7 stratégies de placement clés que les nouveaux investisseurs devraient connaître

Investir, ce n’est pas simplement acheter et vendre des actions. Pour réussir, vous avez besoin d’une stratégie – une approche ou un système qui vous aide à prendre des décisions de placement éclairées.

Par exemple, si vous êtes de nature à chasser les aubaines, vous pourriez adopter une stratégie de placement axée sur la valeur. Si les dernières tendances vous obsèdent, les placements axés sur la croissance peuvent être attrayants, car ils vous obligent à dénicher des actions intéressantes avant qu’elles ne prennent de l’ampleur. Ou peut-être préférez-vous une stratégie passive qui vous permet de faire croître vos actifs sans avoir à sélectionner de sociétés en particulier. Comme toujours, vous devriez faire vos recherches avant d’investir, connaître les risques et comprendre que les rendements ne sont jamais garantis. Les stratégies suivantes ont aidé des investisseurs à faire croître leur portefeuille. Au fil du temps, vous saurez déterminer celle qui convient le mieux à votre personnalité.

Voici donc quelques stratégies de placement courantes pour vous aider à commencer :

Gestion passive de placements

Les investisseurs passifs ne souhaitent pas surveiller les indices de référence généraux du marché, une activité qui, comme de nombreuses recherches le montrent, est difficile même pour les gestionnaires professionnels. Avec cette stratégie (et la philosophie sous-jacente des placements indiciels), vous achetez simplement des fonds négociés en bourse (FNB) ou des fonds indiciels à faible coût dont la pondération équivaut à celle d’un indice boursier général comme le S&P 500 ou l’indice composé S&P/TSX. Vos rendements seront généralement conformes à ceux de l’ensemble des marchés boursiers. Cette approche vous permet également d’éviter la tâche fastidieuse de choisir des actions individuelles.

Stratégie de placement axée sur la valeur

Les placements axés sur la valeur, une stratégie rendue populaire par le célèbre investisseur Warren Buffet, consistent à acheter des actions bon marché ou délaissées de sociétés qui ont toujours un bon modèle d’affaires et des paramètres financiers solides. L’objectif est d’acheter ces actions à escompte et d’attendre que le marché en reconnaisse la valeur.

Il peut être difficile de déterminer si une action est chère ou bon marché , car la valeur qu’on lui donne n’est habituellement pas liée à sa valeur réelle en dollars. Pour obtenir des indices, il faut plutôt examiner les ratios, comme le ratio cours/bénéfice, le ratio cours/valeur comptable ou les rendements en dividendes élevés. Comme ces ratios diffèrent selon les secteurs d’activité, les régions et les types d’actions, il est préférable de comparer les titres de nature semblable. N’oubliez pas que ces mesures pourraient ne pas s’appliquer aux entreprises en démarrage qui ne dégagent pas de bénéfices. Les investisseurs axés sur la valeur peuvent acheter une action à un ratio cours/bénéfice inférieur à la normale et retirer des profits lorsque le ratio, ainsi que le cours de l’action, augmente.

Stratégie de placement axée sur la croissance

Les investisseurs qui optent pour cette méthode recherchent des sociétés qui affichent une croissance supérieure à la moyenne selon des paramètres comme les revenus, les bénéfices et les ventes. Ils croient que le cours de l’action d’une société continuera d’augmenter tant qu’elle peut maintenir cette tendance de croissance. Ces actions se sont toujours bien comportées en période de marchés haussiers, mais elles peuvent être vulnérables aux replis ou aux interruptions de croissance. Cette approche est souvent associée aux actions des secteurs de la technologie et de la consommation discrétionnaire qui ouvrent de nouveaux marchés.

Stratégie de placement axée sur le momentum

Plutôt que de surveiller les ventes et les bénéfices comme dans la stratégie axée sur la croissance, il s’agit ici d’investir dans des sociétés dont les actions ont récemment pris de la valeur. Les adeptes de cette stratégie conservent habituellement une action en hausse pendant une période déterminée (disons six mois) ou jusqu’à ce qu’elle baisse de nouveau d’un certain montant (disons 10 %). Certains préfèrent des périodes de détention encore plus courtes. Comme ce type de placement suppose un nombre élevé d’achats et de ventes, il peut être plus volatile et entraîner des frais de négociation plus élevés qui grugent vos rendements. Il convient peut-être mieux aux investisseurs très actifs qui utilisent des comptes à faibles coûts d’opération. Il est aussi possible de chercher un FNB axé sur le momentum au sein duquel un gestionnaire de portefeuille s’occupe des opérations.

