Lorsque les taux d’intérêt baissent, vous vous demandez peut-être quel impact cela aura sur votre situation financière, maintenant et à l’avenir. Qu’est-ce que cela signifie pour les personnes qui détiennent des prêts hypothécaires, les épargnants ou les personnes qui ont récemment pris leur retraite? Nicole Ewing, directrice, Planification fiscale et successorale, Gestion de patrimoine TD, se joint à Kim Parlee pour expliquer comment on peut composer avec l’environnement changeant.
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Lorsque la Banque du Canada réduit les taux d’intérêt et que ces taux baissent, vous vous demandez peut-être quelles seront les répercussions sur vos finances et ce qu’il faut faire pour composer avec l’environnement changeant. Nicole Ewing est directrice, Planification fiscale et successorale à Gestion de patrimoine TD. Elle se joint à moi pour parler de ce qu’il faut garder à l’esprit. Nicole, contente de vous voir. Commençons par certaines des répercussions de la baisse des taux d’intérêt sur les finances des gens.
Eh bien, certainement pour les titulaires de prêts hypothécaires, si votre prêt hypothécaire arrive à échéance, un taux moins élevé pourrait vous donner plus d’argent pour faire autre chose. Vous pourriez donc affecter cet argent à votre prêt hypothécaire et le rembourser plus rapidement. Vous pourriez peut-être l’utiliser pour d’autres dettes à taux d’intérêt élevé que vous accumulez. Vous avez peut-être l’occasion d’investir cet argent dans des comptes enregistrés et de le faire fructifier. Mais cela devrait libérer un peu de liquidités.
Pour ceux qui approchent de la retraite et qui songent peut-être à racheter leur rente de retraite, en versant essentiellement un paiement forfaitaire en remplacement de paiements mensuels futurs, ce calcul est fondé sur une formule qui dépend fortement des taux d’intérêt. Et de façon générale, la baisse des taux d’intérêt sera favorable à ceux qui cherchent à convertir leur rente de retraite en argent. Alors ce sont de bonnes nouvelles.
Et si vous êtes à la retraite et que vous tentez de générer des liquidités, ce sera peut-être un peu plus difficile si les taux sont plus bas. Si on détient des titres à revenu fixe, on pourrait ne pas avoir la même occasion de générer un revenu.
Et pour ceux qui épargnent en vue de la retraite, encore une fois, vous n’aurez peut-être pas la même occasion de profiter des rendements plus élevés que vous pourriez souhaiter. Il y a donc différentes façons dont cela peut avoir un impact, selon où vous en êtes, vos objectifs finaux et ce à quoi vous travaillez actuellement.
C’est très intéressant, mais tout dépend si vous payez des intérêts ou si vous gagnez des intérêts, qu’il s’agisse d’une bonne ou d’une mauvaise nouvelle. Disons, encore une fois, que les taux ont baissé. Qu’est-ce que les gens devraient penser à faire pour composer avec ça? Quelles sont certaines des premières choses auxquelles ils devraient réfléchir?
Eh bien, comme je l’ai mentionné, il faut vraiment toujours réfléchir à nos objectifs. Qu’est-ce qu’on essaie de faire? Est-ce qu’on veut rembourser nos dettes plus rapidement? Est-ce qu’on épargne en vue de notre retraite? Est-ce qu’on cherche des occasions de prendre un peu plus de risque ou peut-être un peu moins de risque dans nos placements, en examinant vraiment de façon générale quels sont nos objectifs finaux et notre horizon de placement? Combien de temps vous reste-t-il avant d’avoir besoin d’accéder à vos placements et à l’épargne à laquelle vous cotisez?
Donc si vous êtes une personne plus jeune qui a un horizon de placement beaucoup plus long, peut-être surtout dans le segment des actions, vous ne serez probablement pas touchée de la même façon que les retraités qui cherchent à générer un revenu dans leur portefeuille et à s’assurer qu’ils ont des liquidités. Alors qu’on examine les répercussions sur nos placements et sur notre plan financier global, on pourrait devoir examiner globalement les actifs qu’on détient.
