Les faibles taux d’intérêt peuvent être une bonne chose, par exemple pour l’achat d’une propriété. Mais ils peuvent toutefois nuire grandement à votre capacité d’épargner et d’investir efficacement. Si vous pensez prendre votre retraite bientôt, Chris Gandhu, planificateur pour les clients à valeur nette élevée à Gestion de patrimoine TD, discute avec Kim Parlee de ce que les faibles taux d’intérêt peuvent signifier pour vous et votre épargne.
Publié à l’origine en juillet 2020
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[MUSIQUE]
De faibles taux d’intérêt peuvent être avantageux pour emprunter de l’argent, notamment, mais ils peuvent aussi nuire à votre épargne et à vos placements sur le plan du rendement. Si votre retraite est imminente, vous vous demandez peut-être comment ces faibles taux pourraient vous toucher.
Chris Gandhu est planificateur pour les clients à valeur nette élevée à Gestion de Patrimoine TD; il se joint à nous de Calgary pour cet épisode de Parlons Argent. Chris, notre question est la suivante : si je veux prendre ma retraite dans quelques années, quel impact la hausse des taux d’intérêt aura-t-elle sur mes plans?
Kim, c’est un plaisir d’être ici. Nous avons remarqué qu’à l’approche de la retraite, la répartition des placements d’un particulier change pour privilégier davantage les titres à revenu fixe. Et de faibles taux signifient que le rendement des titres à revenu fixe est plus faible.
Pour vous donner un exemple - j’ai vérifié ce matin - et à la fin de 2018, les obligations à cinq ans du gouvernement du Canada affichait un taux de revenu de près de 2,5 %. Et aujourd’hui, ce même taux est inférieur à un demi pour cent. Il y a donc une différence importante. Bien sûr, ces taux d’intérêt réduits se traduisent par un revenu plus faible pour le retraité.
Que peut-on faire si on essaie de composer avec ce contexte de faibles taux d’intérêt? Surtout si on va bientôt prendre sa retraite?
La première chose, Kim, c’est de revoir son plan financier. Même si les taux d’intérêt sont bas et qu’ils peuvent vous procurer un revenu plus faible, est-ce que cela fait dérailler votre plan? Si ce n’est pas le cas, vous n’avez pas à vous inquiéter.
L’autre chose que je vous suggérerais, c’est de parler à vos conseillers en placement de certaines solutions de rechange qui pourraient exister. Ce n’est pas ma tasse de thé, alors on ne va pas se concentrer là-dessus,
mais il y a d’autres options à considérer. La plus évidente, c’est que vous devriez dépenser moins et épargner plus, parce que plus vous avez épargné, plus vous êtes en mesure de générer un revenu à la retraite. Je pense que des personnes choisiront de reporter leur retraite et de travailler plus longtemps pour combler ce déficit.
Une autre chose à envisager et qui est peut-être sous-estimé, c’est... profitez-vous de toutes les options d’épargne offertes? Maximisez-vous vos cotisations au CELI et au REER? Vous pourriez peut-être maximiser vos cotisations à un régime parrainé par l’employeur parce qu’en général, l’employeur cotise le même montant que vous. C’est de l’argent gratuit que vous ne devriez pas refuser.
Qu’en est-il de l’efficience fiscale? On parle beaucoup d’impôt. Peut-elle aider d’une certaine façon?
Oui. Bien sûr, un dollar épargné est un dollar gagné. Et le bon côté des faibles taux d’intérêt, c’est évidemment que tous les taux d’intérêt ont baissé, y compris le taux prescrit qui est établi par l’ARC pour faciliter le fractionnement du revenu.
Ce taux est donc passé à 1 % le 1er juillet 2020. Et cela signifie que si, dans votre famille, vous avez un contribuable qui paie de l’impôt à un taux inférieur au vôtre, vous pouvez maintenant lui prêter de l’argent à un taux de 1 %. Et le revenu gagné excédant 1 % est maintenant imposé entre ses mains à un taux inférieur au vôtre. Donc, en tant que famille, vous avez transféré le fardeau fiscal à quelqu’un d’autre, réduit le fardeau fiscal dans son ensemble, et économisé beaucoup d’argent.
Chris, c’est toujours un plaisir - merci beaucoup.
Merci, Kim.
