- Qu’est-ce que la valeur nette?
- Que signifie la valeur nette en termes simples?
- Qu’est-ce qu’un placement en actions?
- Formes de valeur nette
- Pourquoi la valeur nette est-elle importante pour les investisseurs?
- Qu’est-ce que le rendement des capitaux propres?
- Qu’est-ce que le ratio emprunts/capitaux propres?
- Comment les débutants investissent-ils dans des capitaux propres?
- Notions de base : Stratégies de placement en actions pour les débutants
- Quels sont les avantages du placement en actions?
- Quels sont les risques du placement en actions?
- Comment peut-on acheter des actions au Canada?
- Foire aux questions
Bien que l’utilisation du terme « valeur nette » soit répandue, nombreux sont ceux qui n’ont pas pris le temps de bien en saisir le sens. Pour simplifier, la valeur nette désigne la valeur attribuée à quelque chose que vous possédez; il peut s’agir de votre temps, d’un bien immobilier, d’actions d’une société ou même d’une table basse. Naturellement, les choses n’ont pas toutes la même valeur. Un terrain, par exemple, peut avoir une grande valeur – ou valeur nette –, tandis qu’une table basse usagée pourrait ne vous rapporter que quelques dollars sur le marché de la revente.
Lorsque vous investissez sur un marché public, vous échangez votre argent contre la valeur nette d’une société, ou vice versa. Cette valeur nette est représentée par des actions. (C’est la raison pour laquelle on appelle parfois aussi les actions des valeurs.) Examinons de plus près la valeur nette.
Qu’est-ce que la valeur nette?
La valeur nette correspond à la valeur d’un actif détenu par une personne ou une entreprise. Dans le contexte des placements, un actif a habituellement le potentiel de générer des flux de trésorerie ou de prendre de la valeur. Dans la plupart des cas, lorsque les investisseurs parlent de valeur nette, ils font généralement référence à des titres, à des parts de fonds ou à des biens. Par exemple, si vous êtes propriétaire d’une maison, la valeur nette de votre maison correspondrait au montant qu’elle vaut, selon sa valeur marchande actuelle, moins votre solde hypothécaire impayé. Dans le monde des placements, la valeur nette est la participation d’un investisseur dans une société, selon le nombre d’actions qu’il détient. La valeur nette correspond à la valeur qui serait reversée aux actionnaires si la société vendait tous ses actifs et remboursait ses dettes. Toutefois, cette équation ne tient pas compte de l’humeur des marchés. C’est là qu’entre en jeu la capitalisation boursière. La valeur de la capitalisation boursière d’une société reflète sa valeur marchande, soit ce que ces actions vaudraient réellement si vous les vendiez aujourd’hui.
Que signifie la valeur nette en termes simples?
Pour faire simple, la valeur nette représente la différence entre l’actif total d’une société (p. ex., biens, stocks, etc.) et le passif total (p. ex., dettes ou salaires dus).
Voici la formule :
Actif total – passif = valeur nette
Qu’est-ce qu’un placement en actions?
Lorsqu’un investisseur détient des actions d’une société ou des parts de fonds commun de placement ou de fonds négocié en bourse (FNB), cette participation est appelée placement en actions. Dans le cas des actions, les propriétaires sont les actionnaires et le placement est une action. Dans le cas d’un fonds commun de placement ou d’un FNB, les investisseurs sont souvent appelés porteurs de parts, car les fonds sont vendus en parts.
Formes de valeur nette
La valeur nette prend différentes formes dont vous devez tenir compte lorsque vous prenez des décisions de placement :
- Capitaux propres : ils représentent la valeur totale d’une société qui serait reversée aux actionnaires si elle était vendue et que toutes ses dettes étaient remboursées. Il existe de nombreux types d’actions qui présentent diverses caractéristiques. Certaines, par exemple, sont considérées comme plus liquides que d’autres; d’autres confèrent des droits de vote.
- Valeur nette de la propriété : elle correspond à la différence entre la valeur actuelle de votre propriété et le montant que vous devez au titre de votre prêt hypothécaire. Par exemple, si la juste valeur marchande de votre propriété est de 1 million de dollars et que vous devez 250 000 $ au titre de votre prêt hypothécaire, la valeur nette est donc de 750 000 $.
