Andres Rincon

(musique) Bonjour! Ici Greg Bonnell. Bienvenue à Parlons Argent en direct, une émission de Placements directs TD. Nos invités commentent l'actualité des marchés et répondent à vos questions sur les placements. Aujourd'hui, dans le contexte où la Fed pourrait avoir achevé son cycle de hausse de taux et où l'inflation recule, nous évoquons les flux de fonds dans l'espace des FNB avec Andress Rincon de valeurs mobilières TD. Anthony Okolie examinera le dernier rapport sur les mises en chantier et la santé du marché de l'immobilier. Nous poursuivons la découverte de CourtierWeb.

Nugwa Haruna examine les outils de répartition d'actifs disponibles sur CourtierWeb. Posez-nous vos questions en tout temps par courriel, moneytalklivetd.com ou dans la boîte de questions au bas de votre écran.

Mais d'abord, un coup d'œil sur les marchés.

Il y a eu une belle remontée cette semaine après la parution de statistique de l'inflation moins haute que prévu.

D'autres pressions sur les prix reflue aux États-Unis.

Cette remontée marque une pause.

Le cours du brut est en recul, brut de référence américain baisse de 4 %.

Ce qui plombe indice TSX en recul de 72.

Soit un tiers de pour cent. Ce sont les titres de l'énergie qui reculent beaucoup aujourd'hui. Voici que ceux qui sont négociés le plus activement. En fait, j'aurais pu choisir n'importe quel compte de l'énergie, mais Baytex recule de presque 5 %.

L'or en revanche, continue de remonter et certaines compagnies minières en bénéficient. Kinross à 5,51 $ l'action, progresse de trois et demis pour cent. Ce qui compense un peu la faiblesse du secteur de l'énergie. Aux États-Unis, il y a une bonne remontée avec les signes de recul de l'inflation, une légère pause aujourd'hui. L'indice S&P 500 du marché américain et du recule de neuf; un cinquième de pour cent. L'indice Nasdaq dans la même proportion. 63; soit moins d'un demi pour cent.

Nous sommes toujours en pleine séance d'annonce des bénéfices. Les détaillants cette semaine, Macy's progresse de 6 % en ce moment. Les ventes sont en comme partout dans le secteur du détail. Macy's progresse en réduction des stocks et l'amélioration de ses marges, ce qui a satisfait les marchés financiers.

Davantage de ces inflations refluent pourrait amener la Fed à en avoir fini avec les hausses de taux. Les marchés sont d'ailleurs là où ces derniers jours mais cela produit un changement dans la façon dont les vestes les investisseurs se positionnent? Andress Rincon est avec nous.

- J'attends vous parler des flux de fonds.

Essayer de voir comment le marché évolue et ce que pensent les investisseurs. Que voyons-nous dans cet environnement? Nous étions très prudents pendant quelque temps.

- Ce sont les marchés des titres à revenu fixe. Il y a eu un changement total au niveau de nos conseillers et de nos investisseurs de détail et institutionnel vers les FNB de titres à revenu fixe. Les deux tiers des flux au Canada cette année quelque 20 milliards de dollars ont été vers les FNB à revenu fixe. Le canal du placements directs s'intéresse beaucoup au fond obligataire. Pendant longtemps, et on déterrait totalement dans l'intérêt n'était pas au rendez-vous mais les taux d'intérêt en plus élevé, beaucoup de ces produits offrent des rendements très attractifs. C'est intéressant de voir où les négociateurs actifs. La première chose qu'ils font, c'est de regarder un FNB de titres à revenu fixe. C'est très intéressant pour nous de voir cette évolution.

C'est bien sûr à l'extrémité à court terme de la courbe, les bons du trésor, FNB de CETIM, les frais de mise marchés monétaires, les FNB d'obligations à ultra court terme, 40 % des flux vont vers cette catégorie. Et puis il y a les fonds classiques agrégateur, mais il y a aussi certains flux vers les fonds d'obligations à longue échéance.

C'est comme (...) Il y a beaucoup d'argent court terme et à long terme. Cette exposition à long terme intéresse beaucoup d'investisseurs individuels et à valeur élevée, beaucoup d'institution pour couvrir leur exposition à la baisse des taux est aussi un éventuel effondrement du marché. C'est une dynamique intéressante à leur actuel de part et d'autre de la courbe.

- Vous avez parlé des FNB de Seeing AI, c'est-à-dire de Vous avez parlé des FNB de Seeing AI, c'est-à-dire de régulateur, le TS DIF à Ottawa un changement a décidé de changer les règles d'égard. Pouvez-vous nous expliquer ce qui s'est passé et l'impact sur le marché?

