Damian Fernandes

(musique) -Bonjour. Ici Anthony Okolie, au nom de Greg Bonnell. Bienvenue à Parlons Argent en direct, une mission de placement direct et des. Nos invités commentent l'actualité des marchéset répondent à vos questions sur les placements.

Aujourd'hui, je m'entretiens avec Damian Fernandez, de Gestion de Placements TD, pour parler des secteurs qu'il garde à l'œil et des raisons pour lesquelles la trésorerie disponible est un élément qui de son style de placement.

Et dans le segment éducatif aujourd'hui, Hiren Amin nous expliquera comment suivre les marchés internationaux à l'aide de CourtierWeb.

Pour nous écrire, envoyer un message à moneytalklive@td.

com, ou remplissez la boîte de réponse au bas de votre écran.

Avant de passer notre invité aujourd'hui nous faisons le point sur les marchés.

Commençons Canada, les actions de Toronto ont ouvert en hausse, entraînés par des gains dans le secteur de l'énergie et de la technologie. Les titres du secteur de l'énergie font l'objet d'offres. Les prix du pétrole et du gaz ont atteint lundi leur plus haut niveau depuis trois mois.

L'indice composite S&P TSX est en hausse d'environ 0,2 %, à 20 590.

Les actions de Cineplex sont aujourd'hui.

Évidemment, ce fut un grand week-end pour le box-office. Le film Barbie, Warner Brothers, et Oppenheimer de Universal, qui sont le quatrième plus grand week-end à eux deux de tous les temps.

Au sud de la frontière, S&P 500, une hausse légère après avoir clôturé la semaine dernière en territoire positif.

Le S&P 500 est en hausse de 21 points à l'heure actuelle.

Évidemment, les investisseurs attendent les résultats de quelque 150 sociétés cette semaine.

Ainsi que la dernière décision de la Fed concernant son taux d'intérêt. Ce sera la dernière décision du genre avant septembre.

Regardons à présent le NASDAQ. L'indice composite Nasdaq à forte composante technologique, qui est relativement stable en début de séance, à environ 0,1 %.

Les investisseurs attendent cette semaine des résultats des mégacapitalisation technologique, des plates-formes Meta, Microsoft et Alphabet.

Et examinons les grands mouvements de la bourse. Aujourd'hui, les actions de Haliburton sont en hausse. Le secteur fait partie des deux principaux corporations.

En début de séance dans un contexte de hausse des prix du pétrole, l'action de Haliburton est en hausse de 0,8 %.

Alphabet. Les actions d'Alphabet se déplacent dans les premiers échanges du marché.

Le géant de la technologie de république résultats mardi.

Voilà pour la mise à jour sur les marchés.

À présent, il y a bien des moyens d'analyser emplacements potentiels. Notre conférencier invité aujourd'hui nous dit qui s'intéresse beaucoup à la trésorerie disponible. Pour en discuter, accueillons Damian Fernandes.

- Merci. Merci de m'avoir accueilli.

- Alors expliquez-nous pourquoi la trésorerie disponible et une stratégie importante pour vous.

- Eh bien, permettez-moi de prendre un peu de recul pour vous expliquer de quoi il est question.

Alors trésorerie disponible. Qu'est-ce que ça signifie?

Ça signifie de l'argent disponible.

Si vous pensez à un restaurant, le magasin du coin, ou même Apple, Google , quelle est la valeur de cette entreprise?

La valeur, ce n'est pas ce qui se passe dans l'IA, quelle est leur plate-forme d'IA, quels sont les règlements, ou à quelle vitesse les revenus augmentent?

C'est vraiment quelle est l'encaisse.

Quelle est la trésorerie à laquelle la société a accès après avoir payé ses dépenses, après avoir payé ses impôts.

C'est ce qu'on appelle la trésorerie disponible.

Historiquement, que ce soient des sociétés privées ou cotées en Bourse, la valeur de société est vraiment dépendante de la trésorerie disponible aujourd'hui est celle qui sera disponible à l'avenir.

Alors pour nous, nous avons une règle indéfectible.

Nous voulons trouver des entreprises qui ne croient pas tant en la trésorerie disponible et société dans laquelle nous croyons.

Et surtout lorsque les taux d'intérêt atteignent des taux record, vous avez une inflation record, alors la trésorerie disponible est très important dans ce contexte. Évidemment, car la trésorerie disponible, une fois que vous avez payée vos taux d'intérêt, vous savez, avec le refinancement des prêts, vous voyez que les taux d'intérêt ont augmenté commission se concentrent sur la trésorerie disponible, les sociétés qui ont une augmentation de leur trésorerie disponible sont un peu à l'abri de cette augmentation.