- Placement privé : il s’agit d’une participation ou d’un intérêt dans une société qui n’est pas cotée en bourse ou négociée en bourse. Les sociétés de capital-investissement achètent et gèrent des sociétés dans le but de les vendre en dégageant un profit, plus tard. Elles opèrent au moyen de fonds d’investissement pour le compte d’investisseurs institutionnels et qualifiés.
- Valeur de la marque : elle correspond à la valeur sociale d’une société ou d’une marque. Il s’agit d’un actif incorporel, qui s’appuie sur la réputation ou l’identité de marque d’une société et qui peut générer (ou faire perdre) des revenus selon la façon dont les consommateurs et les clients le perçoivent. Par exemple, la marque d’une société peut créer de la valeur au moyen d’un marketing efficace. La fidélité de la clientèle peut aussi contribuer à la valeur de la marque.
Pourquoi la valeur nette est-elle importante pour les investisseurs?
La valeur nette est l’une des données les plus importantes que les investisseurs utilisent pour évaluer la santé financière d’une entreprise.
Qu’est-ce que le rendement des capitaux propres?
Le rendement des capitaux propres (RCP) est une mesure du rendement financier. Il est calculé en divisant le bénéfice net (revenu moins dépenses, intérêts et impôts compris) par les capitaux propres (la participation totale des actionnaires dans la société).
- Formule du RCP
Bénéfice net/capitaux propres = RCP
Le RCP permet d’évaluer la rentabilité et l’efficacité d’une société à produire des bénéfices. En règle générale, plus le RCP est élevé, plus la société est capable de générer un revenu et une croissance de manière efficace.
Qu’est-ce que le ratio emprunts/capitaux propres?
Le ratio emprunts/capitaux propres est un moyen de déterminer l’ampleur de l’endettement d’une société par rapport aux capitaux propres qui y ont été investis.
- Formule du ratio emprunts/capitaux propres
Total du passif/capitaux propres = ratio emprunts/capitaux propres
Un ratio élevé pourrait indiquer qu’une société finance sa croissance au moyen d’un endettement, ce qui peut être problématique selon son âge. D’un autre côté, certaines sociétés très performantes sont fortement endettées et n’ont aucune difficulté à rembourser. En fin de compte, même si le ratio emprunts/capitaux propres peut vous aider à évaluer le degré de risque d’un placement, il ne s’agit que d’une mesure de la santé d’une entreprise. Vous devez en savoir plus sur une société avant d’y investir.
Comment les débutants investissent-ils dans des capitaux propres?
TLa plupart des investisseurs ont accès à trois principaux types de capitaux propres : les actions, les parts de fonds communs de placement et les parts de FNB.
- Actions : une action constitue une partie d’une société que les investisseurs achètent et vendent. Les actions sont achetées et vendues sur des marchés boursiers ouverts, comme la Bourse de Toronto et la Bourse de croissance TSX au Canada, ou la Bourse de New York et le Nasdaq aux États-Unis. Les investisseurs en actions achètent des actions en espérant que la valeur de la société augmente au fil du temps, ce qui fait augmenter la valeur de l’action. Toutefois, rien ne garantit que la valeur d’un placement en actions augmentera. Le marché est imprévisible et la valeur des actions fluctue constamment. Certaines sociétés versent également des dividendes – un petit paiement par action détenue – à leurs actionnaires, reflétant leurs bénéfices et le revenu gagné.
- Fonds communs de placement : il s’agit d’un regroupement de sommes d’argent investies dans des actions, des obligations et d’autres titres. Ils offrent aux investisseurs des possibilités de placement plus diversifiées que la détention d’un seul ou d’une poignées de titres. Les fonds communs de placement sont gérés par des gestionnaires de fonds qui répartissent les actifs du fonds et cherchent à générer des revenus pour les investisseurs. Même si les parts fonds communs de placement peuvent être achetées et vendues, ces opérations ne sont effectuées qu’une seule fois, à la fin de chaque jour de bourse. Comme pour les actions et les parts de FNB, les investisseurs achètent des parts de fonds communs de placement en espérant que leur valeur augmentera au fil du temps. Cependant, comme pour tout placement, il n’y a aucune garantie.