- Oui. C'est un peu compliqué, donc je vais rester assez général.

le BS DIF examine depuis quelques mois FNB CEIE. En raison des dispositions relatives à la liquidité. Les les dispositions relatives à la liquidité dépendent de la proximité de ces fonds avec le marché de détail. S'agit-il de fonds d'origine institutionnelle? Les investisseurs peuvent-ils retirer leur mise en tout temps? Il y a un certain nombre de facteurs qui sont pris en compte et le BS Kiev a terminé à après un long examen que ces produits doivent être considéré comme des fonds institutionnels même si la plupart sont détenus par des investisseurs individuels à 90 %.

Puisqu'il s'agit d'un format des FNB que les investisseurs peuvent retirer leur mise en tout temps, ils doivent considérer cela comme des dépôts. Institutionnel. À partir du mois de février, il est très probable qu'il y aura une baisse du taux, puisque le traitement de la liquidité de ces FNB va changer. La baisse des taux sera minime, peut-être 50 points de base environ. Cela reste à déterminer, mais nous prévoyons que ce secteur demeurera très attractif assez tôt, très populaire, puisque ce sont des dépôts bancaires est donc relativement sécuritaires.

- Quelques changements intéressants. Ça passe beaucoup de choses dans le secteur des FNB. Il y a également une tendance que j'ignorais des fonds communs de placement qui se convertisse en FNB. C'est un peu différent aux États-Unis au Canada.

- Oui. Cela fait les manchettes aux États-Unis, car il y a d'énormes compagnies de fonds communs de placement traditionnel. Certaines ont déjà des FNB, mais beaucoup des grands fonds communs de placement historique sont convertis en FNB. Vous montrez pourquoi ne cela ne se produise pas au Canada? Les règles au Canada sont différentes de celles aux États-Unis. Aux États-Unis, vous pouvez inaugurer une série de FNB de fonds communs de placement existant. Sans demander d'autorisation. Alors bien souvent, les fonds communs de placement et les FNB sont identiques.

Aux États-Unis, cette structure dans laquelle la catégorie de FNB a été brevetée par Vanguard. Ce brevet a récemment expiré, mais il faut toujours demander l'autorisation de la SNC pour créer une telle structure. Beaucoup d'émetteurs aux États-Unis, plutôt que de devoir se battre avec la SNC ont décidé de convertir certains de leur très gros fonds commun de placement FNB. C'est assez compliqué, mais sans que cela leur permet de faire, c'est de bénéficier des avantages de la structure des FNB et de garder tous leurs actifs ce qui est le plus important. Beaucoup de ces gros émetteurs comme Fidelity et autres gros joueurs ont converti leur fonds commun de placement structurent des FNB, ce qui fait grossir le gâteau des FNB. Est-ce que les investisseurs doivent inquiéter des quelque chose au niveau institutionnel?

Non. C'est surtout au niveau des investisseurs individuels.

Il n'y a pas beaucoup de risques. Il faut un processus de vote. C'est pourquoi je dis que c'est compliqué.

Ce ne sont pas tous les fonds communs de placements qui peuvent se convertir. Les investisseurs doivent savoir qui devront voter en faveur de cette transmission, ce qui se produira, que le même jour, le fonds commun de placement se convertira en FNB. Bien sûr, en Grèce anime sa propre émission qui s'appelle Buyside Views.

Dans ce dernier épisode, Samir Dhrolia directeur principal dans la gestion de portefeuille à la British Columbia management Corporate chaîne discuter de la montée d'une école centralisée.

Alors si vous avez un gestionnaire de portefeuille qui désire acheter des action mondiale, ils peuvent acheter des options d'achat. Ils peuvent acheter un soient sur le produit.

Un négociateur centralisé pourra envisager toutes les façons d'exécuter cet ordre, est optimisé pour le portefeuille en disant: voici le meilleur moyen d'exécuter.

On pourra utiliser une structure d'option.

Ou les compétences générales des négociateurs centralisés peuvent apporter un avantage. J'aime beaucoup ce canapé. Il a l'air très confortable.

- Mais il y a des choses intéressantes à expliquer la négociation centralisée.

La plupart des gros gestionnaires de fonds des caisses de retraite comptaient une négociation centralisée. Ce n'est pas nécessairement nouveau.

Il y a eu beaucoup d'éléments relatifs à cette plateforme. Il y a de nombreuses régions, nombreuses catégories d'actifs plutôt que d'être négocié séparément par région et catégorie d'actifs, sont négociés à partir d'un bureau central.

Cela offre beaucoup d'avantages pour les gros gestionnaires d'actifs dans le monde.

Je crois que c'est intéressant pour votre public aussi.

Il y a beaucoup de négociateurs actifs, les plates-formes négociation d'actifs.

Et ceux qui veulent en apprendre un peu plus sur la négociation et sur la manière dont certaines des plus grosses plus gros font au monde le font. Cette vidéo est intéressante si vous nous écoutez, nous sommes sur les balado Google, Apple et Spotify. Ça s'appelle Ltd Buyside Views.