- Revenons à des thèmes qui vous intéressent. Je commence par les biens de luxe.

- Oui, alors pour nous, il s'agisse deux choses.

Nous commençons partager et trouver des sociétés qui ont une bonne trésorerie disponible, mais l'élément préalable, c'est de se trouver dans ce secteur qui ont une croissance séculaire.

Vous savez, c'est formidable d'être croissance, mais si vous êtes dans un secteur en décroissance, vous êtes un peu lié à ce secteur. C'est difficile d'en dégager une meilleure trésorerie. Alors on essaie de trouver des industries en croissance. Une industrie en croissance, c'est évidemment les dépenses de biens de luxe.

Contrairement aux consommateurs qui est au bas de l'échelle, le consommateur qui achète des biens de luxe a les coudées plus franches.

Il est moins susceptible de souffrir des augmentations des taux d'intérêt.

Si vous achetez des biens comme Hermès ou Ferrari, vous achetez aussi une marque.

Une qui remonta des centaines d'années. On ne peut pas répliquer cela, vous et moi.

On ne peut pas démarrer une société de luxe demain et avoir cette estime.

Alors société, quand on y pense, ce sont des sociétés qui font l'objet d'une telle demande ils peuvent continuer d'augmenter leurs prix.

Plus ils augmentent leurs prix, plus la demande augmente, parce qu'on crée, si vous voulez, un cachet, un caractère exclusif associé à la marque.

Alors globalement, vous avez une augmentation de la classe moyenne, avec une augmentation de la classe moyenne qui cherche à se démarquer, qui cherche à montrer sa nouvelle richesse.

Un des meilleurs moyens de montrer qu'on a réussi, c'est de porter une marque sur ses vêtements, sur sa montre, qui est reconnue par le grand public.

- Vous avez parlé de biens de luxe, mais vous avez aussi parlé de thèmes verts, il s'agit de l'électrification, l'énergie propre ou du renforcement des réseaux énergétiques.

- Oui, alors plus récemment, qu'est-ce qui a fait les manchettes? La réduction de l'inflation, entre autres, la loi américaine sur la réduction de l'inflation. De quoi s'agit-il? Il s'agit d'un projet de loi visant à écologiser l'énergie. C'est la même chose en Europe.

On sait qu'à l'international, la transition énergétique est importante.

Alors il s'agit, si vous voulez, d'une façon assez simple d'investir dans la structure, les immobilisations, afin d'écologiser le processus manufacturier.

Essayons-nous de faire? Nous essayons de voir comment participer à cette transition.

On peut essayer de choisir un véhicule électriqueou un panneau photovoltaïque.

Mais pour nous, si on pense à l'électrification, on pense au câble qu'il faut. Qu'est le meilleur moyen de transmettre de l'énergie? Le cuivre.

Pensez aux entreprises qui produisent des fils de cuivre.

Elles ont un long historique. Si vous avez besoin électrification, vous avez besoin d'améliorer votre réseau. Si demain matin, tout le monde achète un véhicule électrique, on ne pourra pas le brancher sans faire éclater le réseau, donc il faut renforcer la capacité du réseau au préalable.

Donc pour nous, il s'agit de réfléchir au secteur d'abord. On cherche un secteur où le thème est séculaire. Et ensuite, les entreprises qui peuvent participer à cette croissance. Permettez-moi présent de passer aux services de santé.

Oui, alors malheureusement, tout le monde vieillit.

Vous savez, on ne peut pas éviter le vieillissement étendu compense à l'augmentation de la richesse et à l'échelle internationale, on a des difficultés démographiques, c'est-à-dire qu'il y a moins de naissances. Les gens vivent plus longtemps.

Les soins de santé sont un thème en croissance. Ça peut être un peu contre intuitif, mais plus les gens vivent vieux, plus ils veulent maintenir leur style de vie, plus ils dépasseront sur leur santé.

Qu'il s'agisse de découverte de nouveaux médicaments à la production des médicaments, jusqu'à des sociétés de promotion du bien-être, tout cela est en croissance.

Et pour nous, la dépense en soins de santé continuera d'augmenter tandis que les gens veulent maintenir leur style de vie et qu'ils veulent améliorer le résultat de santé. Nous voulons trouver les sociétés qui participent à ce thème également.

- Juste avant l'émission, vous et moi discutions de mon récent voyage en Italie.

Parlons de voyage parce que la demande semble assez forte pour les déplacements surtout internationaux.

- Oui, alors cette tendance se maintient.

Même avant la pandémie, ont constaté qu'il y avait beaucoup de consommation relative à l'expérience.

C'est ce que j'appelle la génération Instagram.

