- Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement, en termes simples?
- Comment fonctionnent les fonds communs de placement?
- Fonds communs de placement : avantages et inconvénients
- Les fonds communs de placement vous conviennent-ils?
- Fonds communs de placement ou actions
- Fonds communs de placement ou FNB
- Comment investir dans les fonds communs de placement au Canada
- Foire aux questions
Investir dans un fonds commun de placement, c’est un peu comme acheter une salade de fruits. Instantanément, vous avez accès à divers fruits, dont chacun peut satisfaire votre appétit. Si les fraises ne sont pas assez fraîches à votre goût, optez plutôt pour un melon d’eau et un melon miel bien juteux.
L’approche est la même pour un fonds commun de placement. Ce panier de titres comprend des actions et des obligations, dont chacune peut accroître votre épargne. Cette diversité d’actifs peut contribuer à réduire le risque de perte; même si le rendement d’un placement vous déçoit, d’autres peuvent dépasser vos attentes.
La diversification instantanée est la raison pour laquelle les fonds communs de placement sont si populaires dans le monde. Hautement polyvalents, ils peuvent servir pour l’épargne à court et à long terme et, vu le large éventail offert sur le marché, un seul fonds peut couvrir le monde entier, les sociétés technologiques spécialisées et tout ce qui se trouve entre les deux.
Voici ce que vous devez savoir sur les fonds communs de placement.
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement, en termes simples?
Un fonds commun de placement détient divers titres, en général des actions et des obligations, mais peut aussi regrouper des fiducies de placement immobilier, des cryptomonnaies, des produits dérivés – comme des options ou des contrats à terme – et plus encore. Les investisseurs achètent des parts (comme pour les actions d’une société). La mise en commun de leur argent permet au gestionnaire du fonds – la personne ou l’équipe qui choisit la composition de l’actif – d’acquérir des titres pour le portefeuille.
Types de fonds communs de placement
Les investisseurs peuvent choisir parmi une foule de fonds communs de placement : plus de 140 sociétés au Canada proposent au-delà de 4 000 fonds. Voici quelques types de fonds communs de placement offerts.
- Fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire sont des placements à court terme à faible risque qui regroupent principalement des bons du Trésor du gouvernement du Canada et d’autres titres de sociétés. La croissance du placement dans ces fonds n’est peut-être pas rapide, mais vous recevrez des distributions mensuelles moyennant un risque minimal, ce qui est idéal pour épargner en vue d’objectifs financiers à court terme.
- Fonds de titres à revenu fixe
Les fonds d’obligations sont légion et contiennent différents types de titres à revenu fixe. La palette est large : obligations d’État, de sociétés, à rendement élevé, étrangères, à court et à long terme, etc. Si certains fonds détiennent un seul type d’obligation, d’autres les proposent tous. En général, les fonds de titres à revenu fixe procurent un flux de revenu stable et font contrepoids aux actions plus risquées du portefeuille.
- Fonds d’actions
Ces fonds réunissent des actions de sociétés ouvertes et sont souvent divisés en sous-catégories en fonction de divers facteurs, comme la taille et le secteur d’activité, la région géographique (un fonds d’actions américaines ne détiendra que des sociétés américaines) ou s’il s’agit de titres en pleine croissance ou plus stables et bien établis.
- Fonds équilibrés et solutions de portefeuille
Le fonds équilibré est l’un des plus populaires sur le marché. En combinant actions, titres à revenu fixe et placements du marché monétaire, il réduit le risque. Un fonds équilibré typique détient 60 % d’actions et 40 % d’obligations, mais il existe d’autres répartitions possibles de l’actif (comme 50/50 ou 70/30).
Comment fonctionnent les fonds communs de placement?
C’est simple. Vous et d’autres investisseurs achetez des parts et le gestionnaire du fonds utilise cet argent pour acquérir des titres. Si la valeur des actifs du fonds s’accroît, le prix de vos parts augmente également. Les choses peuvent se compliquer pour les frais et les impôts; on y reviendra plus tard.
Comment un fonds commun de placement peut-il vous rapporter de l’argent?