- Toujours un très très intéressant.

Andress Rincon répond à vos questions sur les fonds d'actions dans quelques instants. Vous pouvez nous les poser en tout temps par courriel, moneytalklivetd.com ou dans la boîte de questions au bas de votre écran. À présent, un coup d'œil sur la l'actualité du monde des affaires et sur les marchés.

Les actions de Walmart sont sous les feux de la rampe aujourd'hui. Les détaillants fait preuve de prudence pour les fêtes de fin d'année. Très importante, car les consommateurs modifient leurs habitudes.

Walmart a réussi à dépasser les attentes pour le dernier trimestre mais affirme que les acheteurs attendent les soldes pour ouvrir leur portefeuille et qu'elle ne paie pas les marchandises au prix fort.

Les marchés réagissent avec prudence à 156 $ l'action. Celle-ci recule de presque 8 %. Hier seulement, Walmart a atteint un sommet. À présent, parlons des produits de luxe. Les marques ont bénéficié d'une forte demande au sortir de la pandémie et comment s'afficher un ralentissement.

Burberry annonce une croissance des banques comparables à 1 % pour le dernier trimestre net recul par rapport à la croissance de 18 % au printemps. Les ventes sont superbes en Chine et aux États-Unis. Les actions de Cisco Systems sont sous pression.

En baisse de plus de 11 %.

Après que le géant du réseautage réduit ses prévisions de ventes et de bénéfices soulignant ralentissement de nouvelles commandes. Cisco pense que les clients se concentraient actuellement sur l'installation, ce qui a produit une forte demande début d'année. Les grands indices, indice TSX composite, coup d'arrêt à la remontée de part et d'autre de la frontière.

Le (...) impressionne aujourd'hui les stocks s'accumulent, préoccupation à l'égard de la demande.

Le brut de référencement américain est en baisse de plus de 4 %, ceci plombe les grands titres de l'énergie. L'indice TSX est en baisse de 66; un tiers de pour cent. Au sud de la frontière, une pause dans la remontée, en baisse de sept points, soit un peu moins d'un cinquième de pour cent.

Andress Rincon répondre à vos questions sur les fonds négociés en bourse.

Je suis intéressé dans une discussion sur les FNB d'options d'achat couverte aux avantages et leurs inconvénients, surtout sur le marché actuel. Nous ne pouvons pas donner de conseils de placement, mais nous pouvons parler des FNB d'options d'achat couvert de nos avantages et les inconvénients.

- Oui. C'est un domaine qui est très populaire au Canada. On n'en remonte au thème précédent dont on parlait, c'est-à-dire le rendement.

Les gens Canada s'intéressent beaucoup au rendement. Aujourd'hui de plus en plus au niveau des titres à revenu fixe. Mais dans les actions en bourse, on s'y intéresse depuis très longtemps.

Il y a des flux substantiels de plus de 5 % sur le marché des FNB au Canada, c'est assez important. Et placement des FNB d'options d'achat couverte. Comment l'industrie fonctionne-t-elle? Vous échangez la croissance contre le rendement. Quand vous achetez des FNB d'options d'achat, vous prenez une décision active. Renoncer à une partie de la croissance de votre position d'action et dit que vous voulez davantage de rendement.

Pourquoi les gens font-ils ce choix? Il y a des environnements qui correspondent bien cet objectif. Aujourd'hui par exemple quand il y a beaucoup de volatilité des marchés inégaux, peut-être, ne vous intéressez-vous plus haut en haut potentiel de progression de 10 % du S&P 500, mais vous préférez prélever un rendement. La plupart de ces rendements est pratiquement garanti, limitée à une fourchette. De plus en plus d'investisseurs se disent: je vais troquer une partie de ma croissance contre le rendement. Il y a des avantages mais c'est un rendement efficace au plan fiscal. Il y a un rendement assez bien déterminé chaque mois.

Surtout pour les personnes retraitées.

C'est très important, très positif. En revanche, cela peut représenter de 30 à 50 % du portefeuille dans les 50 30 %, il y a un potentiel de hausse relativement limitée. Généralement parlant voilà les avantages et les inconvénients des FNB d'action d'achat couvert. Et bien entendu, s'il y a une grosse remontée du marché, vous n'allez pas y participer.

C'est une personne qui aura acheté ce produit forte aura fait ses recherches et prises une décision consciente. Bien sûr il y a un potentiel de baisse aussi est un potentiel de hausse qui n'est pas aussi élevée qu'on l'aurait eu par ailleurs.

Mais c'est le rendement qui est la considération clé qui peut être de 7 à 15 %.

Ce qui représente bien entendu un rendement suspensif substantiel.

