- Que sont les actions cotées en cents?
- Secteurs des actions cotées en cents
- Comment fonctionnent les actions cotées en cents?
- Pourquoi les gens investissent-ils dans des actions cotées en cents?
- Combien peut-on gagner avec une action cotée en cents?
- Combien peut-on perdre si on vend des actions cotées en cents au Canada?
- Risques liés aux actions cotées en cents
- Ce qu’il faut savoir lorsqu’on envisage d’acheter des actions cotées en cents
- Où les actions cotées en cents se négocient-elles au Canada?
- Comment acheter des actions cotées en cents au Canada?
- L’histoire et l’avenir des actions cotées en cents
- Conclusion : faites preuve de prudence
- FAQ :Actions cotées en cents
Les actions cotées en cents sont la réglisse noire du monde des placements : elles sont convoitées par certains et évitées par d’autres. Et comme pour la réglisse, c’est un goût qui s’acquiert.
À première vue, les actions cotées en cents ont l’air d’une version moins coûteuse des actions négociées sur le marché. Approfondissez un peu plus, toutefois, et vous verrez que la nature de ces placements est très différente. Bien qu’une variation de 0,30 $ puisse ne pas faire une grande différence pour une action d’une valeur de 72 $, par exemple, la même variation du cours d’une action cotée en cents, qui vaut habituellement 0,50 $, pourrait représenter une augmentation majeure de la valeur de votre placement ou la disparition potentielle de ce dernier. Voici ce que vous devriez aussi savoir sur les actions cotées en cents.
Que sont les actions cotées en cents?
Lorsqu’une petite entreprise entre en bourse pour la première fois, l’action est souvent cotée en cents. Malgré leur nom, les actions cotées en cents sont des actions qui se négocient à moins de 5 $ l’action, principalement sur les marchés hors cote. Les opérations hors cote sont celles qui sont conclues entre deux investisseurs, sans qu’une bourse supervise l’opération en tant qu’intermédiaire.
Bien que certaines des sociétés qui émettent ces actions soient des entreprises en démarrage, d’autres peuvent se targuer d’être des chefs de file chevronnés de calibre mondial. Tout dépend du titre. Vous pouvez trouver des actions à faible cours dans une vaste gamme de secteurs et de régions.
S’il y a une chose à retenir à propos des actions cotées en cents, toutefois, c’est ceci : elles sont parfois bon marché pour une bonne raison. Cela ne veut pas dire que les actions cotées en cents n’ont aucune valeur ou qu’elles ne peuvent pas devenir des titres d’importance. Le cours des actions cotées en cents est plutôt faible parce que ces entreprises peuvent être à haut risque. À l’occasion, une action peut aussi devenir une action cotée en cents si elle est radiée d’une grande bourse. Cela peut se produire parce que l’entreprise n’a pas été en mesure de respecter les exigences d’inscription minimales.
Secteurs des actions cotées en cents
Il existe des actions cotées en cents dans tous les secteurs, mais certains proposent plus de titres que d’autres. Voici quelques-uns des secteurs où vous pourriez trouver des actions cotées en cents :
- Biotechnologie
- Chaîne de blocs
- Énergie
- Or
- Cannabis
- Mines
- Intelligence artificielle (IA)
Comment fonctionnent les actions cotées en cents?
Bien que les actions cotées en cents puissent être abordables à l’achat, leur prix n’est pas leur caractéristique la plus distinctive. C’est plutôt l’attention réglementaire dont elles font l’objet, ou plutôt l’absence d’attention. Les marchés hors cote ne sont pas aussi strictement réglementés que les grandes bourses, ce qui signifie que les sociétés qui y sont cotées ne sont pas soumises au même niveau de surveillance officielle. Dans le cas des grandes bourses, par exemple, les entreprises peuvent être passibles de pénalités pour quelque chose d’aussi simple que le non-respect d’une date limite de production.
Toutefois, contrairement aux actions inscrites aux grandes bourses, les actions négociées sur les marchés hors cote ne reçoivent généralement pas la même attention. Les sociétés qui émettent des actions cotées en cents ont même la réputation de compter sur des influenceurs des médias sociaux pour les aider à mieux faire connaître leurs activités. Aussi populaires soient-ils, ces influenceurs pourraient ne pas avoir l’expertise nécessaire pour prodiguer des conseils de placement.
Même si le marché hors cote peut offrir aux entreprises un accès plus facile au marché boursier avant leur passage à l’un des principaux marchés, l’inverse est également vrai. Si un titre inscrit à une bourse importante tombe en deçà de 1 $ par action, la bourse peut amorcer un processus de retrait de la cote. Si cela se produit, vous pourrez trouver un enregistrement dans le Système électronique de données, d’analyse et de recherche (SEDAR), un site contenant des renseignements à jour et facilement accessibles sur chaque société ouverte.