Le revenu de dividendes pourrait-il servir de complément ou de contribution au revenu fixe qu’on reçoit? Selon votre situation, vous voudrez peut-être réfléchir à la question de savoir s’il est préférable de gagner, des intérêts ou des dividendes à ce stade-ci et ne pas seulement penser aux rendements, mais aussi aux conséquences fiscales de ces rendements.
Alors, si on examine les types de revenus qu’on gagne, on doit réfléchir à l’impact sur d’autres aspects, comme les prestations gouvernementales. Par exemple, la Sécurité de la vieillesse, que vous receviez ou non un revenu d’intérêts par rapport à un revenu de dividendes, doit être prise en compte au-delà de ce à quoi vous vous attendez en termes de rendement.
On termine souvent ces conversations de la même façon, mais avec raison. Je pense que vous savez que vous devez parler à quelqu’un qui comprend ce que vous tentez de faire. Et souvent, je pense simplement qu’un changement peut sembler mineur et négligeable à court terme, et on se rend compte qu’il a des répercussions importantes s’il s’aggrave au fil du temps.
Non, absolument, Kim. Lorsqu’on élabore des plans financiers, on fonde des hypothèses. Et ces hypothèses comprennent le moment où nous aurons besoin de l’argent, notre longévité, mais aussi les taux de rendement attendus et les taux qu’on rembourse sur les dettes qu’on a.
Ces hypothèses sont donc intégrées fondamentalement dans le plan. Et lorsqu’elles changent, la probabilité que notre plan réussisse augmente aussi. Chaque fois qu’il y a un changement comme celui-ci, il faut travailler avec votre conseiller financier et votre conseiller en placement, pour vraiment examiner ces détails et voir si ce petit changement aura un impact beaucoup plus important pour vous à l’avenir, et pour déterminer si vous devez ou non modifier votre comportement en conséquence.
Peut-être faut-il réduire un peu nos dépenses. Peut-être faut-il prendre un peu plus de risques. Tout dépend de votre situation personnelle et des hypothèses, ainsi que des autres hypothèses intégrées à votre plan. Mais, absolument, il faut travailler avec les professionnels qui peuvent nous aider à comprendre ce que ces changements signifient pour nous dans notre situation personnelle.
[MUSIQUE]
Eh bien, certainement pour les titulaires de prêts hypothécaires, si votre prêt hypothécaire arrive à échéance, un taux moins élevé pourrait vous donner plus d’argent pour faire autre chose. Vous pourriez donc affecter cet argent à votre prêt hypothécaire et le rembourser plus rapidement. Vous pourriez peut-être l’utiliser pour d’autres dettes à taux d’intérêt élevé que vous accumulez. Vous avez peut-être l’occasion d’investir cet argent dans des comptes enregistrés et de le faire fructifier. Mais cela devrait libérer un peu de liquidités.
Pour ceux qui approchent de la retraite et qui songent peut-être à racheter leur rente de retraite, en versant essentiellement un paiement forfaitaire en remplacement de paiements mensuels futurs, ce calcul est fondé sur une formule qui dépend fortement des taux d’intérêt. Et de façon générale, la baisse des taux d’intérêt sera favorable à ceux qui cherchent à convertir leur rente de retraite en argent. Alors ce sont de bonnes nouvelles.
Et si vous êtes à la retraite et que vous tentez de générer des liquidités, ce sera peut-être un peu plus difficile si les taux sont plus bas. Si on détient des titres à revenu fixe, on pourrait ne pas avoir la même occasion de générer un revenu.