Sachant que l'émission ne commence que nous discutions, vous parliez de FNB d'action\a couvert aux États-Unis qui suscitent l'attention mais qui semblait un peu original pour moi. Voudriez-vous m'en parler?

- Oui. C'était assez intéressant.

Il ne conviendrait peut-être pas nécessairement pour beaucoup de conseillers d'investisseurs autonomes, mais cela attire l'attention à cause du rendement annualisé qui est versé. Alors actuelle, c'est assez nouveau, mais le rendement annualisé se rapproche de 70 %.

70 %! Comment est-ce possible?

Ce n'est pas nécessairement commun dans l'industrie, on plafonne l'ensemble des portefeuilles, c'est-à-dire que vous avez 02 possibilité de hausse sur le portefeuille sur lesquels il vante les options d'achat. Ce qui est intéressant avec ces produits, c'est que leurs promoteurs vendent des options à zéro jour.

Ce sont des options relativement nouvelles sur le marché aux États-Unis.

Essentiellement, elles expirent chaque jour. C'est beaucoup de travail pour les gestionnaires de fonds, mais ces options, puisqu'elles sont assis court terme, volatilité plus élevée que les options à un mois ou deux mois qui sont généralement utilisés par ces fonds. Le rendement est plus élevé engendrer par la volatilité plus élevée. Il y a donc des rendements très élevés sur ces produits. Je ne pense pas que cela est durable. Quel est le risque?

Je pense que cela ne pourrait durer.

La façon dont ce produit spécifique a été structuré, produits spécifiques dont on parle sont des FNB à prestations déterminées. Même si ceux-ci ne sont peut-être pas durables, il y a différentes façons d'utiliser la structure des FNB pour pérenniser cela. Je pense qu'il y aura davantage de FNB à options d'achat couvert utiliseront les options zéro jour.

- Est-ce qu'il y a des FNB d'obligations à haut rendement qui valait la peine qu'on s'y intéresse? Nous pouvons pas recommander de produits, mais l'idée du haut rendement, c'est qu'il y a un risque.

- Précisément.

Le FNB est simplement une enveloppe de valeurs mobilières. En l'occurrence, les valeurs sont des obligations à côte triple B aux plus basses. En générale plus basse.

Qui offre un rendement plus élevé parce qu'elle présente un risque plus élevé. Il y a des FNB aux États-Unis H YG B est le plus important, et aux États-Unis il y a de nombreux exemples. Il y a ZH Y2 B MO XH et crèches de BMO, (---) il y a un ou deux autres FNB qui s'intéressent à ce secteur.

Dans la plupart des cas, ça s'adresse à l'Amérique du Nord, Canada et les États-Unis, surtout les États-Unis. Le marché du titre au nom Canada n'étend pas très devoir développer ces fonds cible généralement les États-Unis. Si quelqu'un fait ses recherches sur ce secteur il faudra décider si c'est un rendement élevé, ce sont des dettes d'entreprises qui sont mises en commun. S'il y a une récession il faut s'interroger sur la santé des entreprises sous-jacents.

- Bien entendu. Vous parliez sur le crédit. Vous pariez sur des obligations d'entreprise sont des titres de créance sont à risque plus élevé.

Donc si les marchés rétrogrades, ces fonds vont donner un rendement sensiblement inférieur. En réalité, ces fonds évoluent en étroite corrélation avec les actions.

Ils sont encore les bulles voulues aux actions qu'aux obligations. C'est comme si vous déteniez l'action de la compagnie dans une certaine mesure. Lorraine volatilité considérant il y a une récession ou une baisse des marchés.

- Excellent aperçu sur les secteurs des fonds rendement élevés. Est-ce qu'il y a des FNB dans le secteur de la santé qui valent la peine qu'on s'y intéresse?

Encore une fois nous ne pouvons pas faire de recommandations.

- C'est un secteur très bien couvert par le marché des FNB. Il y a toute la gamme.

On peut avoir un fonds généraliste. On peut avoir des FNB d'options d'achat couverte, il ne s'agit pas d'un secteur à très haut rendement niveau des dividendes.

Il y a beaucoup de FNB d'options d'achat couvert dans le secteur de la santé. Aux États-Unis directement la biotechnologie, secteur par pharmaceutiques, les appareils médicaux.

Chaque segment du secteur de la santé est couvert par un FNB. Il y a toutes sortes de façons de s'y intéresser. Au Canada par exemple, il y a H SC qui s'intéresse au secteur mondial. Il y a le secteur nord-américain ZWH davantage concentré sur les États-Unis. Tout dépend de ce que vous voulez inclure dans votre portefeuille.