Il y a plusieurs façons de tirer profit d’un fonds commun de placement. Voici les deux plus courantes.
- Les parts du fonds prennent de la valeur
Comme pour tout placement, la valeur du fonds – déterminée par ce qu’on appelle la valeur liquidative (VL) – peut augmenter ou diminuer. Votre société de fonds calcule la valeur liquidative par part en divisant la valeur totale du portefeuille par le nombre total d’actions en circulation. Habituellement, lorsque les titres du fonds s’apprécient, la valeur liquidative augmente aussi.
- Revenu de dividendes, d’intérêts et de gains
De nombreux fonds versent également des distributions – souvent trimestrielles ou mensuelles – aux porteurs de parts. Il s’agit généralement de dividendes remis par les sociétés que le fonds détient, du revenu gagné sur des obligations et des gains réalisés sur la vente d’une action du fonds. Les épargnants réinvestissent souvent ces distributions pour acheter plus de parts du fonds, mais certains, surtout les retraités, comptent sur cet argent pour subvenir à leurs besoins.
Lorsque vous évaluez le rendement d’un fonds commun de placement, tenez toujours compte du rendement global. Il s’agit du taux de rendement réel du placement, y compris les gains en capital, les intérêts, les dividendes et toute distribution sur une période donnée.
Frais des fonds communs de placement
On ne peut pas parler de fonds communs de placement sans évoquer les frais. Facturé par les sociétés pour couvrir les coûts d’exploitation du fonds, y compris le salaire du gestionnaire de portefeuille, ce montant s’exprime habituellement sous forme de ratio des frais de gestion (RFG).
Si le RFG d’un fonds est de 2 %, vous paierez 40 $ par année par tranche de 2 000 $ investis. Les frais peuvent avoir du bon – votre gestionnaire de fonds ne travaille pas gratuitement – mais vous voudrez peut-être comparer les coûts avant d’investir.
Fonds communs de placement : avantages et inconvénients
Avantages
- Ils sont accessibles
C’est facile d’investir dans des fonds communs de placement; ils sont relativement faciles à comprendre et n’exigent en général qu’un petit montant initial.
- Ils sont gérés par des professionnels
Les investisseurs occupés peuvent confier la sélection de leurs placements aux professionnels, qui en examinent continuellement des centaines, voire des milliers, et retiennent les meilleurs pour composer leur portefeuille.
- Ils sont diversifiés
De par leur nature, les fonds communs de placement offrent une exposition à un éventail de titres dans le but de réduire le risque global. Si un placement bat de l’aile, d’autres peuvent compenser les pertes du fonds.
Inconvénients
- Les frais finissent par s’accumuler
Les frais peuvent réduire rapidement les rendements potentiels; aussi bien surveiller de près le RFG et vérifier ce que vous obtenez pour votre argent.
- Négociation quotidienne
Les parts de fonds communs de placement ne peuvent être achetées ou vendues qu’en fin de journée, contrairement aux fonds négociés en bourse (FNB), une option de rechange de plus en plus populaire accessible dès l’ouverture du marché.
- Il n’y a aucune garantie
Payer pour un gestionnaire de fonds professionnel ne garantit pas les résultats. En période de volatilité, même les fonds bien gérés arrivent difficilement à égaler les indices de référence du marché.
- Ils ne sont pas toujours avantageux sur le plan fiscal
Les distributions d’un fonds commun de placement peuvent bonifier votre revenu. À l’instar d’autres placements tels que des actions détenues à l’extérieur d’un compte enregistré comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte d’épargne libre d’impôt, ce gain est imposable. La facture fiscale dépendra de votre tranche d’imposition et des dividendes, des gains en capital et du revenu tirés de la distribution.
Les fonds communs de placement vous conviennent-ils?
Tenez compte de votre budget, de votre tolérance au risque et de vos objectifs.
Votre budget est toujours l’un des principaux aspects à considérer avant d’investir. Heureusement, de nombreux fonds communs de placement n’ont pas de seuil de placement minimal et ceux qui en ont un le fixent habituellement entre 500 $ et 3 000 $. En établissant un objectif de placement, vous pourrez mieux déterminer le fonds qui vous convient.
