Nicole Ewing

(musique) - Bonjour, ici Greg Bonnell. Bienvenue à Parlons Argent en direct, une émission de Placements directs TD. Nos invités commentent l'actualité des marchés et répondent à vos questions sur les placements.

Aujourd'hui, Nicole Ewing nous présente les nouveaux détails dont nous disposons sur les changements proposés à l'impôt sur les gains en capital. Anthony Okolie examine les dernières données sur les mises en chantier au Canada. Sont-elles suffisantes pour répondre à la demande?

Nous poursuivons la découverte de la plate-forme avancée.

Hiren Amin nous montre comment passer des commandes conditionnelles. Posez-nous vos questions, soit par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, soit dans la boîte de questions au bas de votre écran.

Mais d'abord, un coup d'oeil sur les marchés.

En ce premier jour de bourse de la semaine, l'indice TSX composé est en légère baisse de 156 points.

Shopify recule un peu aujourd'hui de quelque 3 %. 3 1/3 %.

Tout juste en dessous de 90 $ l'action.

Le secteur de l'énergie et également en léger recul. Canadian Natural Resources est en baisse d'un peu moins de 1 % (...) semaine mouvementée avec les statistiques de l'inflation (...) quant à l'indice Nasdaq, 32 points. Le secteur des semi-conducteurs et en léger recul, AMD est en baisse un peu plus de 2 %.

Nous avons des éclaircissements sur les changements proposés aux règles d'imposition des cas capital. Nicole Ewing, bonjour.

- Bonjour, Greg.

- Nous avons eu beaucoup d'entretien sur ce sujet. Un projet de loi a été déposé que nous pouvons passer en revue ou que vous pouvez passer en revue puisque vous êtes spécialistes en la matière.

- Il y a 59 pages de texte du projet de loi pour ceux d'entre nous qui veut comprendre la signification des règles.

Selon le projet de loi rédigée, il s'agit de substituer telle disposition à telle disposition. Des experts en la matière doivent comparer les anciens termes au nouveau terme. C'est un exercice d'exégèse.

Le délai est très court.

Nous avons donc tâché d'obtenir autant d'éclaircissements que possible. Nous savons que les nouvelles règles entreront en vigueur le 25 juin.

Toutes les opérations doivent être réalisées au plus tard le 24 juin et doivent être compensées.

On espérait qu'il serait possible de faire un choix de cristalliser un gain sans devoir réellement disposer du bien, mais la loi précise que cela ne sera pas possible. Il faut avoir effectivement disposé d'un bien aux fins de l'impôt, c'est-à-dire que vous n'avez plus la propriété réelle. Vous pouvez le racheter si vous le souhaitez. Rappelez-vous la règle sur les pertes apparentes. Nous pouvons y revenir. Tout doit être consommé aux plus tard le 24, c'est à toi maintenant.

C'est aujourd'hui qu'il faut agir.

Pour apporter une clarification, une nouvelle règle précise que la première tranche de 250 000 $ de gains réalisés par les particuliers fait l'objet d'un taux d'inclusion de 50 %.

Les sommes au-delà de ce seuil sont sujettes à un taux des deux tiers pour les sociétés, le taux d'inclusion entre dès le premier dollar. Pour les fiducies, le projet de loi contient un éclaircissement.

Il y a certaines exceptions.

Une fiducie admissible pour invalidité est une succession à taux progressifs vont également bénéficier de la plus faible imposition des gains en capital sur la première tranche de 250 000 $, ce qui va soulager un certain nombre de personnes qui devaient s'inquiéter de la question.

- C'est intéressant. Vous signalez que pour d'autres fins, on arrive à la fin d'une année civile, il y a peut-être des ventes aux fins des pertes fiscales et il y a des règles qui interdisent le rachat immédiat.

Peut-être envisage-t-on de se débarrasser de certains actifs?

- Si on dispose d'un actif, mettant avant le 24,25 et elle a tous les nouveaux taux s'applique, si vous disposez d'un bien avant le 24 et que vous le rachetez dans les 30 jours passés à cela s'appliquera également s'agissant de votre conjoint.