Est-ce que ces mondial? Plus spécifique etc. Voilà quelques suggestions pour les recherches de nos spectateurs. Faites toujours vos propres recherches on prend des décisions de placement. Andress Rincon répond impression sur les fondations pour cent quelques instants. Vous pouvez nous les poser en tout temps par courriel@moneytalklivetd.com. Poursuivons à la découverte de CourtierWeb.

Il y a beaucoup de types d'actifs différents disponibles sur CourtierWeb.

Nugwa Haruna formatrice principale à Placements directs TD nous explique comment on peut suivre la répartition d'actifs sur la plateforme.

- Si vous cherchez à atteindre des objectifs d'investissement en créant un portefeuille d'investissement, vous pouvez envisager la répartition d'actifs ainsi que la diversification.

L'idée de la répartie si on actifs et (---) et d'aider les investisseurs à gérer le risque d'investissement. Alors sur CourtierWeb et je vais vous montrer comment les investisseurs utilisent différentes catégories d'actifs. Sur la rubrique compte, on clique sur répartition des actifs.

L'idée, c'est que différentes catégories d'actifs réagisse de façon différente à différentes conditions du marché. Les investisseurs qui veulent gérer le risque et parler de la volatilité dans leur portefeuille pourrait envisager la répartition d'actifs. Vous pouvez voir quelle est la répartition de vos actifs entre les actions, les titres à revenu fixe la trésorerie est l'équivalent de trésorerie.

Si vous voulez avoir une meilleure contre compréhension de la façon dont ces placements fonctionnent, vous pouvez cliquer sur le? Qui vous donne une ventilation de ces différentes catégories d'actifs ainsi un aperçu de la façon dont elles réagissent en général à différents régimes.

Admettons que l'investisseur n'a pas le temps ou l'information nécessaire pour créer un portefeuille bien réparti, vous pouvez envisager d'utiliser des fonds d'investissement. Il existe différents fonds de répartition d'actifs. Les investisseurs peuvent les choisir en fonction de leur profil. Jetons un coup d'œil à la manière de les trouver.

On clique sur recherches, et puis sous la rubrique placement, sur FNB. Fonds négociés en bourse. À présent, nous allons utiliser un mini outil de sélection qui permet aux investisseurs d'utiliser différents critères. Sous la rubrique catégories de FNB, nous allons cliquer sur ce menu déroulant. Ensuite, on clique sur fonds négociés en bourses qui ont de 50 à 70 % d'actions.

Dans ce portefeuille, cela montre 22 occurrences. Alors donc affichons les différents fonds. Vous arrivez à une page où ces différents fonds négociés en bourse sont énumérés. Si vous voulez savoir exactement ce que détient chaque fonds négocié en bourse, je vais en sélectionner un au hasard, je clique sur M dérivés. En cliquant sur le nom du fonds, et puis sur sommaire, on affiche une série de détails sur le fond y comprit la répartition des actifs en déroulant à la gauche de l'écran, on trouve la répartition des titres détenus par ce fonds négocié en bourse.

Presque 60 % d'actions américaines. Il y a des actions non américaines, il y a des actions privilégiées. Plus de 20 % d'actions privilégiées qui sont un titre hybride entre les actions et les titres à revenu fixe et des obligations américaines et des obligations américaines.

Voici les différents facteurs dans le dans lequel se FNB est investi. Voici la répartition géographique et enfin, quels sont les 10 principaux titres que le gestionnaire détient?

Encore une fois, il est possible d'utiliser ces outils pour étayer la diversification de leur portefeuille afin de mieux gérer le risque.

- Merci à nous quoi Arauna, formatrice principale à Gestion d'actifs TD. Ne manquez pas de visiter le centre d'apprentissage de CourtierWeb vous trouverez encore plus de ressources.

À présent, je vous rappelle comment nous poser vos questions.

Avez-vous une question sur les placements ou encore sur les marchés?

Vous pouvez nous la poser, soit par courriel, moneytalklivetd.com ou dans la boîte de questions au bas de votre écran.

Il suffit de cliquer sur envoyer. Nos invités pourraient vous répondre en direct.

Andress Rincon répond à vos questions sur les fonds négociés en bourse.

Pouvez-vous commenter le secteur agricole en particulier WHEAT, fond du blé?

- Je me demande s'il est temps d'y jeter un coup d'œil.

- Bien sûr nous ne pouvons pas donner des conseils de placement sur la plateforme et parlons du secteur de l'agriculture.

- C'est un secteur intéressant ce moment compte tenu de C'est un secteur intéressant ce moment compte tenu de populaires ces jours-ci. Il y a beaucoup de restrictions niveau de la chaîne d'approvisionnement.

L'agriculture en général a été affichée une tendance intéressante WHEAT diffère des autres FNB agricoles. Ces fonds achètent des options de blé, ce qui est assez courant pour les produits de base.