Tout le monde a envie de prendre une photo devant quelque chose de mémorable et pour l'afficher dans ses réseaux sociaux. Alors même avant la pandémie, on avait cette consommation relative à l'expérience.

Dont les voyages. Avec la pandémie, que s'est-il passé? Eh bien, tout le monde a été confiné à domicile, limité dans ses déplacements. Donc là, il y a une augmentation de la demande pour les biens.

Parce qu'on a voulu faire par exemple rénover son domicile pour avoir un environnement un peu plus agréable.

Mais au sortir de la pandémie, on a une augmentation colossale des dépenses sur l'expérience. Les gens ne veulent plus acheter des biens, mais plutôt vivre quelque chose. Comme vous, allez en Italie, par exemple. Les gens veulent maintenant voyager. Alors pour nous, le thème des voyages est très important.

Alors il s'agit pour nous d'anticiper.

Il s'agit par exemple d'hôtellerie ou alors des sociétés qui permettent les réservations d'hôtel, d'avion, etc.

? Tout cela devrait avoir une croissance avec plus de trésorerie disponible.

- Quels sont les modèles d'entreprise qui crée cette trésorerie disponible?

- Écoutez, on a parlé de l'identification de secteurs et de sociétés qui ont une trésorerie disponible en croissance.

Pensez à ce qu'on cherche généralement.

C'est du leadership. Je vous donne un exemple, s'agissant de la génération de flux de trésorerie disponible. Prenons deux sociétés. Apple, vous avez probablement un iPhone.

Un grand nombre de nos téléspectateurs ont un iPhone. Et Costco. Oui, je suis membre, moi aussi j'ai un abonnement chez Costco.

- Vous êtes la comparaison idéale.

- Qu'est-ce que votre iPhone a en commun avec Kirkland, la marque maison de Costco?

Eh bien, ce que ces deux entreprises font en étant très rentables et en dégageant un excellent flux de trésorerie, elles sont éléments de rente.

Vous savez ce que c'est une rente. Vous avez par exemple le montant de votre assureur. Si vous avez ce type de police.

Mais pour appeler pour Costco, vous renouvelez votre abonnement, vous remplacez votre iPhone tous les trois ans.

Ou chez Costco, on vous demande une prime de 10 % pour devenir membre exécutif.

Alors c'est une rente en quelque sorte pour une entreprise.

Oui, Costco et Apple vous donnent bien des services qui vous intéressent beaucoup, mais avec le modèle de membres, vous avez cette rente, ce qui alimente la trésorerie disponible.

Chaque fois que vous remplacez votre iPhone, il vous que 10 % plus, par exemple. Ça n'a peut-être pas le même attrait que les services de santé ou les voyages mais ils sont très conventionnels et ils produisent des quantités de trésorerie disponible impressionnant.

Alors chaque fois que vous utilisez un iPhone ou que vous dirigez Costco, pensez à ces entreprises, que vous leur payez une rente, effectivement.

- Oui, excellent début de conversation.

Nous reviendrons à votre question concernant les actions mondiales dans un instant. Pour rappel, vous pouvez communiquer avec moi en tout temps.

Vous avec envoyer un courriel à moneytalklive@td.com, ou alors remplir encadrer au bas de votre écran sur CourtierWeb. Voici une petite mise à jour sur les grands titres et les marchés.

Elon Musk a remplacé le logo de Twitter, le petit oiseau, par un X.

Il l'a annoncé dimanche. Ce retitrage vient suite à une perte importante des revenus d'annonces depuis sa reprise.

Twitter est également confronté à la concurrence de Threads, nouvelle application lancée au début du mois. Apple demanda ses fournisseurs de fournir environ 85 millions d'unités d'iPhone 15 cette année, soit à peu près la même chose que l'année dernière.

Cette demande intervient alors qu'on s'attendait à déclin du marché global des Smartphones.

Bloomberg prévoit aussi qu'Apple augmentera les prix de ces modèles pros.

Les prix ont augmenté de 50 % cette année, ce qui fait de Apple la première compagnie dont le chiffre d'affaires atteint 3000 milliards.

La société énergétique de Calgary vend ses actifs dans le but de réduire sa dette et de financer d'autres projets. L'accord de partenariat en coentreprise avec TC Energy devrait être conclu au cours du quatrième trimestre.

Et voici comment se négocie le principal indice de référence au Canada.

Le TSX a augmenté de 0,25 %, ou le 51 points.

Aux États-Unis, le S&P 500 est en augmentation d'environ 0,5 %.

Alors nous sommes de retour avec Damian Fernandes pour répondre à vos questions sur les actions mondiales.