Si vous vendez un actif et que votre conjoint lâchait pendant cette période, il faudra que vous coordonniez vos opérations car il se pourrait que vous ne soyez pas autorisés à vous prévaloir de votre perte.

Il faut coordonner vos opérations.

S'agissant des gains en capital, s'il y est question de biens immeubles dont il s'agit de disposer avant la date limite, il faut tenir compte des règles qui précisent que si vous disposez d'un bien immeuble dans l'année après l'avoir acquis, vous ne bénéficierez pas de l'exemption.

Il s'agit des règles anti spéculations. Il faut donc être au courant des autres embûches qui pourraient surgir.

Si vous êtes propriétaires d'entreprise, il y a également quelques mises en garde.

Si vous déclenchez vos plus-values, celles-ci seront traitées comme revenu passif aux yeux de l'impôt.

(...) Vous allez voir le taux sur l'imposition des sociétés annulées et vous n'en bénéficierez plus.

Ce qui est la perte d'un avantage notable.

Vérifiez donc que ce que vous faites après on ne vous prendra pas le piège pour la prochaine année d'imposition. Il y a également l'impôt minimum de remplacement, c'est une autre nouveauté qu'il faut prendre en compte.

Si vous réalisez des gains importants à l'avance de la date limite 24, vous pourriez potentiellement être aux prises avec des difficultés à ce niveau-là.

Il y a beaucoup à dire, mais ce n'est pas tout. Les options d'achat d'actions, cette règle également relative à l'exclusion des deux tiers, vous partagez cette limite de 250 000 $ entre votre régime d'options d'achat d'actions à titre d'employé.

Si vous avez des options importantes dans le cadre de votre revenu, prenez garde à ce que vous faites tout ce que vous avez déjà fait car vous devez coordonner ces deux éléments. Vous ne bénéficiez pas de limite séparée de 250 000 $ pour votre régime d'options d'achat d'actions et vos gains en capital, ces deux catégories seront traitées ensemble aux fins du seuil de 250 000 $. Encore une fois, si vous apportez des changements à la façon dont prélever votre revenu, encore une mise en garde: on a beaucoup parlé de la question de savoir s'il serait possible de réaliser des gains avant la date limite. Nous avons fait plusieurs calculs.

Dans certaines circonstances, cela a plus ou moins de bon sens, mais vraiment, pour les personnes qui ne prévoient pas toucher cet argent, ça dépend de la somme en question, mettons entre cinq et huit ans, si vous n'allez pas toucher cet argent d'ici là, en général, le meilleur conseil est de ne rien faire. Ne réalisez pas vos gains à l'avance car essentiellement vous accélérer votre imposition. Vous prépayez de l'impôt que vous n'auriez pas été sujets à payer et vous perdez l'avantage du report d'impôt que vous avez continue d'investir.

Il ne faut pas réagir instinctivement. Si vous aviez déjà prévu de vendre les actifs, d'accord, accélérer la vente pourrait avoir du bon sens.

Mais sinon, s'il ne prévoyait pas disposer de ses actifs.

. . il y a eu beaucoup de comportements engendrés par la nervosité de la part de gens qui ne comprenaient pas que les règles ne s'appliquaient pas à elle. Si vos conseillers ne vous ont pas signalé un problème important ou suggéré de prendre des mesures importantes, tout va sans doute bien.

- C'est une observation importante. Vous avez expliqué très simplement des situations qui sont en réalité très complexe. Le contribuable moyen devrait certainement demander conseil avant de prendre une réaction instinctive.

- Oui, vous devriez vous entretenir avec.

La difficulté, c'est qu'il n'y a personne de disponible car les conseillers qui gèrent les portefeuilles ont des dates limitent quant à la passation des autres.

Ils ont besoin de temps pour les analyser et les traiter, mais les comptables et les avocats également qui aident des clients à s'y retrouver, eux ont essentiellement baissé le rideau (...) ne vous laissaient pas emporter les par la crainte de ne pas avoir accès à des experts, qui vous amènerait à réagir vous-même. Soyez assurés que la plupart des gens en situation ne seront pas lésés par ces règles.