Votre budget est toujours l’un des principaux aspects à considérer avant d’investir. Heureusement, de nombreux fonds communs de placement n’ont pas de seuil de placement minimal et ceux qui en ont un le fixent habituellement entre 500 $ et 3 000 $. En établissant un objectif de placement, vous pourrez mieux déterminer le fonds qui vous convient.
Envisagez une stratégie active ou passive
Si vous voulez qu’un professionnel gère vos placements, vous pourriez opter pour un fonds à gestion active, sachant que vous devrez sans doute payer des frais plus élevés. Chaque fonds fait appel à une stratégie de placement différente qui peut servir à diversifier votre portefeuille selon vos besoins. Pour reproduire le marché et éviter de payer des services professionnels, vous pourriez vous tourner vers un FNB ou un fonds indiciel à gestion passive, deux instruments qui calquent un indice de référence, comme l’indice S&P 500.
N’oubliez pas les frais et l’impôt à payer
Que vous choisissiez un fonds à gestion active ou à gestion passive, vous devrez payer des frais. Vérifiez les frais et l’impôt à payer avant d’investir.
Fonds communs de placement ou actions
Investir dans les actions vous permet d’acheter des parts dans une entreprise, tandis qu’un fonds commun de placement vous donne accès à des centaines d’entreprises. Les deux types de placement peuvent produire des rendements intéressants. La diversification au sein d’une même part fait en sorte que les fonds communs de placement réduisent le risque.
Fonds communs de placement ou FNB
Les fonds communs de placement et les FNB offrent une diversification instantanée en regroupant l’argent des investisseurs pour acheter des paniers de titres. Toutefois, même si le prix des parts de fonds communs de placement est établi une fois par jour (après la fermeture des marchés), les parts de FNB peuvent être achetées tout au long de la journée, comme les actions. Les fonds communs de placement à gestion active comportent généralement des frais plus élevés que les FNB, qui sont souvent plus passifs. Cliquez ici pour mieux comprendre en quoi les fonds communs de placement diffèrent des FNB.
Comment investir dans les fonds communs de placement au Canada
On peut acheter des parts en ouvrant un compte sur une plateforme de négociation en ligne. La TD offre une option: Placements directs TD pour commencer à investir dans les fonds communs de placement au Canada.
Foire aux questions
Les parts de fonds communs de placement peuvent-elles être vendues en tout temps?
Un ordre d’achat ou de vente de parts de fonds commun de placement peut être passé en tout temps, mais le prix est établi à la fin du jour de bourse.
Combien d’argent faut-il conserver dans un fonds commun de placement?
En tant qu’investisseur, vous devriez évaluer vos objectifs financiers et vos capacités de placement de façon indépendante, tout en prévoyant un budget pour l’épargne et les placements. Selon la règle des 50/30/20, vous devriez consacrer 50 % de votre revenu après impôt aux besoins quotidiens, 30 % aux désirs et 20 % aux objectifs financiers, comme réduire vos dettes et investir.
Les fonds communs de placement sont-ils plus sûrs que les actions?
Les fonds communs de placement sont généralement moins risqués que les actions parce qu’ils offrent une diversification instantanée. Si un titre accuse des pertes, les gains réalisés sur d’autres placements pourront compenser.
Combien de temps faut-il conserver ses parts dans un fonds commun de placement?
Cela dépend d’un certain nombre de facteurs, notamment de vos objectifs financiers, du type de fonds et de son rendement. Si vous épargnez pour la retraite, vous pourriez conserver vos parts jusqu’à ce que vous ayez besoin d’argent. Toutefois, si un fonds périclite ou change de gestionnaire, vous pourriez envisager d’autres options.
Les fonds communs de placement sont-ils un bon moyen d’épargner pour la retraite?
Les fonds communs de placement peuvent être une bonne option pour l’épargne-retraite; c’est un moyen facile et moins risqué de diversifier son portefeuille.