les caisses populaires, par les programmes provinciaux d’assurance-dépôts. Votre argent est protégé à hauteur de 100 000 $, ce qui fait des CPG un placement sûr. Voici comment fonctionne la protection de la SADC.
Les investisseurs doivent tenir compte de l’impact de l’inflation sur le pouvoir d’achat de leurs dollars. En période de hausse des prix à la consommation, le fait d’investir dans des placements comme les CPG peut contribuer à compenser une partie du fardeau de l’inflation élevée puisqu’ils offrent un meilleur revenu d’intérêt que si vous n’investissiez pas votre argent.
Les investisseurs devraient se renseigner sur la gestion des CPG dans un contexte de conjoncture économique changeante auprès de leur planificateur financier ou de leur conseiller. Par exemple, le ratio de CPG et d’actions dans un portefeuille pourrait changer en fonction des conditions économiques.
Les CPG peuvent répondre à différents objectifs, mais sont particulièrement intéressants pour les investisseurs qui souhaitent :
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- Économiser pour un objectif à court ou moyen terme, comme un mariage ou l’achat d’une propriété, sans vouloir risquer leur épargne soigneusement accumulée
- Investir dans des placements à revenu fixe
- Protéger leur argent et investir dans des placements à faible risque
Mon argent est-il immobilisé?
Tout dépend du type de CPG que vous achetez. Le caractère rachetable varie d’un CPG à l’autre, et il pourrait être nécessaire de détenir un CPG pendant une durée déterminée avant de pouvoir en retirer des fonds. Les CPG encaissables vous permettent de le faire sans pénalité, sous réserve de certaines conditions. Il pourrait toutefois y avoir des restrictions quant au moment du retrait, ou vous pourriez devoir choisir un taux d’intérêt plus bas. Avant d’ouvrir un CPG, mieux vaut vous renseigner sur toutes les catégories offertes afin de déterminer celui qui vous convient.
Y a-t-il différents types de CPG?
Il existe un éventail de CPG. Les termes d’un an et de deux ans sont populaires, mais il en existe bien d’autres. Les CPG ne comportent généralement pas de frais si vous les détenez jusqu’à l’échéance, et certains versent des intérêts sur une base mensuelle, semestrielle, annuelle ou annuelle avec intérêts composés. D’autres ne versent les intérêts que s’ils sont détenus jusqu’à l’échéance. En général, les CPG non encaissables ne permettent pas d’effectuer des retraits anticipés, mais si vous devez en faire un pour cause de décès ou de difficultés financières, vous risquez d’avoir à payer une pénalité ou de perdre le versement d’intérêts pour recevoir vos fonds.
Puis-je détenir un CPG dans un REER ou un autre compte?
Les CPG sont des placements admissibles aux régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), aux fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR), aux régimes enregistrés d’épargne-études (REEE), aux comptes d’épargne libre d’impôt (CELI) et aux comptes non enregistrés.
Quand vous achetez un CPG dans un compte fiscalement avantageux, comme un REER, vous réduisez non seulement l’impôt sur le revenu à payer pour l’année en cours, mais vous mettez aussi vos versements d’intérêts à l’abri de l’impôt jusqu’au moment de retirer vos fonds lorsque vous serez à la retraite. Votre taux d’imposition marginal devrait alors être plus bas.
Les CPG sont-ils un bon choix pour moi?
Les taux associés aux CPG varient et, à eux seuls, pourraient être insuffisants pour réaliser vos objectifs de placement. Pour répondre à cette question, et pour déterminer combien d’argent vous devriez investir, mieux vaut vous adresser à votre conseiller ou planificateur financier dans le cadre d’une discussion sur votre plan financier global.
L’outil de sélection de CPG de la TD peut vous aider à faire un choix judicieux.
DON SUTTON
PARLONS ARGENT
ILLUSTRATION
DANESH MOHIUDDIN