- Il y a beaucoup de conversations où les gens ont jugé des pertes. Comment les pertes seront traitées? Des pertes de l'exercice précédent, comblant plus les reporters?

- Généralement parlant, encore une fois, il y aura une formule qui doit être appliquée mais un montant équivalent de gains et des pertes pourront se compenser quelle que soit la période pendant laquelle ils ont été en cours. Si vous avez réalisé un gain de 6000 $, une perte de 6000 $, quel que soit le taux d'inclusion, en général ces deux aliments devraient s'annuler. Encore une fois, il faut entrer dans le détail de chaque situation, mais cela va vraiment être basé sur la distinction entre deux périodes. La période pré 25 juin, pendant laquelle les gains et pertes sont calculés (...) dans la mesure où vous pouvez les reporter, seront ajustés et compensés un montant équivalent du gain en capital dans l'avenir.

- Nous avons exactement la bonne personne pour nous guider.

Nicole Ewing répond à vos questions sur la planification fiscale et successorale.

Vous pouvez les poser en tout temps par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, dans la boîte de questions au bas de votre écran.

À présent, l'actualité du monde des affaires et un coup d'oeil sur les marchés.

Il y a un changement de direction chez Corus Entertainment. Doug Murphy prend sa retraite en tant que chef de l'attraction après plus de deux décennies au sein de la société mère de Global Television. Deux vétérans de Corus seront chefs de la direction. Corus Entertainment a vu le cours de ses actions sous pression, plus récemment à la suite de l'annonce que Rogers avait racheté les droits d'HGTV.

(...) Investissement qui date de 2008 et ça a été très lucratif pour le conglomérat de Warren Buffett.

Berkshire a vendu plus de la moitié tandis que les actions montées en flèche. La première fin de semaine de Sens dessus dessous 2 de Pixar a rapporté 155 millions de dollars aux États-Unis, le premier film à dépasser les 100 millions de dollars pour sa fin de semaine d'ouverture depuis la superproduction de l'été dernier, Barbie. Une bonne nouvelle pour l'industrie du cinéma.

À présent, un coup d'oeil sur les marchés.

L'indice TSX composé en ce premier jour de bourse de la semaine et on recule de 131 points soit plus de demi-portion.

(...) Nicole Ewing répond à vos questions sur la planification fiscale et successorale.

J'ai des investissements d'entreprises avec des gains de 190 %. Vaut-il mieux faire un don en nature à une organisation caritative avant ou après?

- Toujours le taux d'inclusion. En ce qui concerne les dons caritatifs, si vous faites un don de valeurs mobilières nature, vous pouvez compenser le montant intégral. Je me suis mal exprimé. Je reprends.

Le taux d'inclusion pour les titres dont vous faites ont été zéro. Zéro avant le 25 juin, zéro après le 25 juin. Autrement dit il n'y aura pas de taux d'inclusion dont vous devez vous préoccuper. Il n'y a pas de calcul à faire. Encore une fois, si vous ne savez pas, le don de valeurs mobilières nature et une façon très efficace de réaliser des gains, non seulement bénéficiez-vous du taux d'inclusion de 0 % mais également du crédit d'impôt de bienfaisance intégrale, il s'agit d'une des façons les plus efficaces de faire un don.

- À part le taux d'inclusion, vous avez dit qu'il ne s'applique pas, au niveau de la planification fiscale, que faut-il se rappeler lorsqu'on envisage de faire don de titres en nature?

C'est une stratégie très efficace, mais que faut-il donc savoir?

- Lorsque vous faites don de valeurs mobilières nature, vous voyez les titres qui ont réalisé des gains importants de votre portefeuille, s'il y a des gains importants, vous pouvez faire un don important à une œuvre, laquelle en bénéficie. Vous ne versez pas d'impôt et vous bénéficiez soit de la déduction, soit du crédit qui vous permettra de compenser d'autres impôts qui aurait autrement été payable.

Il faut prendre garde, les gains sur les pertes apparentes appliquent toujours et de façon parfois un peu sournoise.

Si vous vendez de tels titres que voulait racheter.

Il y a un certain nombre de moyens de procéder. La plupart des œuvres de bienfaisance sont organisées pour permettre la cession de manière efficace.