C’était Chris Gandhu. Si vous avez des questions ou aimeriez suggérer un sujet à Parlons Argent, envoyez un courriel à moneytalk@td.com en indiquant « Ask MoneyTalk » dans l’objet. Puis, posez votre question. Nous inviterons la bonne personne pour y répondre. Et vous pouvez aussi consulter moneytalkgo.com; vous y trouverez des réponses à de nombreuses questions sur la vie et l’argent.
[MUSIQUE]
De faibles taux d’intérêt peuvent être avantageux pour emprunter de l’argent, notamment, mais ils peuvent aussi nuire à votre épargne et à vos placements sur le plan du rendement. Si votre retraite est imminente, vous vous demandez peut-être comment ces faibles taux pourraient vous toucher.
Chris Gandhu est planificateur pour les clients à valeur nette élevée à Gestion de Patrimoine TD; il se joint à nous de Calgary pour cet épisode de Parlons Argent. Chris, notre question est la suivante : si je veux prendre ma retraite dans quelques années, quel impact la hausse des taux d’intérêt aura-t-elle sur mes plans?
Kim, c’est un plaisir d’être ici. Nous avons remarqué qu’à l’approche de la retraite, la répartition des placements d’un particulier change pour privilégier davantage les titres à revenu fixe. Et de faibles taux signifient que le rendement des titres à revenu fixe est plus faible.
Pour vous donner un exemple - j’ai vérifié ce matin - et à la fin de 2018, les obligations à cinq ans du gouvernement du Canada affichait un taux de revenu de près de 2,5 %. Et aujourd’hui, ce même taux est inférieur à un demi pour cent. Il y a donc une différence importante. Bien sûr, ces taux d’intérêt réduits se traduisent par un revenu plus faible pour le retraité.
Que peut-on faire si on essaie de composer avec ce contexte de faibles taux d’intérêt? Surtout si on va bientôt prendre sa retraite?
La première chose, Kim, c’est de revoir son plan financier. Même si les taux d’intérêt sont bas et qu’ils peuvent vous procurer un revenu plus faible, est-ce que cela fait dérailler votre plan? Si ce n’est pas le cas, vous n’avez pas à vous inquiéter.
L’autre chose que je vous suggérerais, c’est de parler à vos conseillers en placement de certaines solutions de rechange qui pourraient exister. Ce n’est pas ma tasse de thé, alors on ne va pas se concentrer là-dessus,
mais il y a d’autres options à considérer. La plus évidente, c’est que vous devriez dépenser moins et épargner plus, parce que plus vous avez épargné, plus vous êtes en mesure de générer un revenu à la retraite. Je pense que des personnes choisiront de reporter leur retraite et de travailler plus longtemps pour combler ce déficit.
Une autre chose à envisager et qui est peut-être sous-estimé, c’est... profitez-vous de toutes les options d’épargne offertes? Maximisez-vous vos cotisations au CELI et au REER? Vous pourriez peut-être maximiser vos cotisations à un régime parrainé par l’employeur parce qu’en général, l’employeur cotise le même montant que vous. C’est de l’argent gratuit que vous ne devriez pas refuser.
Qu’en est-il de l’efficience fiscale? On parle beaucoup d’impôt. Peut-elle aider d’une certaine façon?
Oui. Bien sûr, un dollar épargné est un dollar gagné. Et le bon côté des faibles taux d’intérêt, c’est évidemment que tous les taux d’intérêt ont baissé, y compris le taux prescrit qui est établi par l’ARC pour faciliter le fractionnement du revenu.
Ce taux est donc passé à 1 % le 1er juillet 2020. Et cela signifie que si, dans votre famille, vous avez un contribuable qui paie de l’impôt à un taux inférieur au vôtre, vous pouvez maintenant lui prêter de l’argent à un taux de 1 %. Et le revenu gagné excédant 1 % est maintenant imposé entre ses mains à un taux inférieur au vôtre. Donc, en tant que famille, vous avez transféré le fardeau fiscal à quelqu’un d’autre, réduit le fardeau fiscal dans son ensemble, et économisé beaucoup d’argent.
Chris, c’est toujours un plaisir - merci beaucoup.
Merci, Kim.
C’était Chris Gandhu. Si vous avez des questions ou aimeriez suggérer un sujet à Parlons Argent, envoyez un courriel à moneytalk@td.com en indiquant « Ask MoneyTalk » dans l’objet. Puis, posez votre question. Nous inviterons la bonne personne pour y répondre. Et vous pouvez aussi consulter moneytalkgo.com; vous y trouverez des réponses à de nombreuses questions sur la vie et l’argent.
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