Commençons par la première question de téléspectateurs sur quoi d'autre que l'intelligence artificielle. Des miennes, comment voyez-vous l'intelligence artificielle du point de vue des placements?

- Eh bien, intelligence artificielle en est à ses balbutiements.

Ce qui signifie que c'est difficiles pour le moment de distinguer quel modèle d'entreprise réussiront.

Ce que l'on sait, c'est que certaines entreprises sont bien placées pour tirer parti de la croissance.

Pensez à NVIDIA, qui a des puces qui sont à la fine pointe de toutes les formes de traitement de données.

On a besoin de cette puce.

Il y a une demande impressionnante pour ses puces et NVIDIA en est le seul producteur digne du nom.

Donc, croissance de trésorerie disponible.

Et NVIDIA, pour le moment, si l'intelligence artificielle maintient cette tendance à la croissance, NVIDIA devrait avoir une croissance de sa trésorerie disponible encore plus élevée que pour le moment.

Les estimations pour les années à venir sont encore plus élevées, à moins qu'il n'y un concurrent.

. Pour le moment, il n'y en a pas.

Quand on pense à l'IA, on pense à NVIDIA.

Quelle compagnie de plus?

Pour nous, en fait, il s'agit plutôt d'imaginer plus.

Pensons à des modèles d'entreprises qui peuvent tirer parti de la mise en œuvre de l'IA. Pensez à United Health, qui est une assurance, un assureur pour les soins de santé aux États-Unis.

Alors Grace à ces sociétés, vous avez des sociétés qui ont accès à votre dossier de santé, à vos médicaments.

Par exemple, imaginez que vous ayez oublié de renouvelez votre ordonnance, que vous receviez une alerte?

Que l'on anticipe des difficultés à venir en réunissant toutes les données de votre dossier De santé?

Alors quand on pense à immatérielles, on ne pense pas Alia, système de l'entreprise oublia serait très efficace.

Pareil pour Visa et MasterCard.

Anticiper la fraude, par exemple.

pensez aux opérations de transactions qui ont beaucoup changé par rapport au passé.

Par exemple, vous pourriez avoir de l'IA très poussée qui permettrait de déceler la fraude de manière beaucoup plus évoluée.

Alors quand on pense à l'IA, Anthony, on pense vraiment au fait que nous en sommes au tout début, quels sont les secteurs, quels sont les entreprises… évidemment, vous avez les NVIDIA, les sociétés qui font du concret, c'est-à-dire qui produisent les puces, mais quels sont les entreprises qui tireront parti de l'intégration de l'IA pour limiter les coûts et augmenter le revenu?

C'est là où l'on garde un œil.

C'est là où l'on devrait sentir cet engouement.

Pour s'écarter du secteur de la technologie, mais plutôt qu'elle sociétés se serviront de ces technologies pour améliorer la trésorerie disponible?

Donc, il y a n'est pas le propre du secteur technologique.

Voilà, tout à fait.

Alors passons de la question sur les marchés.

Pouvez-vous nous dire pourquoi le marché américain déclasse le TSX?

- Eh bien, les deux marchés ont augmenté, c'est vrai que le marché américain a augmenté beaucoup plus.

Pourquoi?

Cela rejoint ce que nous disions un peu plus tôt.

L'IA connaît une progression fulgurante et les États-Unis ont plus de sociétés dans le secteur des communications, alors pensez Meta, Alphabet, Netflix… et la technologie. Alors ce sont deux secteurs l'un dans l'autre qui contribue à presque 40 % du marché américain.

Au Canada, nous n'avons pas autant d'engouement pour la technologie.

Nous avons quelques sociétés technologiques, comme Shopify, mais notre plus grand secteur sur le secteur financier, secteur énergétique et le secteur des matériaux. Alors quand on pense à ce qui s'est passé depuis le début de l'année, secteur,, comme l'énergie, les matériaux et les finances, connaissent une diminution parce que les marchés continu de décevoir, ils sont essentiellement baisse.

Alors que du côté de la technologie et de l'IA, vous avez une croissance impressionnante.

Alors oui, c'est vrai que les marchés ont vraiment un marché avec un rendement supérieur au rendement canadien ? Parce que la technologie aux États-Unis connaît une croissance beaucoup plus importante en raison de la composition des marchés.

Les éléments qui constituent la bourse, il y a moins de finances, moins d'énergie, plus technologies, plus de services de communication, plus de Tesla. Tesla est une des meilleures actions depuis le début de l'année. C'est ce qui assure l'augmentation du marché aux États-Unis.

Passons un nouveau secteur.

Les biens de consommation de base.

Que pensez-vous des biens de consommation de base pour les États-Unis?

C'est une question qui nous vient de Jeff.