Les œuvres peuvent recevoir ces dômes il faut prendre du temps.

Cela ne peut être concrétisé que dans un certain délai. C'est particulièrement efficace vous pouvez combiner le don à d'autres titres pour financer une police d'assurance dont l'œuvre de bienfaisance peut également bénéficier. C'est une autre façon de procéder. Il y a des façons très efficaces de faire des dons et d'en accroître au maximum l'efficacité.

- Le moment est bienvenu pour songer à votre fin d'exercice!

- Oui, pendant les vacances d'été. C'est là qu'il faut commencer.

C'est vers la fin de l'exercice que le temps commence à manquer. C'est une bonne idée d'y réfléchir tout au long de l'année.

Peut-être de réaliser ou de faire des dons régulièrement plutôt que d'attendre de faire un don à la fin. La fin de l'année était occupée (...) pour s'assurer que le don soit efficace. Il y a un événement fiscal que vous pouvez utiliser pour compenser les gains dans l'année appropriée, et parfois, le moment où vous réalisez le gain et le moment où vous recevez le crédit ne correspondent pas. Si vous prévoyez faire des dons importants par voie testamentaire, ne manquez pas de demander conseil, il pourrait y avoir du bon sens à devancer certains de ces dons avant votre décès afin de bénéficier du meilleur impact pour vous-même et vos héritiers.

- C'est intéressant que vous ayez mentionné le testament, car la question suivante: mon oncle est décédé et a fait don de ses valeurs mobilières nature. Faute (...) - si l'oncle a fait ces dons, je vais supposer qu'il s'agissait d'un don testamentaire, que l'oncle a précisé qu'il veut faire un don charitable, il y a différentes règles qui s'appliquent au niveau des dons charitables au moment du décès. Vous pouvez faire don jusqu'à 100 % de votre revenu net, tandis que de votre vivant, c'est 75 %.

100 % de votre revenu net dans l'année de votre décès et dans l'année précédente.

Lorsque vous remplissez les formulaires, on peut supposer après 2016, plutôt depuis 2016, il est à présent présumer que c'est la succession qui fait le don et c'est la succession qui doit prendre en charge la production des déclarations de revenus.

Si ce don est prévu dans le testament, le don sera pris en compte dans la déclaration de revenus.

Mettons que le don annule l'impôt, il n'est pas nécessaire de prépayer l'impôt et de demander un crédit. Essentiellement, quand vous remplissez le formulaire, c'est le montant net dû qui serait de zéro. La succession serait alors en mesure de distribuer aux bénéficiaires après impôt, mais l'ARC va toujours toucher les sommes qui lui sont dues avant quiconque.

- Une autre question, la sécurité de la vieillesse, a été complètement récupéré cette année. Si mes revenus diminuent et que je suis de nouveau admissible, dois-je en faire la demande ou l'ARC me paiera-t-elle automatiquement?

- Ce qui est intéressant dans la récupération de la SV, c'est un impôt de récupération. Il s'agit de récupérer ce qui vous a été versé dans l'année précédente. Si votre revenu est telle que vous n'avez pas reçu la SV ou qu'elle a été entièrement récupérée, on va vous envoyer un formulaire qui s'appelle formulaire de récupération de l'impôt sur SV qui doit être produit avec vos autres formulaires de revenus. Cela va indiquer combien vous avez touché (...) si le gouvernement détermine que vous avez trop reçu l'an dernier, cet impôt sera récupéré en divisant par le nombre de points et en réduisant votre mensualité de l'an prochain à cet égard. Si vous ne produisez pas ce formulaire, nous utilisions toujours l'importance de produire déclaration de revenus dans les délais, c'est encore une raison de plus parce qu'il n'y aura aucune interruption dans vos paiements, vous ne touchez plus le revenu qui entraînerait une récupération, vous pourriez recevoir ces versements à partir de juillet. Si vous ne remplissez pas ce formulaire que vous ne l'envoyez pas, vous n'allez pas recevoir votre sécurité de la vieillesse, que vous les ayez reçus l'an dernier ou pas. Remplissez votre formulaire que vous allez recevoir en janvier, remplissez-le, envoyez-le au plus tard le 30 avril. Si vous êtes dans une position positive, vous allez continue de recevoir votre SV.