- FNB : il s’agit d’un ensemble d’actions, d’obligations et d’autres titres qui peuvent aider à diversifier le portefeuille d’un investisseur. Les FNB se négocient comme des actions et peuvent être à gestion passive, ce qui signifie qu’ils suivent un indice ou une stratégie de négociation préétablie, ou à gestion passive, ce qui signifie qu’ils sont gérés comme un fonds commun de placement. Les FNB à gestion passive comportent souvent des frais de gestion moins élevés. Comme pour les titres et les parts de fonds communs de placement, les investisseurs en FNB espèrent que la valeur de leurs parts augmentera au fil du temps.
Notions de base : Stratégies de placement en actions pour les débutants
Quels sont les avantages du placement en actions?
La plupart des gens investissent dans des actions individuelles dans l’espoir que leur placement prenne de la valeur au fil du temps ou qu’il rapporte des dividendes constants; deux axes qui peuvent être plus avantageux sur le plan fiscal que d’autres sources de revenus (p. ex., les placements en titres à revenu fixe). De plus, les fonds d’actions permettent aux investisseurs de diversifier leurs placements, ce qui peut les protéger contre les fluctuations naturelles présentes dans les divers secteurs. Enfin, les portefeuilles de placement peuvent bénéficier d’une croissance composée, qui peut se produire lorsqu’un investisseur détient des actions sur le long terme et qu’il continue d’investir régulièrement.
Quels sont les risques du placement en actions?
Les placements en actions comportent plusieurs risques. Le risque le plus évident est la chute des marchés, lorsque l’économie ralentit, parfois de façon inattendue. La crise financière mondiale de 2008 et le début de la pandémie de COVID-19 au début de 2020 sont des exemples de replis importants des marchés. Il peut aussi y avoir des risques associés au fait de concentrer vos placements uniquement sur quelques sociétés ou secteurs particuliers. Par exemple, une société toute seule pourrait très bien connaître des difficultés opérationnelles qui font chuter son titre, tandis qu’un secteur donné pourrait connaître des difficultés économiques en raison d’une pénurie d’approvisionnement ou d’un changement dans les habitudes de consommation. La valeur d’une société sur le marché peut aussi se dégrader en raison d’une simple rumeur, même si elle n’est pas vraie. En fin de compte, le risque fait partie intégrante des placements, mais les investisseurs peuvent s’efforcer de le compenser en détenant un portefeuille diversifié sur de longues périodes.
Comment peut-on acheter des actions au Canada?
De nombreuses institutions financières offrent les moyens d’acheter et de vendre des actions, y compris la TD. Dans un compte Placements directs TD ou NégociTitres TD, vous pouvez consulter votre portefeuille et chercher d’autres actions au Canada et à l’étranger.
Foire aux questions
Quelle est la différence entre les actions et les titres à revenu fixe?
Les actions et les titres à revenu fixe sont des instruments financiers qui peuvent aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers. Les placements en actions comprennent habituellement des actions, des parts de fonds communs de placement ou des parts de FNB, tandis que les placements en titres à revenu fixe, comme les certificats de placement garanti (CPG) ou les obligations d’État, sont des titres qui rapportent des intérêts fixes aux investisseurs jusqu’à leur date d’échéance.
Combien d’argent faut-il investir dans des actions?
Le montant à investir en actions dépend de divers facteurs, dont votre situation financière, votre tolérance au risque et vos objectifs personnels. Par exemple, si vous commencez tout juste à investir et que vous avez encore de nombreuses années devant vous pour le faire, vous devriez pouvoir tirer parti de la croissance composée et vous remettre de tout repli du marché.
Qu’est-ce que les fonds d’actions?
Les fonds d’actions sont des fonds communs de placement ou des FNB qui comprennent une combinaison de sociétés, ce qui peut permettre aux investisseurs de diversifier leurs placements. La composition des placements peut être fondée sur des secteurs (p. ex., banques, technologies, énergie et soins de santé), des régions (p. ex., Canada, Amérique du Nord, Europe ou marchés émergents) ou des thèmes (p. ex., énergie propre ou intelligence artificielle).
Pendant combien de temps faut-il investir dans des actions?
Pour faire court, ça dépend. La durée pendant laquelle vous décidez de conserver un titre ou une action dépend souvent de plusieurs facteurs, notamment du rendement du placement, des perspectives pour l’entreprise ou pour le secteur et du moment où vous aurez besoin de l’argent. Il serait peut-être bon aussi de tenir compte des conséquences fiscales si la vente de votre placement entraîne un gain ou une perte en capital.