Pourquoi les gens investissent-ils dans des actions cotées en cents?
- Faible coût : Il est possible d’acquérir un grand nombre d’actions pour un petit montant.
- Possibilité de rendements exceptionnels : Si les petites variations de cours influencent rarement les actions inscrites aux principales bourses, elles peuvent avoir des répercussions importantes sur la valeur d’une action cotée en cents.
- Possibilité de gains rapides : Comme leur évaluation peut changer très rapidement, les actions cotées en cents offrent aux investisseurs la possibilité de gagner beaucoup d’argent en peu de temps.
Combien d’argent peut-on gagner avec une action cotée en cents?
Parfois, beaucoup. Parce qu’on peut acheter autant d’actions pour si peu d’argent, on a le potentiel d’enregistrer rapidement des gains importants, mais il faut investir dans les bons titres. Un gain de 0,25 $ par action peut paraître insignifiant pour les actions cotées en bourse, mais pour certaines actions cotées en cents, cela pourrait se traduire par un rendement à deux chiffres, selon le nombre d’actions que vous détenez.
Combien d’argent peut-on perdre si on vend des actions cotées en cents au Canada?
Autant que vous y avez investi. Investir dans des actions cotées en cents signifie accepter un niveau de risque plus élevé. Même s’il y a de bonnes sociétés dans lesquelles investir, d’autres ne survivront pas.
Risques liés aux actions cotées en cents
Entreprises difficiles à évaluer :
Les entreprises qui émettent des actions cotées en cents ne subissent généralement pas la même pression pour respecter les exigences de déclaration standard, ce qui peut compliquer l’évaluation de l’entreprise en question.
Titres difficiles à vendre :
Il est facile d’acheter des actions cotées en cents. Les revendre ne sera peut-être pas aussi simple. Les actions cotées en cents ne sont pas considérées comme très liquides, ce qui signifie que les investisseurs peuvent connaître de longues périodes où les opérations sont limitées, voire nulles. Ces derniers pourraient donc avoir de la difficulté à trouver un nouvel acheteur lorsqu’ils sont prêts à vendre.
Les cours peuvent être imprévisibles :
Il peut être plus difficile de trouver un autre investisseur qui est prêt à vous payer davantage que ce que vous avez payé lorsque le titre est négocié hors cote. De même, si une action négociée sur une bourse importante devient cotée en cents, elle pourrait être radiée de la cote et perdre de la valeur.
Arnaques :
Les exigences limitées en matière de surveillance et de déclaration réglementaires font en sorte que les actions cotées en cents peuvent être plus vulnérables à la fraude et aux acteurs malveillants.
Ce qu’il faut savoir lorsqu’on envisage d’acheter des actions cotées en cents
Avant d’investir dans quoi que ce soit, il est important d’effectuer des recherches approfondies. C’est encore plus important lorsqu’on envisage d’investir dans des actions cotées en cents. Renseignez-vous sur les finances de l’entreprise. Apprenez ce que vous pouvez sur l’équipe de direction. Et regardez au-delà de la société elle-même, à la fois ses concurrents et le secteur dans son ensemble.
Bien qu’il n’y ait aucune limite quant au montant que vous pouvez investir dans des actions cotées en cents, vous devriez faire attention. Investir 20 % de votre portefeuille dans des actions de premier ordre ou un fonds indiciel peut être logique pour vous, selon vos objectifs, mais faire de même avec des actions cotées en cents pourrait avoir un effet négatif. N’oubliez pas que vous misez sur une seule société présentant un risque élevé.
Voici d’autres points à considérer :
• Il peut être risqué d’acheter des actions cotées en cents dans le but de diversifier votre portefeuille.
• Vous devez surveiller ces placements de près. Le risque de volatilité est important.
• L’effervescence des marchés peut être trompeuse.
• Les actions qui affichent un volume de négociation plus élevé sont plus faciles à acheter. Cela peut avoir de l’importance au moment de liquider une position.
• Les investisseurs achètent parfois plus d’actions lorsqu’elles perdent de la valeur afin de réduire le prix moyen par action qu’ils ont payé pour leur placement. Les actions cotées en cents sont habituellement plus volatiles que les actions à grande capitalisation, ce qui rend cette stratégie plus risquée.
Où les actions cotées en cents se négocient-elles au Canada?
Les banques canadiennes offrent toutes des plateformes qui permettent d’acheter et de vendre des actions cotées en cents. De plus, il existe des plateformes numériques détenues par des entités non bancaires qui peuvent permettre des opérations hors cote. Voici quatre façons de négocier des actions cotées en cents au Canada.
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Marché hors cote
Utiliser OTC Markets Group, qui exploite un babillard électronique pour acheter et vendre des actions cotées en cents, est la façon la plus courante de négocier ces actions. Son marché de premier ordre s’appelle OTCQX. Le marché OTCQB, ou marché du capital-risque, est un marché de deuxième niveau composé principalement d’entreprises en démarrage qui affichent des signes de croissance.