- C'est comme quand on est à l'école, il faut faire les devoirs dans les délais.

Faites toujours vos propres recherches avant de prendre une décision de placement.

Nicole Ewing répond à vos questions dans quelques instants. À présent, poursuivons la découverte de la plate-forme avancée.

Aujourd'hui, nous examinons la plate-forme avancée conçue pour les négociateurs actifs et proposés par Placements directs TD. Hiren Amin et formateur principal à Placements directs TD et nous explique comment utiliser les ordres conditionnels sur la plate-forme.

- Bonjour et bienvenue à la découverte de la plate-forme avancée. Aujourd'hui, nous allons voir comment passer des ordres conditionnels sur la plate-forme.

Désordre qui permet de prélever des profits et d'autre qui permet de limiter les pertes. Les ordres conditionnels ajoute un certain degré d'automatisation et de demeurer discipliné. Ils nous aident également à réduire les émotions. Nous savons que nous pouvons.

. . allons sur la plate-forme avancée. Voilà comment nous pouvons procéder. Voici donc la plate-forme avancée. Vous pouvez procéder à partir de n'importe quel écran.

Je vais choisir d'abord un titre avant de passer un ordre.

Je suis sur l'onglet des marchés. Voici les grands indices. Je vais me concentrer sur l'indice Dow Jones.

Nous allons afficher la liste complète.

Choisissons Nike.

Je vais ouvrir la bulle et saisir mon ordre d'achat.

Je vais mettre en valeur l'écran de passation d'ordre.

Il s'agit de passer à la fois un ordre pour prendre les profits et un ordre pour réduire les pertes. On peut faire les deux à la fois. D'abord, nous voulons acheter Nike.

Mettons que nous allons limiter l'ordre satisfaction. Mettons un cours limite de 100 $. Ensuite, il y a une petite fonction qui dit ajouter les points de sortie aux profits et pertes.

Il vous incombe de décider si vous voulez pas uniquement un ordre pour réduire, pour réaliser les profits ou un ordre pour limiter les pertes, ou les deux.

Voyons comment on peut procéder à la passation d'un seul ordre d'abord lors de prise de profit. Mettons que nous avons acheté Nike à 100 $ et que nous voulons réaliser un bénéfice. Vous allez préciser: si l'action progresse jusqu'à 110, vous allez prendre votre profit de 10 $.

De la même façon, on va procéder à un ordre l'un annule l'autre.

Donc, nous allons tout d'abord passer l'ordre d'achat, et puis ensuite, c'est soit l'ordre de prise de profit, soit l'ordre de limitation des pertes qui intervient.

Mettons que si l'action de 190 $, vous voulez être alertés, et à tout le moins vous voulez un prix minimum de 91 $.

À tout le moins, donnez-moi 90 $. Voilà mon prix limite lorsque l'action est activée.

Nous allons passer un ordre d'achat et ensuite prévoir ces deux ordres conditionnels. Quelque soit la direction dans laquelle évolue l'action, nous allons réaliser nos profits ou alors, si cela ne marche pas, nous allons bloquer nos pertes à ce seuil.

Voilà comment fonctionne les ordres conditionnels sur la plate-forme avancée.

C'est particulièrement utile, je vous recommande chaleureusement en tant que négociateur, compte tenu de la volatilité accrue du marché, ou encore pour vous pour que la tranquillité d'esprit si vous êtes absents sur une plage par exemple. Vous savez que les autres seront exécutés même si vous n'êtes pas présents sur le marché.

- Merci Hiren Amin, formateur principal à Placements directs TD. Je vous rappelle que le mois de juin est le mois de la formation sur les options à Placements directs TD. Si vous voulez davantage d'informations au sujet du mois de l'éducation sur les options, balayez ce code QR. Nicole Ewing répond à vos questions à la planification fiscale et successorale.

Elles nous parviennent nombreuses.

Est-ce que vous avez des conseils pour une personne qui a possédé une ferme pendant 40 ans mais non commerciale et qui a l'intention de la vendre dans la main?