Stratégie de placement axée sur les dividendes

La pratique consiste à acheter des actions d’une société qui est en excellente situation financière, qui a l’habitude de verser un dividende et qui, idéalement, a la capacité d’accroître ses versements. Par le passé, les actions à dividendes ont surpassé l’indice composé S&P/TSX. L’une des raisons pour lesquelles les investisseurs ont tendance à aimer les sociétés qui versent des dividendes est qu’elles offrent deux types de rendement : les dividendes, qui procurent une source de revenus, et l’appréciation du capital de l’action. Cette approche peut être particulièrement populaire auprès des retraités qui recherchent un flux de revenu pour couvrir leurs frais de subsistance sans avoir à vendre leurs actions. Toutefois, les jeunes investisseurs peuvent également profiter du réinvestissement des dividendes pour faire croître leur patrimoine au fil du temps. Les actions à dividendes ont également tendance à atténuer les effets des replis des marchés, tant par le revenu qu’elles procurent que par leur volatilité relativement faible.

Stratégie de placement à long terme

Lorsque vous commencez à chercher activement des actions ou des fonds à détenir, l’objectif est de les conserver pendant une longue période. Avec cette stratégie, vous pourriez ignorer en grande partie les fluctuations de valeur à court terme si vous croyez que l’actif augmentera au fil du temps.

Le rendement historique des marchés le confirme. Malgré les bouleversements considérables des 40 dernières années, la moyenne Dow Jones des valeurs industrielles a augmenté de plus de 2 600 %. De même, certaines sociétés traversent souvent des périodes de volatilité, mais les investisseurs qui ont cru en elles sont récompensés sur la durée. Soulignons toutefois que le fait d’investir dans une seule société plutôt que dans un FNB diversifié qui suit un indice important vous expose à un risque plus important. Les périodes de volatilité peuvent être éprouvantes à ce moment-là, mais un examen du graphique boursier vous permettrait de constater qu’elles ne représentent que des anomalies passagères.

L’approche de placement à long terme peut aussi vous aider à gérer les frais engendrés par la négociation fréquente de titres. Et comme vos gains en capital sont imposés seulement après la vente de vos placements, le fait de les conserver plus longtemps vous permettra de reporter l’impôt à payer. Cela peut être un avantage si vous investissez à l’extérieur d’un compte enregistré, car vous pouvez choisir de réaliser des gains à un moment où votre revenu imposable est moins élevé, comme à la retraite.

Achats périodiques par sommes fixes

Cette méthode ne porte pas sur ce dans quoi vous investissez, mais sur la façon dont vous le faites. Plutôt que d’acheter un grand nombre d’actions en même temps, vous investissez la même somme à intervalles réguliers, quelles que soient les conditions du marché. En achetant le même titre sur une base régulière, vous pouvez atténuer l’influence de la volatilité, car vous achèterez probablement plus d’actions lorsqu’elles sont bon marché et moins lorsqu’elles sont chères.

Bien que cette stratégie ait profité à de nombreux investisseurs, elle comporte certains inconvénients. Même si les placements à long terme peuvent vous aider à éviter les distractions à court terme, vous ne devriez pas ignorer entièrement vos placements. À l’occasion, vous voudrez les rééquilibrer pour vous assurer qu’un seul type de placement ne constitue pas une trop grande part de votre portefeuille. Vous devez également être sur vos gardes si le marché change considérablement. Par exemple, le titre de la chaîne de location de vidéos Blockbuster était populaire au début des années 2000, mais il a perdu toute sa valeur lorsque la société n’a pas réussi à s’adapter à la diffusion en ligne. Autrement dit, il est bon de porter attention aux sociétés qui composent votre portefeuille.

Quelle est la stratégie de placement qui vous convient?

Il s’agit de certaines stratégies de base, mais il en existe beaucoup d’autres, y compris des stratégies hybrides qui combinent certaines des caractéristiques décrites ici. Par exemple, en combinant les placements axés sur la croissance et les placements axés sur la valeur, on obtient ce qu’on appelle des placements axés sur la croissance à un prix raisonnable. Une stratégie axée sur la croissance des dividendes cible les sociétés dont les dividendes devraient augmenter.

Si vous ne savez pas encore quel type d’investisseur vous êtes, ne vous inquiétez pas. Plusieurs approches peuvent vous convenir, selon votre situation. Un jour, votre style de placement se révélera à vous, tout comme votre style vestimentaire.