Certains font s'intéressent à divers éléments de la chaîne d'approvisionnement, les producteurs ou bien il est certain FNB qui achetait les contrats à terme. Ce qui est intéressant, c'est qu'il faut savoir, c'est que ces contrats à terme doivent être renouvelés à intervalles réguliers.

Ils sont donc sujets au coût de détenir.

Si vous achetez un contrat à terme, il y a un coup et vous devez les détenir, détenir ce blé qui doit être stocké quelque part.

Le coût augmente.

Le Cook il y a détenir ce FNB augmente.

Parce que le fond doit vendre le contrat à terme, à court terme, les rôles le renouvelé et ça continue.

C'est ainsi que le fond peut détenir du blé.

Le fond le fait par l'intermédiaire de contractions.

- Est très important de comprendre le mécanisme, effectivement.

Pour quiconque s'intéresse à ce fonds de blé. Quelles sont les perspectives pour Taïwan?

Est-ce un bon train de rentrer pour prendre petite position dans un FNB?

Encore une fois, nous ne donnons pas de conseil de placement mais parlons de Taïwan.

- Bien sûr.

À l'évidence, il y a beaucoup d'actualités géopolitiques relatives à Taïwan mais il est possible d'avoir une exposition directe. De FNB aux États-Unis me viennent à l'esprit. ELT WF LT W, le second est proposé par Franklin.

Vous avez une exposition à Taïwan qui est très technique liée à la technologie, les semiconducteurs.

Et aussi au secteur financier. Vous pouvez ainsi obtenir une exposition de ces deux FNB F LT W beaucoup moins chère. Franklin a une excellente gamme de FNB axé sur des pays individuels. Ce sont parmi les moins chers au monde, seulement 19 points de base contre 58 pour l'autre fonds proposé par iShares. Ce sont de bonnes façons dehors une exposition passive à Taïwan.

Et ont un ratio de frais de gestion assez bas.

Alors voici la question proposée par Jeff: le moment est-il venu d'accroître ma position deuxième LC. C'est le fonds indiciel d'obligations à long terme de BMO?

- On ne peut pas vous conseiller sur un titre individuel mais parlons des obligations d'entreprise à long terme.

- On parlait de l'extrémité longue de la courbe c'est pour ça que j'ai parlé de (---). Pourquoi les investisseurs choisissent-ils le long terme? Il pense que les taux d'intérêt vont baisser dans l'avenir.

Ce qui pourrait être relié à une baisse du marché à long terme, pour être clair, c'est un secteur très volatile à l'heure actuelle.

Mais il y a eu de bons résultats avec le recul de l'inflation. Ce qui est intéressant, lorsqu'on envisage d'ajouter des titres de créance à cette équation, c'est que dans ce marché en baisse, mention détérioration, il est préférable d'être exposé aux obligations fédérales qu'aux obligations de société. Il y a des obligations du gouvernement, il y a des obligations de société.

Les obligations du gouvernement sont moins exposées aussi au risque de crédit. Les obligations de société oui. Si le marché baisse il y aura beaucoup d'exposition risque de crédit des obligations de société. Ça peut être une compensation. Si le marché baisse, crédit de ces FNB se détériore et en même temps, le taux baisse.

Ce qui rend l'obligation plus attrayante pour l'avenir. Alors que l'obligation de gouvernement qui devrait mieux se comporter dans ce scénario.

Ce sont des facteurs dont il faut certainement tenir compte.

Dans les recherches que vous faites reproduit.

- Pourriez-vous indiquer les FNB qui couvrent les obligations canadiennes?

Puisqu'on parle obligations du gouvernement.

- Oui. C'est un univers très vaste.

Il y a presque 300 FNB d'obligations canadiennes, il y a donc une couverture de l'ensemble de la gamme.

Il y a différents degrés de risque décrété différent degrés de Christ de restes de duration. Il y a des obligations à ultra court terme, à court terme, à moyen terme, à long terme, et puis les fonds agrégateurs.

Il y a la même chose à rendement élevé dont on parlait plutôt, il y a d'autre extrémité de la gamme, ce sont les obligations du gouvernement.

Il y a tous ces termes et des FNB qui correspondent à tous les éléments de cette matrice.

Vous pouvez avoir un fonds d'obligations de la société à long terme d'obligations du gouvernement court terme, etc. Vous pouvez avoir l'intégralité de la gamme de FNB. C'est généralement ainsi que ces fonds sont structurés. Il y a des FNB qui achètent d'autres FNB. Ce sont des produits agrégateurs.

Ce que j'évoquerai qui ne sont pas présents spécifiquement dans cette matrice, ce sont les obligations de rendement réel qui sont très populaires de nos jours.

Ces FNB achetaient également des obligations canadiennes. Si vous combinez tous ces éléments, vous pouvez avoir une participation à l'ensemble du marché obligataire au Canada. Cela dépend de ce que l'investisseur recherche.