- Je consulterais un expert. Quand il s'agit de l'agriculture et surtout de l'agriculture amateur, les règles (...) il s'agit d'un domaine où il n'y a pas de règle générale.

Il faut vraiment consulter quelqu'un qui a travaillé avec ce genre de question plusieurs fois, pas seulement un comptable spécialisé en fiscalité mais quelqu'un qui a une expertise en matière d'exploitation agricole. Commercial ou pas.

- Alors que j'approche de l'âge de 71 ans, je prélève sur mes comptes enregistrés afin de réduire le montant minimum de retrait. Quelles sont les considérations dont je devrais tenir compte?

- Tout d'abord, quel est votre objectif?

Vous voulez réduire les impôts en ne devant pas retrancher autant de revenus?

Tant que vous n'en avez pas besoin de plus pour financer votre mode de vie?

En général, il s'agit de prendre ces décisions au niveau de l'ensemble de votre régime de retraite. Quel est votre taux d'imposition actuelle? Quel sera votre taux d'imposition pendant la retraite?

De quels autres revenus disposez-vous?

Est-ce qu'il y a un changement dans les années de retraite? Est-ce que vous allez commencer à dépenser plus tôt? Est-ce que vous allez avoir des coûts initiaux importants et puis moins besoin de flux de trésorerie plus tard?

Soyez prudents, rétrécissant plutôt va réduire le montant du revenu que vous devez retirer de votre FERR, potentiellement réduisant la récupération de votre SV, mais il faut tenir compte des considérations qui sont vraiment importantes. Prenez ces décisions sachant qu'elles seront vos autres sources de revenus et vos dépenses et voyez si vous touchez le RPC, la SV, tout cela doit être pris en compte.

- Est-ce que la procuration signifie des choses différents dans différentes provinces comme le Québec?

- Ça, c'est intéressant. Oui, il y a des termes différents en général. Le terme commune utilise dans l'industrie, ces décideurs de substitution. Il y a un décideur de substitution au niveau des biens et des soins à la personne, il peut s'agir de la même personne ou une personne différente.

Dans différentes provinces, ce terme peut porter le nom de représentation, mandataires, procureurs, fondés de pouvoir.

Quoi qu'il en soit, la plupart des provinces, toutes je crois, mais je prends toujours mes précautions, accepte les documents qui ont été préparés dans d'autres provinces du moment que les documents sont conformes à la loi et la réglementation de la province dans laquelle ils ont été signés. Vous devriez pouvoir les produire dans d'autres provinces. Si vous avez déménagé dans une autre province que vous en avez encore la capacité, je vous recommanderais chaleureusement de faire présenter des documents dans cette province, là où vous voudrez vous en servir, parce que chacun est disposé à voir les choses dans les formes habituelles. Vous pourriez avoir des procurations différentes aux différentes provinces.

Prenez garde à ne pas annuler par inadvertance une procuration antérieure.

(...) Il faut donc tout coordonner, mais chaque province a sa propre loi. C'est une compétence provinciale.

Sa propre loi pour gérer la prise de décision par substitution. La terminologie est différente. Certaines règles sont différentes. Le nombre de témoins exigés pour la signature d'un document, mais en général, il est possible à une personne d'agir en votre nom.

- Considérations importantes. Nicole Ewing répond à d'autres questions dans quelques instants. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre une décision de placement.

Je vous rappelle que vous pouvez nous poser vos questions tout temps.

Avez-vous une question sur les places ou encore sur les marchés? Vous pouvez nous la poser. Soit par courriel, MoneyTalkLive@TD.com, soit dans la boîte de questions au bas de votre écran.

Il suffit de cliquer sur envoyer. Nos invités pourraient vous répondre en direct.

Les constructeurs de logements ont inauguré le mois dernier un nombre étonnamment élevé de logements, ce qui a permis aux mises en chantier de dépasser les niveaux antérieurs à la pandémie, mais est-ce que ce sera suffisant pour le gouvernement? Anthony Okolie nous donne son point de vue.

- Comme vous l'avez dit, le mois de mai a bien commencé avec les mises en chantier ont augmenté de 10 % sur le mois précédent. La moyenne sur six mois est en hausse de près de 4 % par rapport au niveau d'avril.