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Utilisation du système Pink Sheet
OTC Markets Group comporte un troisième niveau, appelé OTC Pink ou marché ouvert. C’est là que sont cotées les actions qui ne répondent pas aux critères des marchés de premier niveau et de niveau moyen. Parmi les actions négociées hors cote, elles ont les exigences d’information les plus faibles.
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Négociation directement entre courtiers
Certaines petites sociétés de courtage peuvent soutenir des actions cotées en cents sur les marchés hors cote.
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Principales bourses
Bien qu’on ne trouve pas beaucoup d’actions cotées en cents sur les principales bourses comme la Bourse TSX, la Bourse NASDAQ et la Bourse de New York, certaines pourraient s’y retrouver si elles respectent certaines normes réglementaires.
Comment acheter des actions cotées en cents au Canada?
Pour acheter des actions cotées en cents auprès de la TD, vous devez ouvrir un compte Placements directs TD ou NégociTitres TD. Avant d’investir, vous pourriez vouloir prendre le temps d’explorer la plateforme NégociTitres et les divers outils qu’elle offre aux investisseurs.
Une fois vos recherches terminées, vous pouvez passer des ordres d’achat et de vente sur la plateforme de courtage. Encore une fois, si vous choisissez d’investir dans des actions cotées en cents, vous gagnerez à surveiller régulièrement vos placements après votre achat. Vous pouvez également établir un ordre à seuil de déclenchement si l’action est liquide, ce qui pourrait limiter le montant que vous pourriez perdre sur un placement.
L’histoire et l’avenir des actions cotées en cents
L’histoire des actions cotées en cents a été un peu parsemée d’embûches. À l’occasion, elles ont rapporté beaucoup d’argent aux investisseurs, mais ces gains se sont parfois évaporé tout aussi rapidement. En 1989, par exemple, une société minière de Calgary appelée Bre-X Minerals a lancé un premier appel public à l’épargne (PAPE) à 0,30 $ l’action. La géologie du site offrait un potentiel, mais il n’y avait pas grand-chose d’autre. Six ans plus tard, Bre-X a déclaré avoir découvert de l’or. Les investisseurs particuliers et institutionnels ont rapidement investi dans le titre, le portant à 286 $ en 1996.
Après avoir offert d’acheter 15 % de l’entreprise, la société minière Freeport-McMoRan a sondé le site et a découvert que la supposée ruée vers l’or était un leurre. Il s’est avéré que le géologue de Bre-X, Michael de Guzman, avait pris de l’or de son alliance pour le mettre dans les échantillons initiaux et qu’il avait continué de le faire pendant deux ans avec de l’or qu’il achetait localement.
Bien sûr, 1989, c’était il y a longtemps. Les progrès technologiques ont rendu l’information des sociétés plus facilement accessible, en partie grâce à des plateformes de négociation de grande qualité. Les changements réglementaires ont aussi changé la donne et le marché est devenu plus efficace. Néanmoins, la leçon demeure.
Pour lire d’autres histoires de placement célèbres, jetez un coup d’œil à : Sombres histoires de spéculation.
Conclusion : faites preuve de prudence
En fin de compte, si vous faites preuve de prudence et que vous effectuez vos recherches, vous pourriez trouver des sociétés qui émettent des actions cotées en cents qui présentent un potentiel. Personne ne sait quand la prochaine Amazon verra le jour, mais il est probable que le cours de son titre soit initialement inférieur à 5 $. Toutefois, il est peu probable que l’investisseur moyen la trouve et y investisse. Après tout, de nombreuses sociétés privées ont des PAPE dont le cours est beaucoup plus élevé que celui des actions cotées en cents. Si vous investissez dans des actions cotées en cents, il est important de surveiller régulièrement vos placements pour repérer les premiers signes de difficultés.
FAQ : Actions cotées en cents
Comment se négocient les actions cotées en cents au Canada?
Pour investir dans des actions cotées en cents, vous devez ouvrir un compte de courtage auprès d’un courtier en valeurs mobilières canadien et déposer de l’argent dans votre compte. Chaque plateforme est différente, mais les grandes institutions financières ont généralement beaucoup à offrir en matière de recherche et d’outils.
Peut-on acheter des actions cotées en cents dans un CELI?
Au Canada, les titres négociés uniquement sur les marchés hors cote ne peuvent pas être détenus dans des régimes de placement enregistrés comme le CELI et le REER.
Les actions cotées en cents valent-elles la peine d’être achetées?
Vous pouvez obtenir un rendement positif sur tout placement en actions, quelle que soit sa valeur ou sa capitalisation boursière. Toutefois, les actions cotées en cents sont plus risquées, en partie parce qu’elles sont plus difficiles à rechercher et à évaluer.