Est-ce que vous voulez une exposition société, gouvernement, à court terme ou à long terme? Comme je l'ai dit plus de 300 options.

- Il y a certainement des recherches à faire.

Andress Rincon répond à d'autres questions sur les fondations pour cent quelques instants. Comme toujours fêtent vos propres recherches avant de prendre une décision de placement. Je vous rappelle comment nous les poser en tout temps.

Avez-vous une question sur les placements ou encore sur les marchés? Vous pouvez nous la poser.

Soit par courriel, moneytalklivetd.com soit ou dans la boîte de questions au bas de votre écran.

Il suffit de cliquer sur envoyer.

Nos invités pourraient vous répondre en direct.

les signes croissantes d'une économie canadienne plus faible que prévu constitue un risque important pour le marché du logement au Canada.

Ce risque pourrait élaborer un impact négatif sur la demande et même déclencher des ventes forcées? Anthony Okolie examine un nouveau rapport de services économiques TD.

- Selon services économiques TD, les hausses passées de tous par la Banque du Canada ont mis l'activité de revente Canada suppression depuis l'été. Les fonds nationals ont diminué de près de 6 % entre septembre et octobre et les ventes demeurent 17 % en deçà du niveau pré pandémique.

La baisse des ventes coïncide avec une baisse du prix moyen de logement ainsi qu'une baisse nouvelle mise en vente.

Le ratio des ventes nouvelles mise en vente au Canada est passé de 70 % en avril à moins de 50 % en octobre.

Il s'agit du minimum depuis 10 ans, ce qui met fin à une tendance de gains consécutifs sur sept mois au Canada.

Ceci montre que les propriétaires prêts beaucoup plus longtemps vendre leur logement. Selon l'association canadienne de l'immobilier, il y a davantage de signes de vendeur qui sont disposés à négocier le juste prix.

Les vendeurs potentiels semblent éviter le marché du détail et différer la mise en vente de leur logement jusqu'au printemps prochain où l'activité pourrait s'intensifier.

Quant aux mises en chantier de troisième trimestre bien commencé en hausse de 1 % sur un mois.

Avec les maisons détachées en milieu urbain surtout en Colombie Britannique, en Nouvelle-Écosse et en Saskatchewan.

C'est important à cause de la poussée démographique au Canada pour la construction de maisons se porte bien même s'il y a une hausse des coûts d'emprunt et une pénurie persistante de main-d'œuvre.

Pour en revenir aux ventes de logements existants, mesurée par habitant, elle se situe à des niveaux que l'on n'a pas constatés depuis 20 ans alors que les taux d'intérêt étaient très élevés. Selon services économiques TD.

Il y a une légère baisse des taux, les rendements sur les bon du Trésor à 10 ont reculé par rapport à l'eau niveaux antérieure et demeure particulièrement élevée. La raison principale en est que cette condition favorise les acheteurs surtout en Colombie Britannique et en Ontario, où le ratio des ventes aux nouvelles mises en vente sont au plus bas.

En Ontario, par exemple, le ratio des ventes aux nouvelles mises en vente est au niveau le plus bas depuis la crise financière mondiale.

Cécile semble se laisser entendre que les prix vont mère vont baisser sur ces deux marchés d'ici quelques mois. Ce qui représenterait bien sûr un facteur négatif dont le prix moyen de logements au niveau du Canada. Services économiques aidés considèrent que les mises en chantier continu de progresser un niveau intéressant sous l'impulsion d'un faible niveau d'inventaire non vendu et d'une poussée de construction dans les milieux urbains ainsi que des prix intéressants.

Cela devrait être prolongé par centaines politiques du gouvernement mais la baisse antérieure des ventes devrait engendrer une baisse des mises en vente l'an prochain.

- Qu'est-ce que services économiques TD prévoie pour 2024?

- Services économiques TD prévoit que la Banque du Canada commencera à réduire les taux au deuxième semestre. La croissance démographique devrait continuer à bien se porter.

Le marché du travail devrait être affecté, mais non endommagés par les hausses de taux, ce qui devrait engendrer une hausse des prix de logement au deuxième semestre 2024. Les problèmes d'abordabilité vont ralentir le rythme des fonds de la progression des prix. Services économiques TD considèrent qu'il faudra attendre 2025 pour que les ventes de logements au Canada dépassent durablement le niveau pré pandémique. Quelques risques clés: une économie plus faible que prévu pourrait représenter un risque de baisse important pour les perspectives du logement. Autres risques clés: les taux pourraient demeurer plus élever que prévu si l'inflation persista des niveaux plus élevés qu'on ne le prévoit. Par ailleurs, inversement, la population du Canada continu à croître considérablement, c'est-à-dire que les pénuries de logements devraient continuer de persister, ce qui pourrait faire augmenter les prix davantage que prévu.

