Que sont les achats périodiques par sommes fixes?

Il est arrivé à tout le monde d’acheter quelque chose, puis d’avoir la frustration de découvrir, peu de temps après, le même article en solde. La même situation peut se produire avec les placements. La différence de valeur de vos placements ne vous sera pas remboursée, mais les achats périodiques par sommes fixes pourraient être la solution qui s’en approche le plus. Cette stratégie peut, en effet, contribuer à réduire votre coût moyen par action au fil du temps. En tant qu’investisseur, c’est essentiel : moins vous payez cher, plus votre potentiel de gain augmente.

Que vous en soyez à vos débuts dans les placements, c’est-à-dire au stade de la découverte du fonctionnement des marchés, ou que vous ayez déjà une bonne expérience, avec la volonté de maîtriser vos coûts, les achats périodiques par sommes fixes sont une stratégie simple pour vous aider à bâtir un portefeuille sain.

Que sont les achats périodiques par sommes fixes?

Explication simple : Les achats périodiques par sommes fixes sont une façon de réduire l’impact de la volatilité des marchés sur votre portefeuille de placement.

Mais comme les prix fluctuent constamment, c’est plus facile à dire qu’à faire. Au lieu d’investir ponctuellement une somme forfaitaire, vous pourriez faire des achats périodiques par sommes fixes. Cette stratégie de placement consiste à mettre le même montant dans les mêmes placements, par exemple, chaque semaine ou chaque mois, quel qu’en soit le prix. De cette façon, vous obtenez plus de titres quand les cours sont bas, et moins quand ils sont hauts.

Cette stratégie peut également vous aider à prendre de meilleures habitudes d’épargne. En investissant un jour donné de chaque mois (surtout au moyen des virements automatiques qui vous permettent de ne pas avoir à faire les versements vous-mêmes), vous pouvez continuer à faire croître votre épargne au fil du temps.

Avec un versement forfaitaire, votre argent se retrouve certes plus rapidement sur les marchés, mais vous avez plus de risques d’acheter vos titres au prix fort. Les achats périodiques par sommes fixes réduisent ces risques en contribuant à aplanir votre coût moyen par action. C’est donc souvent une stratégie idéale pour les investisseurs à long terme.

Comment fonctionnent les achats périodiques par sommes fixes?

Les achats périodiques par sommes fixes ont été conçus pour profiter de la tendance historique selon laquelle les marchés fluctuent à court terme, mais affichent une tendance à la hausse sur le long terme. En faisant vos placements en petits versements périodiques, vous pourriez essentiellement tirer parti de ces fluctuations en achetant plus de titres quand les cours sont bas et moins de titres quand ils sont élevés.

Voici deux scénarios.

Même si la variation du cours des actions est faible, les achats périodiques par sommes fixes peuvent vous aider à acheter plus d’actions à un moindre coût. Dans l’exemple ci-dessus, le coût moyen par action est de 9,88 $ dans le scénario 2 et de 10 $ dans le scénario 1. En outre, plus d’actions ont été achetées dans le portefeuille (1 209 au lieu de 1 200).

Pour qui est-ce une approche intéressante?

Tout le monde peut utiliser cette stratégie, mais elle est particulièrement utile, aussi bien pour les novices qui gèrent leur propre compte et ne veulent pas tenter d’anticiper les fluctuations quotidiennes des marchés, que pour les investisseurs à long terme qui veulent maîtriser leurs coûts.

C’est aussi une autre façon de découvrir le monde des placements, avec votre compte Placements directs TD, et de prendre l’habitude de faire des cotisations régulières. Il faut néanmoins une certaine discipline pour respecter la stratégie, surtout quand les marchés plongent. Et, bien qu’il soit normal que les marchés connaissent une certaine volatilité, vous devez tout de même porter attention à vos placements pour vous assurer qu’ils restent en phase avec vos objectifs.

Achats périodiques par sommes fixes vs anticipation du marché

Les achats périodiques par sommes fixes ne signifient pas que vous obtiendrez le prix moyen le plus bas, mais vous ne paierez probablement pas le plus élevé. Si vous connaissez les notions de base des placements, vous savez que conserver votre argent hors des marchés trop longtemps en attendant le moment parfait pour investir (ce qu’on appelle anticiper les marchés) peut s’avérer être une stratégie risquée. En fait, certains investisseurs manquent ainsi l’occasion d’acheter des actions à bon prix avant qu’elles ne repartent à la hausse.

Voici comment la stratégie des achats périodiques par sommes fixes peut être appliquée en fonction de différentes conditions de marché :

• Marché baissier : Dans un marché difficile, des placements périodiques peuvent vous aider à tirer parti de la baisse de valeur de certains titres que vous avez déjà dans votre portefeuille.
• Marché haussier : Dans un marché haussier, les achats périodiques par sommes fixes peuvent être moins efficaces parce que vous achetez des actions dont le cours est en train de monter.

Achats périodiques par sommes fixes : avantages et inconvénients

Avantages

• Réduction des risques : Le fait que les achats périodiques par sommes fixes vous aident à réduire l’impact de la volatilité des marchés sur vos placements constitue l’un des aspects les plus attrayants de cette stratégie. En échelonnant vos achats sur toute l’année, vous n’aurez peut-être pas à vous inquiéter d’éventuelles fortes hausses ou fortes baisses qui pourraient survenir le lendemain d’une opération.
• Contrôle des émotions : Les achats périodiques par sommes fixes peuvent contribuer à réduire votre anxiété, parce que vous suivez un plan sans vous préoccuper, chaque jour, de ce qui se passe avec vos placements. Le stress est allégé quand votre humeur ne change pas au rythme des marchés.
• Solution idéale pour les petits budgets : Quand vous débutez et que vous placez de petits montants, vous avez le choix : tout mettre dans un ou deux titres ou répartir votre argent dans un plus grand nombre de titres pour diversifier votre portefeuille. Les achats périodiques par sommes fixes sont une façon efficace de faire croître votre portefeuille selon le niveau de diversification que vous souhaitez, ce qui peut vous aider à gérer la volatilité et à réduire vos risques.

Inconvénients

• Baisse potentielle des avantages à long terme : Comme les marchés ont tendance à augmenter avec le temps, si vous faites des achats périodiques par sommes fixes sur une longue période, vous pourriez vous retrouver à payer les titres plus cher que si vous aviez fait un versement forfaitaire.
• Coût potentiellement plus élevé des opérations : Selon la plateforme que vous utilisez et les titres que vous achetez, vous pourriez avoir à payer des frais de négociation à chaque opération d’achat. Si vous en faites régulièrement tout au long de l’année, cela pourrait augmenter vos coûts et, par le fait même, diminuer votre rendement net.
• Sous-analyse : Les achats périodiques par sommes fixes peuvent aider à prendre de bonnes habitudes de placement, mais ils peuvent aussi procurer un faux sentiment de sécurité. Il peut être risqué de trop se fier à cette stratégie (comme à n’importe quelle stratégie de placement) si cela vous incite à ne pas suivre vos placements de près. Vous pourriez ainsi retirer vos placements de certains titres un peu plus tard qu’il ne l’aurait fallu.

Conclusion

Les achats périodiques par sommes fixes constituent une stratégie de placement que les investisseurs réticents à essayer d’anticiper le marché adoptent couramment. Cette approche simple est facile à mettre en œuvre quand votre budget est limité, et la réduction des risques qu’elle offre peut vous permettre de vivre plus sereinement vos premiers pas sur les marchés.