Les mises en chantier sont supérieures de 16 % au niveau du premier trimestre, et encore une fois, en dépit du taux habituel pré-pandémie. Cela va également renforcer la croissance économique au deuxième trimestre selon les régions, ce sont vraiment les provinces de l'Atlantique ainsi que le Québec et l'Ontario qui affiche un progrès. Au Québec et en Ontario, ce sont les grandes villes qui ont impulsé la croissance, Montréal et Toronto.

Les domaines qui ont connu une hausse, nous avons commencé à assister à un ralentissement des mises en chantier après les sommets atteints en 2021 et 2022, jamais vu depuis plusieurs décennies. Ce chiffre est tiré vers le bas par l'Ontario et le Québec dans tous les types de logements à l'exception des multi familial.

Mais même là, nous commençons à assister à un affaiblissement des activités.

(...) la grande question est de savoir si le gouvernement peut atteindre son objectif ambitieux.

Les gouvernements provinciaux et introduits un certain nombre de nouvelles politiques sur les logements, l'amortissement a été prolongé de 25 à 30 ans pour les premiers accédant à la propriété. Selon Services économiques TD, ces mesures ne feront qu'avoir un effet marginal sur l'offre de logements, tout d'abord parce que les cibles du gouvernement fédéral dépassent très largement les taux historiques, atteindre l'objectif pour les maisons neuves signifierait qu'il faut construire 550 000 logements par an, c'est-à-dire deux fois le maximum historique comme nous montre le graphique.

(...) Les nouveaux venus au Canada ça donne moins que d'autres secteurs. Selon l'analyse de la Banque du Canada. Enfin, la productivité dans l'industrie canadienne est en retard sur toutes les autres industries.

Les contraintes de capacité dans le secteur de la construction permettront difficilement au Gouvernement du Canada d'atteindre ses objectifs ambitieux.

(...) Il y a eu de nouveaux chefs aujourd'hui sur les ventes de logements existants qui dataient du mois de mai, il y a eu un certain recul, au mois de juin la Banque du Canada réalisé une réduction de taux, qu'est-ce que cela pourrait signifier pour l'année?

- Encore une fois, il y a une baisse des ventes sur un mois. À présent, elles sont environ 12 % du niveau pré-pandémie.

Services économiques TD pense que la banque attend de meilleurs rendements au mois de juin.

On s'attend particulièrement que la banque du Canada me continue de réduire les taux, ce qui devrait renforcer l'activité du logement et nous allons réaliser des rendements beaucoup plus importants dans le deuxième semestre - merci Anthony Okolie.

À présent, un coup d'oeil sur les marchés.

Revoici la plate-forme avancée, la carte thermique permet de visualiser les actions qui bougent sur le marché. Voici l'indice TSX 60 en fonction du cours et du volume.

Nous savons que l'indice global est en recul. Shopify est en baisse de près de 3 %. Il n'y a pas beaucoup de vert à l'écran. La Manuvie est en hausse de moins de 1 % dans le secteur financier. Dans le secteur industriel, CP est en progression d'environ 2 %.Voici à présent l'indice S&P 100.

Il s'agit d'un début mitigé de la semaine de bourse. La dernière fois , l'indice était en hausse. À présent, (...) les fabricants de semi-conducteurs n'y participent pas beaucoup.

Nicole Ewing de Gestion de Patrimoine TD parle de planification fiscale et successorale.

En préparant ma déclaration de revenus cette année, je me suis rendu compte que j'ai fait une erreur mineure sur une déclaration de revenus il y a trois ans.

Je crois que cela m'oblige à payer encore 110 $ d'impôts. Suis-je tenu de produire une nouvelle déclaration avec l'information correcte?

- Oui, vous êtes tenu de déclarer intégralement votre revenu si vous avez remarqué une erreur, il vous incombe de mettre à jour, d'informer l'ARC, il n'est pas nécessaire d'avoir une nouvelle déclaration, simplement la modifier. Le processus est assez simple, vous changez un chiffre sur votre revenu en supposant qu'il s'agit d'un délai de trois ans et vous allez saisir les nouvelles informations et ce sera révisé. Si ça avait été un chiffre très important, nous pourrions envisager de faire une déclaration volontaire afin d'obtenir l'exonération des pénalités et intérêts.