- C'est une excellente question.

Moi, ça ne m'emballe pas tellement pour l'avenir.

Ce n'est pas que les biens de consommation de base ne soient pas intéressants lorsqu'on a un ralentissement, mais souvent, ils sont appuyés sur des prix.

Ils ont pu augmenter les prix et les consommateurs n'ont pas eu d'autre choix.

Ils se sont tournés vers les produits de base.

Mais on commence à voir des fissures.

On passe du consommateur qui a moins d'argent, qui cherche à faire des économies. Le problème, c'est que si les consommateurs sont beaucoup plus conscients de ce qu'ils achètent, les entreprises qui produisent ces biens de consommation auront moins de capacité à augmenter les prix, ce qui crée un risque.

Si une bonne partie de la croissance depuis quelques années dépendait d'une augmentation du prix et des volumes constants… vous savez, ce serait différent si l'inflation ralentissait, si vous pouviez augmenter les prix pour augmenter les revenus, cela irait.

Mais ce n'est pas le cas pour le moment.

Alors c'est la raison pour laquelle on ne pense pas que les volumes ont augmenté. On ne pense pas qu'il y aura une augmentation des consommateurs de ces biens de consommation de base.

- Merci.

Alors comme toujours, faites vos recherches avant de prendre des décisions de placement. Nous reviendrons dans un instant à vos questions pour Damian Fernandes sur les actions mondiales, mais pour rappel, vous pouvez nous écrire en tout temps à moneytalklive@td.

com.

À présent, passons au segment éducatif.

Alors si vous souhaitez suivre les mouvements du marché au à l'expert du Canada, CourtierWeb peut vous aider.

Aujourd'hui, nous sommes accompagnés de l'Hiren Amin, instructeur principal ici à Gestion de Placements TD. Alors comment les investisseurs peuvent-ils suivre l'évolution des marchés dans CourtierWeb?

- Merci, Anthony.

Excellente question. Merci de m'avoir invité. C'est une question qui arrive à point nommé. On parle actions mondiales, et pour un grand nombre d'investisseurs qui gardent un œil sur les marchés, ce qui se passe ici au Canada ou en Amérique du Nord a un effet, parfois en aval, parfois en amont, sur les marchés à l'échelle de la planète.

C'est la raison pour laquelle les investisseurs veulent garder un œil sur ces marchés en Europe, en Asie, qui pourrait avoir un impact sur nous.

Mais au-delà de ça, un grand nombre d'investisseurs investisse peut-être en dehors de l'Amérique du Nord. Ils investissent dans ces marchés eux-mêmes.

Alors pour pouvoir garder un œil sur ces questions, ce que nous allons faire ce CourtierWeb, c'est d'abord cliqué sur l'onglet recherche et sous marché, deuxième titre à partir d'un mot. C'est là où vous verrez les indices principaux que vous voudrez sur l'échelle de la planète.

Alors si on fait défiler, on voit que ces ventilés sur le marché qui nous intéresse.

Alors on voudrait se centrer sur l'Europe.

Vous voyez Amsterdam, Bruxelles, CAC qui est la France, on se vous pouvait consulter les marchés émergents ou du Pacifique.

Pour le Japon, Australie et ainsi de suite.

Alors ce que vous ne vouliez peut-être faire, cette faire une analyse pour voir quel est le résultat par rapport à l'indice: Vous avait un outil qui permet de le faire. Disons que vous voulez mesurer des indices européens, peut-être CAC en France et le FTSE de la Grande-Bretagne, vous avez un outil ici qui vous permet de faire des comparaisons très rapide.

Vous pouvez choisir l'échelle temporelle.

Disons que je veux une comparaison plus détaillée.

Je clique sur le FTSE et lorsque j'ouvre le menu, cela vous permet d'afficher un graphique qui vous permettra de comparer les résultats selon la période, mais il ajoutait aussi des éléments techniques.

Alors je vais voir si la fenêtre s'affiche.

Alors voyons ici l'affichage plus détaillé. Vous voyez ici que j'ai ajouté des éléments de comparaison.

Vous pouvez également comparer des indices secteurs de l'économie ou autre.

- Formidable! Alors comment les investisseurs peuvent-ils avoir accès à des actions qui sont échangées dans des indices étrangers sur CourtierWeb?

- Oui, j'aime beaucoup cette question, car un grand nombre de nos téléspectateurs ne sont peut-être pas au courant, mais ici, à Placements directs TD, nous avons un accès direct à ces marchés internationaux.

Par exemple, vous pouvez appeler votre courtier en disant: ``J'ai identifié un titre qui m'intéresse.

`` Et on pourra acheter ces titres pour vous et le verser dans vos comptes.