- Merci pour ces considérations sur le marché du logement qui intéresse tout le monde. Vous venez d'entendre Anthony Okolie. À présent, une mise à jour sur les marchés.

Voici la plateforme avancée conçue pour les négociateurs actifs proposés par Placements directs TD. La fonction de carte thermique vous permet de visualiser l'activité sur les marchés en fonction du cours et du volume.

Le cours du prix de référence américain recul de 4 % aujourd'hui à cause de l'accumulation des stocks, de l'inquiétude à l'égard de la demande du monument de l'économie mondiale. Certes les grands titres de l'énergie reculent.

Suncor est en baisse de 3 %, Cenovus en baisse également de plus de 3 %.

Pour trouver du vert à l'écran, il faut s'intéresser au secteur minier. Lors progresse de 22 $ l'once.

Les rendements obligataires se stabilisent, ce qui bénéficie à Kinross Gold en hausse de plus de 3 %. Barrick Gold en hausse de 2 %. First Quantum se distingue du groupe.

Le cours du cuivre a baissé mais First Quantum a eu ses propres difficultés avec les mines de cuivre au Panama et les problèmes sous forme de contestation de la population.

À présent, aux États-Unis, l'indice S&P 100.

Il y a toujours beaucoup d'annonces de bénéfices.

Cisco INDU indique une base nouvelle commence.

L'action recule 11 000 %.

Walmart est sous pression, en baisse de sept et demis pour cent.

L'entreprise affirme que les consommateurs ouvrent leur portefeuille lorsque les soldes sont au rendez-vous.

Il s'inquiète même de la saison capitale défaite.

Intel se distingue, semblait attirer l'intérêt des investisseurs. Pour vous renseigner sur la plateforme avancée, visitez le site Web de Placements directs TD. Andress Rincon de valeurs mobilières TD nous parle de FNB.

Est-ce qu'il y a des fonds intéressants sur l'intelligence artificielle?

Ça, c'est la grande tendance. Je devrais peut-être dire la grande surprise au printemps.

- Chaque fois que je passe à votre émission, on parle d'intelligence artificielle. C'est un thème qui est extrêmement populaire. Le grand FNB ou États-Unis CB au TZ. Et proposés par globale X, partenaire au Canada de globale X et horizon qui propose ARB LT qui propose la robotique et l'intelligence artificielle lie ces deux domaines sont couverts et s'intéresse au secteur de la technologie et de l'industrie générale.

L'ensemble de la chaîne approvisionnement robotique, intelligence artificielle. Il y a un élément qui est intéressant dans la nouvelle année, c'est une idée investisseurs (---) c'est un fonds qui se consacre exclusivement l'intelligence artificielle. C'est très intéressant parce qu'il y a eu beaucoup de travail pour formuler ce nouveau produit. C'est un produit mondial, pas seulement nord-américains. Une certaine exposition à l'Asie et l'intelligence très important.

Il est vraisemblable que cette ce fonds sera inauguré dans la nouvelle année, c'est un fonds à surveiller. Les frais de gestion sont considérablement plus bas de ce convoi dans les autres produits. ING y a un nouveau produit qui paraît cette année.

- Une toute dernière question avant la fin de l'émission. Pourriez-vous évoquer des FNB s'intéresse au cuivre?

- Il y en a un seul.

Au Canada qui s'intéresse au cuivre.

Il s'agit des producteurs.

Rappelez-vous tout à l'heure, on a parlé des producteurs, du produit proprement dit.

Qui couvre les différentes sociétés minières.

Vous parliez de First Quantum certains de ces producteurs produisent d'autres métaux, ils produisent et détiennent ces titres qui sont surtout de cuivre. Ils produisent également de l'or.

Il y a également CPER qui vous donne une exposition au cuivre.

Et c'est comme WHEAT.

On achète les contrats à terme de cuivre.

- Merci pour cet entretien passionnant comme d'habitude! Merci pour cet entretien passionnant comme d'habitude! la stratégie de FNB à valeurs mobilières TD. Comme toujours verte, faites vos propres recherches avant de prendre décision de placement. Nous allons prendre une toute dernière question.

Je peux y répondre. Une spectatrice dit si j'ai raté un programme peut-on le voir plus tard? Bien sûr. Allez sur notre site Web MoneyTalk que go.com vous trouveraient les archives de toutes les émissions.

Rester à l'écoute, demain les points forts de la semaine et lundi David Mau vice préside Gestion de Placements TD répond à vos questions sur le secteur industriel.

Vous pouvez nous les poser d'ores et déjà par courriel, moneytalklivetd.com. Jeff a répondu en disant que cela faisait longtemps qu'il n'avait pas posé des questions ce qu'il était en vacances mais il est de retour. Merci et bienvenue à Jeff. À demain!