Ou du moins des pénalités. Il n'y aura pas d'exonération des intérêts. Mais si vous ne le signalez pas et que l'ARC s'en aperçoit, si c'est l'agence qui découvre l'erreur, vous serez frappés de pénalités si vous avez déclaré de manière incomplète d'autres revenus. Il y aura la pénalité des intérêts puis la pénalité sera doublée en cas de récidive.

Donc si cette fois-ci 110 $ de différence, si vous deviez commettre une erreur semblable, la totalité des intérêts s'appliquerait à ces dernières serait beaucoup plus importants. Ça devrait être assez simple de produire une déclaration de revenus modifiée et d'acquitter la modeste somme avec des intérêts qui ne risquent pas d'être fort importants.

- L'honnêteté est la meilleure politique.

Mieux vaut prendre l'initiative que d'être pincé. Les pénalités peuvent augmenter en flèche et devenir des sommes beaucoup plus considérables.

Et difficile à gérer. 110 $, ce n'est pas tellement.

Voilà le genre de petites erreurs que j'aimerais bien faire moi-même!

Si mes erreurs ne se montent qu'à 110 $, serait beaucoup moins d'ennuis.

Comment protéger des fonds enregistrés de l'impôt au moment du décès du conjoint? Y a-t-il uniquement l'assurance ou une autre façon?

- Au moment de son décès, une personne est réputée avoir disposé de tous ses biens et les fonds enregistrés sont inclus dans son revenu. Si vous avez un conjoint et que vous pouvez transmettre ces actifs enregistrés à ce conjoint, cela va reporter le passif fiscal jusqu'au décès du deuxième conjoint. Il pourrait y avoir un autre conjoint par la suite. Si avant le décès du deuxième conjoint il devait se remarier, elle pourrait encore une fois désignée un bénéficiaire pour ces comptes, ce qui prolongerait le report d'impôt.

Par ailleurs, au décès du deuxième conjoint, il y aura l'inclusion du montant intégral dans le revenu. Il faut des liquidités afin de quitter cette note et l'assurance est traditionnellement une manière efficace de planifier, sachant qu'il y aura une facture d'impôt, celle-ci est financée par le biais d'une police d'assurance permanente en général qui permet de financer l'impôt de façon plus rentable que s'il fallait épargner.

C'est la difficulté des fonds enregistrés, le REER, la FERR.

Un jour, il y aura imposition et la croissance différée pendant des années, voire des décennies, sera finalement imposé. Le gouvernement aura toujours sa part. Il y a des façons efficaces de financer ses impôts et l'assurance représente une possibilité ou encore le remariage pour le conjoint survivant, mais à part cela, il faudra planifier. Cette somme sera payable.

Il faut veiller à ce que les documents de succession soient mis à jour en conséquence. Par exemple, si vous cliquez votre REER à un enfant et un compte différent à un autre enfant et qu'il y a un passif fiscal différent, en définitive, c'est la succession qui devra acquitter l'impôt et cela pourrait avoir un impact sur la somme que touchera une personne si la désignation du bénéficiaire a fait sortir un compte enregistré de la succession, l'autre enfant ne reçoit que ce qui reste de la succession puisque c'est cette dernière qui acquitte l'impôt.

Des considérations de planification.

- Nicole Ewing, c'est toujours passionnant de m'entretenir avec vous au sujet de la planification fiscale et successorale.

Merci et à bientôt j'espère.

- À bientôt.

- Nicole Ewing est directrice de la planification fiscale et successorale à Gestion de Patrimoine TD. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre une décision de placement. Si nous n'avons pas eu le temps de répondre à votre question aujourd'hui, nous nous efforcerons de l'inclure dans une prochaine émission. Restez à l'écoute, demain, Sam Damiani répond à vos questions sur les fonds de placement immobilier.

Vous pouvez nous les poser d'ores et déjà par courriel, MoneyTalkLive@TD.com. Merci et à demain!