Alors nous avons des marchés en Australie, en Asie, en Europe.

Alors peut-être que vous n'avez pas envie d'avoir la voie directe et avoir quand même une exposition à ces marchés mondiaux. Alors comment doit-on faire?

Alors avec les FNB. De nouveau sous l'onglet: Recherche que je choisis: Placement, puis: FNB. Vous pouvez faire une recherche par catégorie et les trouver ici.

Alors ici en haut à gauche, nous avons certaines catégories qui ont les meilleurs rendements.

Amérique latine, on peut examiner par exemple l'Amérique latine où nous aurons la majorité des sociétés dans la majorité des indices.

Si on revient au survol, on peut faire une recherche à partir de la catégorie.

Si vous allez à droite de l'écran, vous allez voir ici que vous pouvez afficher la catégorie FNB.

Et ici, vous pouvez choisir par géographie.

J'en identifiais ici.

Par exemple, je cherche des sociétés japonaises.

Alors ici, je vais choisir le Japon.

Et vous voyez la majorité des sociétés japonaises.

Alors voilà comment obtenir une exposition à ces investissements mondiaux.

Merci, Hiren.

Hiren Amin, instructeur à Placements directs TD. Surtout, consulter les vidéos éducatives sur CourtierWeb dès que vous en aurez l'occasion.

Alors avant de revenir à nos questions pour Damian Fernandes, un rappel. Vous pouvez communiquer avec moi tout temps si vous avez des questions sur les placements.

Nos invités veulent savoir cela quoi vous réfléchissez.

Alors envoyez-nous vos questions.

Il y a deux moyens par lesquels vous pouvez communiquer avec nous.

Vous pouvez nous envoyer un courriel en tout temps à moneytalklive@td.com ou alors vous pouvez vous servir de l'encadré de questions justes en bas de cet écran sur CourtierWeb.

Vous n'avez qu'à saisir votre question et appuyer sur: Envoyer.

Nous tacherons de vous obtenir la réponse en direct.

Alors nous sommes de retour avec Damian Fernandes, qui répond à vos questions sur les actions mondiales.

Et nous venons de recevoir une question sur les banques.

Il y a une véritable préoccupation depuis le début de l'année avec les banques.

Toujours une préoccupation ou est-ce que c'est terminé?

- Écoutez, c'est une préoccupation toujours à l'heure où on se parle.

Mais la volatilité du début de l'année est derrière nous.

Pensons à ce qui s'est passé. Début mars, Silicon Valley Bank, grande banque des États-Unis, a dû faire faillite en quelques jours, en un week-end.

Évidemment, en Europe, on a le Crédit Suisse également, société financière de taille énorme.

Alors cela a occasionné beaucoup de stress pour le secteur.

Mais les agences de réglementation ont compris.

Étant donné la crise financière, ils ont voulu limiter la propagation du problème.

C'est la raison pour laquelle ils ont réagi très vite pour renforcer les marges et la confiance des déposants.

Comprenez que tous les déposants quittent les banques par crainte que ces banques fassent faillite ou que leur viabilité soit en cause. Donc, par exemple, la fête a garanti certains dépôts. Ce sont des mesures transformationnelles qui n'avaient jamais été essayées dans le passé pour essayer de renforcer la confiance.

C'est une question de confiance. Si les déposants savent qu'ils peuvent avoir accès à leur argent, ils ne vont pas se précipiter pour le retirer, que ce soit en personne ou, à l'heure où on se parle, plutôt virtuellement. Alors cela a permis d'atténuer la panique et l'autre jour, la Fed a commencé à garantir l'accès à du financement banque.

Ils ont permis aux banques d'avoir des facilités de crédit temporaire où les banques ont pu déposer des actifs pour obtenir des liquidités en contrepartie.

Alors cela renforçait la confiance dans le secteur et cela a donné davantage de liquidités aux banques pour qu'elles puissent répondre à leurs besoins tous les jours.

Et cela a permis d'atténuer la crise.

Existe-t-elle toujours?

Oui, il y a des actifs qui sont toujours douteux, mais quand on pense aux banques, on pense à des entreprises de qualité.

J'aime bien la question.

Vous savez, quand on choisit une bonne, il faut choisir une banque de grande qualité.

Je pense par exemple à JP Morgan.

JP Morgan, pour le moment, atteint des records des deux dernières années.

JP Morgan, pendant cette crise, n'a pas dû se battre pour obtenir des dépôts.

Plutôt, on s'est tourné vers elle. Les petites banques, qui avaient des pertes de dépôt, et bien, ces dépôts ont dû se retrouver quelque part.