Et pour ceux qui épargnent en vue de la retraite, encore une fois, vous n’aurez peut-être pas la même occasion de profiter des rendements plus élevés que vous pourriez souhaiter. Il y a donc différentes façons dont cela peut avoir un impact, selon où vous en êtes, vos objectifs finaux et ce à quoi vous travaillez actuellement.
C’est très intéressant, mais tout dépend si vous payez des intérêts ou si vous gagnez des intérêts, qu’il s’agisse d’une bonne ou d’une mauvaise nouvelle. Disons, encore une fois, que les taux ont baissé. Qu’est-ce que les gens devraient penser à faire pour composer avec ça? Quelles sont certaines des premières choses auxquelles ils devraient réfléchir?
Eh bien, comme je l’ai mentionné, il faut vraiment toujours réfléchir à nos objectifs. Qu’est-ce qu’on essaie de faire? Est-ce qu’on veut rembourser nos dettes plus rapidement? Est-ce qu’on épargne en vue de notre retraite? Est-ce qu’on cherche des occasions de prendre un peu plus de risque ou peut-être un peu moins de risque dans nos placements, en examinant vraiment de façon générale quels sont nos objectifs finaux et notre horizon de placement? Combien de temps vous reste-t-il avant d’avoir besoin d’accéder à vos placements et à l’épargne à laquelle vous cotisez?
Donc si vous êtes une personne plus jeune qui a un horizon de placement beaucoup plus long, peut-être surtout dans le segment des actions, vous ne serez probablement pas touchée de la même façon que les retraités qui cherchent à générer un revenu dans leur portefeuille et à s’assurer qu’ils ont des liquidités. Alors qu’on examine les répercussions sur nos placements et sur notre plan financier global, on pourrait devoir examiner globalement les actifs qu’on détient.
Le revenu de dividendes pourrait-il servir de complément ou de contribution au revenu fixe qu’on reçoit? Selon votre situation, vous voudrez peut-être réfléchir à la question de savoir s’il est préférable de gagner, des intérêts ou des dividendes à ce stade-ci et ne pas seulement penser aux rendements, mais aussi aux conséquences fiscales de ces rendements.
Alors, si on examine les types de revenus qu’on gagne, on doit réfléchir à l’impact sur d’autres aspects, comme les prestations gouvernementales. Par exemple, la Sécurité de la vieillesse, que vous receviez ou non un revenu d’intérêts par rapport à un revenu de dividendes, doit être prise en compte au-delà de ce à quoi vous vous attendez en termes de rendement.
On termine souvent ces conversations de la même façon, mais avec raison. Je pense que vous savez que vous devez parler à quelqu’un qui comprend ce que vous tentez de faire. Et souvent, je pense simplement qu’un changement peut sembler mineur et négligeable à court terme, et on se rend compte qu’il a des répercussions importantes s’il s’aggrave au fil du temps.
Non, absolument, Kim. Lorsqu’on élabore des plans financiers, on fonde des hypothèses. Et ces hypothèses comprennent le moment où nous aurons besoin de l’argent, notre longévité, mais aussi les taux de rendement attendus et les taux qu’on rembourse sur les dettes qu’on a.
Ces hypothèses sont donc intégrées fondamentalement dans le plan. Et lorsqu’elles changent, la probabilité que notre plan réussisse augmente aussi. Chaque fois qu’il y a un changement comme celui-ci, il faut travailler avec votre conseiller financier et votre conseiller en placement, pour vraiment examiner ces détails et voir si ce petit changement aura un impact beaucoup plus important pour vous à l’avenir, et pour déterminer si vous devez ou non modifier votre comportement en conséquence.
Peut-être faut-il réduire un peu nos dépenses. Peut-être faut-il prendre un peu plus de risques. Tout dépend de votre situation personnelle et des hypothèses, ainsi que des autres hypothèses intégrées à votre plan. Mais, absolument, il faut travailler avec les professionnels qui peuvent nous aider à comprendre ce que ces changements signifient pour nous dans notre situation personnelle.
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