Ils se sont retrouvés chez JP Morgan, oui, qui était perçu comme une valeur plus sûre.

Alors évidemment, il y aura une augmentation des contrôles sur le capital, la panique initiale est derrière nous.

Ce n'est pas une crise financière.

C'est simplement un enjeu de courte durée qui est très concentrée dans un tout petit secteur de banques de taille moyenne en croissance rapide.

Je ne crois pas qu'il y ait de craintes de contagion à l'heure actuelle.

Passons la prochaine question sur Meta.

Quels sont vos perspectives pour Meta?

De toutes les sociétés technologiques, et des réseaux sociaux, Meta a été la première récente dépression sur le plan publicitaire.

Meta a été la première à vraiment s'attaquer au cou.

Quand on pense à la pandémie, nous avons tous été confinés à domicile.

L'utilisation des réseaux sociaux a beaucoup augmenté.

Nous cherchons de l'information et parce qu'on était chez soi et qu'on n'avait pas de contact avec les autres, on était dans les réseaux sociaux.

Mais au sortir de la pandémie, on a parlé de cette envie de voyager.

Vous n'êtes plus autant sur vos réseaux sociaux non plus.

Donc, engagement à diminuer et les publicités ont diminué leurs dépenses.

Donc Meta a été une des premières entreprises. Oui, elle a vécu des difficultés l'année dernière, mais elle a été la première à limiter ses coûts.

Elle a réduit ses dépenses de manière considérable.

Je vous donne des chiffres.

Les estimations pour Meta, du côté du revenu, on prévoit une augmentation de 7 %, mais des bénéfices de 30. Revenu, sept, chiffre d'affaires sept, et bénéfices 30.

Pourquoi?

Parce qu'on a beaucoup limité les dépenses.

Bon, il y a eu des coupures d'effectifs, par exemple.

Alors Meta, maintenant, rachète certaines de ses actions.

Elle limite les dépenses. On ne parle plus du metavers.

La publicité diminuée, donc certaines choses ont été mises de côté.

Et maintenant, je pense que ce que vous disiez en début d'émission.

On sent que Twitter est sans dépression échange certaines choses. Meta, si Threads décoller, il pourrait s'y greffer.

Si le gouvernement américain voulait imposer des restrictions sur TikTok, ça augmenterait le bassin d'abonnés potentiels pour Facebook.

Alors je crois que c'est une bonne possibilité de rentabilité pour l'avenir.

- À présent, une question sur les rapports de recherche.

Vous en servez-vous?

- Oui, nous nous servons de tout ce que nous pouvons, mais nous avons une équipe de recherches énormes.

Nous avons 18 analystes chacun a sa spécialité.

Donc notre groupe produit ses propres rapports.

Elle rencontre les équipes de directions, elle réfléchit à ce secteur.

Alors oui, j'ai bien consulté les rapports de recherche, mais je consulte surtout les nôtres.

Comme la majorité des investisseurs qui regardent notre émission, je me sers des rapports de recherche, car une bonne partie des rapports de recherche ont un penchant un peu plus positive.

C'est-à-dire qu'on cherche toujours une lueur d'espoir.

Alors sachez que les rapports de recherche sont toujours positifs.

Ils essaient de promouvoir un titre, alors qu'il est préférable d'avoir des recherches indépendantes, que ce soient les vôtres, ou alors des sources indépendantes qui ne sont pas attachées par exemple au marché des capitaux.

Alors le rapport de recherche en général, c'est utile.

Faites vos recherches.

C'est important.

Nous avons toute une équipe qui le fait, nous.

- Oui, vous avez bien raison.

Nous reviendrons à vos questions dans un instant.

Mais comme toujours, comme Damian disait , faites vos recherches avant de prendre des décisions de placement.

Et pour rappel, vous pouvez communiquer avec nous en tout temps. Avez-vous une question sur les placements ou sur ce qui influent les marchés.

Nous invités veulent savoir ce que vous pensez.

Il y a deux moyens par lesquels vous pouvez communiquer avec nous.

Vous pouvez nous envoyer incohérents tout en à moneytalklive@td.

com ou dans la voie de questions au bas de votre écran.

Vous n'avez qu'à rédiger votre question et appuyer sur: Envoyer.

Nous tâchons de vous obtenir la réponse en direct.

Alors à présent, mise à jour sur les marchés.

Alors nous examinons la carte de placements TD qui nous permet de déterminer quels sont les grands changements sur les indices dans le TSX.

Alors vous voyez en rouge, à gauche, un grand encadré orange.

Une diminution de 2,60 %.

Mais on voit aussi du vert sur ce tableau de bord.

Cenovus qui a une augmentation du cours de son action.

Suncor en bas à gauche.

À présent, du côté des services financiers, la Royal est en augmentation, la Banque Scotia également.

Examinons à présent le S&P 100.

Tesla est en augmentation importante au milieu de l'écran.

Beaucoup de vert pour GM également.

Certains des grands fabricants automobiles.

Et si vous regardez à gauche du côté technologie, vous avez NVIDIA qui produit des puces, Apple aussi, Google.

Nous avons une grosse semaine du point de vue des annonces trimestrielles.

Vous pouvez consulter le site Internet td.

com.

De retour avec Damian Fernandes, qui répondra à la prochaine question sur les relations entre la Chine et les États-Unis.

Les relations entre la Chine et les États-Unis sont tendus.

Quel est l'impact sur les sociétés qui ont une exposition en Chine?

- Tendu, c'est sous-estimé les problèmes.

Depuis quelques temps, il y a une certaine animosité qui se perpétue.

Et donc, comment cela influe-t-il sur les entreprises?

Eh bien, nous nous sommes très concentrés sur les entreprises qui vendent en Chine parce que vous pourriez avoir des mesures de représailles de la part de la Chine.

Parce que les entreprises ont imposé des limites sur la production à l'achat de plus produite en Chine.

Donc c'est de l'animosité, de l'agressivité.

Cela a un impact sur les titres en bourse.

Je ne veux pas être trop négatif cependant.

Il y a comme des possibilités.

Quand on pense aux relations entre la Chine et les États-Unis, qu'est-ce que ça signifie?

Ça signifie que les entreprises ont décidé de diminuer leur capacité de manufacture dans la fabrication de plus.

Il y a présent une capacité redondante parce que les sociétés américaines, canadiennes, canadiennes cherchent à dépasser leurs chaînes d'approvisionnement pour ne plus t'en dépendre de la Chine, étant donné ce conflit.

Et pour nous, si on s'écarte de la Chine, qui en tire parti?

Eh bien, les producteurs de puces.

Vous essayez de renforcer votre chaîne d'approvisionnement.

Et SML qui produit des puces tire parti de l'antagonisme entre ces deux grands pays, ses grandes puissances.

Et pour nous, il s'agit de déterminer quels sont les répercussions sur la trésorerie disponible.

Quels sont les estimations de flux de trésorerie, et à l'inverse, étant donné que vous avez une relation prétendue qui ne devrait pas se résorber demain matin, quels sont les possibilités, quels sont les entreprises qui vont tirer parti, peut-être sortir de cette rivalité entre la Chine et les États-Unis?

Quels sont les entreprises qui sont un peu à l'abri, dont les revenus augmentent?

C'est ainsi qu'on voit la relation.

Et c'est cela quoi devraient penser les investisseurs à l'avenir.

Je ne parle pas de demain ou de la prochaine administration américaine.

Je pense que cette relation sera tendue pour les années à venir.

- Eh bien, notre prochaine question: pouvez-vous nous parler plus généralement des bénéfices?

La saison des résultats est à l'horizon.

- Oui, alors sur une base annuelle, je ne pense pas que ce sera formidable.

C'est-à-dire que les résultats devraient être négatifs, et je pense que ce trimestre pourrait être le pire.

Alors pour le moment, nous avons un peu touché le fond.

Il semble que les résultats ne vont pas diminuer encore plus après ce trimestre.

Ça, c'est globalement.

Mais sur le plan des résultats eux-mêmes, ils sont meilleurs que ceux à quoi on s'attendait.

Et d'ailleurs, dans notre conversation, nous avons évoqué des entreprises comme J.P.

Morgan.

On voit une progression dans les secteurs auxquels les gens ne pensent plus.

Je pense à Johnson & Johnson la semaine dernière.

Des entreprises qui ont de petite augmentation de leurs résultats et qui ont une augmentation de leur cours en bourse.

Alors si vous avez raté les appels trimestriels ou que vous avez raté les résultats escomptés, c'est mauvais, mais si vous avez amélioré les prévisions par rapport aux prévisions, améliorer la situation par rapport aux prévisions, c'est avantageux pour votre cours en bourse.

Et ici on est assez optimiste par rapport à la récession à venir, on voit une amélioration à l'horizon de résultats.

Alors voilà, d'excellentes observations et d'excellents conseils.

Merci de nouveau, Damian.

Faites toujours vos recherches avant de prendre des décisions de placement.

Restez des nôtres, car plus tard cette semaine, mardi, Hussein Allidina, responsable des matières premières à Placements directs TD, sera des nôtres.

N'oubliez pas d'envoyer vos courriels à l'avance par adresse électronique à moneytalklive@td.

com.

Et à demain!